На начало года валюта баланса составляла 103140 тыс. руб., на конец
—108344 тыс. руб. Такой незначительный рост на 5 % валюты баланса можно
отнести на инфляционный рост цен.
Анализ актива баланса. Для анализа структуры и динамики активов проведены расчеты, результаты которых приводятся в табл. 1.
Анализ активов за рассматриваемый период показал резкое увеличение (на
8684 тыс. руб.) «внеоборотных активов» на 106 %, что обусловлено расходами
на строительство, которое не завершено. Произошло снижение доли оборотных
активов, в т.ч. дебиторской задолженности со сроком погашения меньше года и
денежных средств. Несмотря на увеличение на 187 тыс. денежных средств и
валюты баланса, доля наиболее ликвидных активов снизилась. Снизились доли
«запасы и НДС по приобретенным ценностям», уменьшились все оборотные
активы. Темп прироста отрицательный. Все это говорит об ухудшении структуры
активов баланса, позволяющих предприятию вовремя рассчитаться по своим
обязательствам.
Анализ пассивов предприятия. Анализу пассивов предшествуют предварительные расчеты, приведенные в табл. 2.
Анализ пассивов баланса показал высокие по сравнению с темпами
прироста валюты баланса (5 %) темпы прироста собственных средств
предприятия — «Капитал и резервы» (12,2%), при снижении кредиторской
задолженности, на долю которой приходится 76,4% изменений валюты баланса за
анализируемый период. Анализ пассивов предприятия показал увеличение доли
«Капитала и резервов» в пассивах (с 22,1 до 23,6 %). Такое увеличение
связано с общим кризисом неплатежей в стране. Кредиты практически не
привлекались. Структура пассивов улучшилась. «Кредиторская задолженность» —
наиболее срочные обязательства предприятия составляет 76 % пассивов.
«Капитал и резервы» составляет на конец периода менее 50% пассивов, а
именно 23,6 %, т. е. предприятие в случае предъявления претензий всеми
кредиторами не сможет их удовлетворить, даже продав все свое имущество, но
может продать свою дебиторскую задолженность.
Анализ запасов и затрат. Результаты предварительных расчетов для анализа структуры «Запасов» представлены в табл. 3.
В структуре запасов и затрат при снижении запасов на 1608 т.р.
увеличилась доля сырья и материалов, произошел рост на 14 %. Структура
«Запасов и НДС» улучшилась.
Для анализа финансовой устойчивости (определения типа финансовой ситуации) предприятия рассмотрим табл. 4.
В данном случае финансовое состояние предприятия на начало и конец анализируемого периода является устойчивым, так как в ходе анализа установлен небольшой избыток собственных оборотных средств (4673 тыс. руб. на начало и 389 тыс. руб. на конец периода), собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (4673 тыс. руб. на начало и 389 тыс. руб. на конец периода), общей величины основных источников формирования запасов и затрат (4673 тыс. руб. на начало и 389 тыс. руб. на конец периода). «Запасы» обеспечиваются источниками их формирования.
Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования – один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия наряду с соотношением реального собственного капитала и уставного капитала. Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текуще платежеспособности организации.
Наиболее полно обобщающим показателем финансовой устойчивости является
излишек или недостаток источников средств для формирования запасов,
получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов.
При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников
(собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность сумм
всех возможных видов источников гарантирована тождественностью итогов
актива и пассива балансов.
Таблица 2
Результаты расчета для анализа пассива баланса
|Статьи пасива |КОД |Абсолютные |Удельные |Изменения |
|баланса | |величины в |веса, % | |
| | |тыс.руб. | | |
| | |на |на |на |на |в |в |в % к|в % к|
| | |начал|конец|начал|конец|абс. |удель|велич|измен|
| | |о |перио|о |перио|велеч|ных |инам |ениям|
| | |перио|да |перио|да |инах,|весах|на |итога|
| | |да | |да | |тыс. |, |нач. |балан|
| | | | | | |руб. |(6-5)|– |са |
| | | | | | |(4-3)| |темп | |
| | | | | | | | |приро| |
| | | | | | | | |ста | |
| | | | | | | | |(7/3)| |
| | | | | | | | |• 100| |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9 |10 |
|III КАПИТАЛ И |490 |22808|25600|22,1 |23,6 |2792 |1,5 |12,2 |53,7 |
|РЕЗЕРВЫ | | | | | | | | | |
|IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ |590 |- |- |- |- |- |- |- |- |
|ПАССИВЫ | | | | | | | | | |
|V. КРАТКОСРОЧНЫЕ |690 |80332|82744|77,9 |76,4 |2412 |-1,5 |3 |46,3 |
|ПАССИВЫ | | | | | | | | | |
|В том числе: | | | | | | | | | |
|заемные средства |610 |- |- |- |- |- |- |- |- |
|кредиторская |620 |79832|82744|77,4 |76,4 |2912 |-1 |3,6 |56 |
|задолженность | | | | | | | | | |
|другие краткосрочные|640+ |500 |- |0,5 |- |-500 |-0,5 |-100 |-9,6 |
|пассивы | | | | | | | | | |
| |660+ | | | | | | | | |
| |670 | | | | | | | | |
|БАЛАНC |700 |10314|10834|100,0|100,0|5204 |0,0 |5,05 |100,0|
| | |0 |4 | | | | | | |
Таблица 3
Результаты расчетов для анализа запасов
|Статьи запасов |КОД |Абсолютные |Удельные |Изменения |
| | |величины в |веса, % | |
| | |тыс.руб. | | |
| | |на |на |на |на |в |в |в % к |в % к|
| | |начал|конец|начал|конец|абс. |удель|величин|измен|
| | |о |перио|о |перио|велеч|ных |ам на |ениям|
| | |перио|да |перио|да |инах,|весах|нач/ – |итога|
| | |да | |да | |тыс. |, |темп |балан|
| | | | | | |руб. |(6-5)|прирост|са |
| | | | | | |(4-3)| |а | |
| | | | | | | | |(7/3) •| |
| | | | | | | | |•100 | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9 |10 |
|Сырье, материалы и |211 |5139 |5866 |51,7 |70,4 |727 |18,7 |14,1 |-45,2|
|другие аналогичные | | | | | | | | | |
|ценности | | | | | | | | | |
|Затраты в |213 |- |- |- |- |- |- |- |- |
|незавершенном | | | | | | | | | |
|производстве | | | | | | | | | |
|Готовая продукция и |214 |3960 |2044 |39,8 |24,5 |-1916|-15,3|-48 |119,1|
|товары для | | | | | | | | | |
|перепродажи | | | | | | | | | |
| |215 |- |- |- |- |- |- |- |- |
|Товары отгруженные |216 |98 |81 |1 |1 |-17 |0 |-17,3 |1,1 |
|Расходы будущих | | | | | | | | | |
|периодов | | | | | | | | | |
|Налог на добавленную|220 |747 |345 |7,5 |4,1 |-402 |-3,4 |-53,8 |25 |
|стоимость по | | | | | | | | | |
|приобретенным | | | | | | | | | |
|ценностям Запасы и |210 |9944 |8336 |100,0|100,0|-1608|0 |-161,7 |100,0|
|НДС | | | | | | | | | |
| |+ | | | | | | | | |
| |220 | | | | | | | | |
Таблица 4
Расчет показателей для определения финансовой устойчивости предприятия
|Показатели |Код |на начало |на конец |
| |строк|периода, |периода |
| |и |тыс.руб. |тыс. руб. |
| |балан| | |
| |са | | |
|1 . Источники собственных средств |490 |22808 |25600 |
|(Капитал и резервы) | | | |
|2. Внеоборотные активы |190 |8191 |16875 |
|3. Наличие собственных | |14617 |8725 |
|оборотных средств (стр. 1 — стр. 2) | | | |
|4. Долгосрочные заемные средства |510 |- |- |
|5. Наличие собственных и |- |14617 |8725 |
|долгосрочных заемных оборотных | | | |
|средств (стр. 3 + стр. 4) | | | |
|6. Краткосрочные заемные средства |610 |- |- |
|7. Общая величина источников | |14617 |8725 |
|формирования запасов (стр.5+стр.6) | | | |
|8. Запасы и НДС |210 +|9944 |8336 |
| |220 | | |
|9. Излишек (+) или недостаток ( — ) | |4673 |389 |
|собственных оборотных средств | | | |
|(стр.3 — стр. 8) | | | |
|10. Излишек (+) или недостаток ( —| |4673 |389 |
|) собственных и долгосрочных | | | |
|заемных оборотных средств (стр. 5| | | |
|— стр. 8) | | | |
|11. Излишек (+) или недостаток ( — )| |4673 |389 |
|общей величины источников | | | |
|формирования запасов | | | |
|(собственные, долгосрочные и | | | |
|краткосрочные заемные источники) | | | |
|(стр. 7 — стр. 8) | | | |
|Тип финансовой ситуации | |Устойчивый |Устойчивый |
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств равный разнице величины собственных оборотных средств и величяины запасов;
. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов, равный разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов;
. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов.
Глава 3. Факторный анализ прибыли от реализации продукции
(работ, услуг)
Прибыль отчетного периода отражает общий финансовый результат
производственно-хозяйственной деятельности предприятия с учетом всех ее
сторон. Важнейшая составляющая этого показателя – прибыль от реализации
продукции – связана с факторами производства и реализации продукции.
Поэтому основное внимание аналитика должно быть сконцентрировано на
исследовании причин и факторов изменений данного показателя.
Изменение прибыли от реализации продукции формируется под воздействием следующих факторов: изменения объема реализации; изменения структуры реализации; изменения отпускных цен на реализованную продукцию; изменения цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки; изменения уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.
Приведем методику формализованного расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции:
1. Расчет общего изменения прибыли (? Р) от реализации продукции:
[pic]
где Р1 – прибыль отчетного года;
Р0 – прибыль базисного года.
2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (? Р1):
[pic]
где [pic]реализация в отчетном году в ценах отчетного года (p – цена
изделия; q – количество изделий);
[pic] реализация в отчетном году в ценах базисного года.
3. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (? Р2)
(объема продукции в оценке по базовой себестоимости):
[pic]
где Р0 – прибыль базисного года;
К1 – коэффициент роста объема реализации продукции
[pic]
где S1,0 – фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный
год в ценах и тарифах базисного года;
S0 – себестоимость базисного года.
