Мы привыкли иметь дело с бумажными и металлическими деньгами. Но, с тех пор как появились деньги, появились и фальшивомонетчики. В настоящее время с появлением современной оргтехники защита денежных знаков от подделки – это проблема для большинства стран мира.
Основные элементы защиты банкнот:
1. Технологическая защита
. Водяные знаки бумаг
. Композиционный состав бумаг (волокна различной природы и окраски; волокна, светящиеся в ультрафиолетовом свете.)
. Защитные нити в структуре бумаги с микротекстом
. Широкий ассортимент полиграфических красок
. Кинеграммы (металлические ярлыки, впрессованные в бумагу)
2. Полиграфическая защита
. Способы печати – высокая, плоская, глубокая
. Фоновые сетки
. Микропечать
. Совмещенное изображение
. Оптические эффекты
3. Физико-химическая защита
. Люминофоры и магнитные материалы
Мировой рынок денег и глобальная
система обмена валют.
Мировая валютная система состоит из взаимодействующих национальных валютных систем и международных валютных организаций. Посредством мировой валютной системы осуществляется перелив финансовых ресурсов из одной страны в другую или блокируется этот процесс, расширяется или ограничивается степень национальной экономической самостоятельности, “ перемещаются ” экономические трудности (безработица, инфляция, etc.) из одних стран в другие.
Валютные (денежные) процессы не отличаются плавностью и гармонией. Они противоречивы, пробивают путь посредством постоянно возникающих единичных и общих валютных кризисов, ведущих к постепенной замене одной валютной системы другой, их эволюции. Что отражается как на национальной, так и на международной сферах.
Функционирование мирового хозяйства невозможно без наличия мировых или международных денег, функция которых подобна функции денег в национальных хозяйствах. Однако есть одно отличие, из которого и вытекает специфическое развитие мировых денег: в международной сфере выступают специфические субъекты. Ими являются относительно замкнутые самостоятельные национальные экономические формации, представленные тремя уровнями субъектов: отдельными лицами, организациями, правительствами. Вместе с тем отдельные государства выступают в международной экономической сфере как единое целое, и как плательщик, и как получатель мировой валюты. Такая связь с внешнем миром проявляется в форме платежного баланса, т.е. как отношение между всеми платежами страны за границу и между всеми доходами, поступающими в данную страну из-за границы.
Вторым соединительным “узлом” отдельных стран по отношению к внешнему миру, является валютный курс. Обе эти величины, объединяющие национальную, экономическую и валютную сферы с международной сферой, взаимосвязаны и влияют друг на друга. Так, снижение валютного курса страны поощряет экспорт и тормозит импорт.
Мировые деньги выступают в мировом хозяйстве в двух качествах: как международная торговая и международная резервная валюта.
Международная торговая валюта служит для оценки международных торговых
операций, какими являются импорт и экспорт товаров, услуг, капитала, etc.
То есть она выполняет те же функции, что и национальная валюта, выступающая
как норма стоимости и масштаб цен, средство обращения, средство платежей и
накопления богатства. Помимо этого на международных валютных рынках
торговая валюта выступает как товар, является предметом купли и продажи,
цена международной торговой валюты – валютный курс – меняется в зависимости
от спроса и предложения.
Международная резервная валюта – вторая область, в которой обращаются мировые деньги. Она связана с отношениями стран друг с другом. В таком случае мировые деньги, являясь валютным резервом государства, используются, прежде всего, для покрытия дефицита платежного баланса, займов, etc. На этом уровне валютные резервы обеспечивают проведение официальных, т.е. государственных финансовых операций, в которых в качестве субъектов выступают не частные лица, а только государства и их правительства.
Из-за большого количества различных валют в Европе страны пытались и
пытаются облегчить расчеты друг с другом, не используя доллар США. Первой
попыткой была Европейская Расчетная Единица (ЕРЕ), которая равнялась
доллару США (использовалась в 1960 – 1975 г.г.). Позже ЕРЕ стала
рассчитываться на основе “валютной корзины” национальных валют стран –
участниц Европейской Валютной Системы (ЕВС), английского фунта стерлингов
греческой драхмы (10 валют). На смену ЕРЕ в 1979 году пришла ЭКЮ. В июне
1996 года были определены параметры новой Европейской Валютной Системы,
которая вступила в силу с 1 января 1999 года. В соответствии с достигнутыми
договоренностями в странах ЕС должна быть введена единая коллективная
валюта, получившая название “евро”.
В настоящее время главной валютой западного мира является доллар США,
посредством которого осуществляется почти 80% международной торговли.
Американский доллар является важнейшей международной резервной валютой.
Значительное число стран оценивают свой валютный курс в долларах США.
Вполне естественно желание США не только сохранить, но и укрепить положение
американского доллара, как международной валюты. Однако с появлением евро
эта задача будет очень сложной. Преимущества, извлекаемые США из своего
превалирующего положения, проявляются в следующем:
. США финансируют дефицит своего платежного баланса собственной валютой, в то время как страны, валюты которых не используются вообще или используются лишь в незначительной степени в качестве международных резервных валют, должны приобретать валютные средства на основе предшествующего активного сальдо своих платежных балансов.
. Второе преимущество в том, что страны, которые приобрели американские доллары, в большинстве случаев вносят эти доллары в виде вкладов в американские банки. Тем самым США, как всемирный банк, приобретает иностранные кредиты, позволяющие им добиться того, чтобы их фактическое использование было намного больше, чем созданный ими продукт. Остальные страны, таким образом, финансируют часть американского импорта товаров или вывода капитала.
Развитие информационных технологий, в частности компьютерных сетей, позволило многим компаниям (инвестиционная компания “Пабл”) при поддержке банков (АКБ “Московский Банк Реконструкции и Развития”) играть на изменении курса валют, как на обычной бирже. Спекуляция на валютном рынке является сегодня одним из основных источников дохода банковских институтов всего мира. Система FOREX является мировой глобальной системой обмена валют, через которую проходит свыше 1500000000 долларов каждый день. Такой же объем торгов на рынке ценных бумаг Нью-йоркской биржи достигается за три месяца. Процесс работы на рынке FOREX, распределенный по часовым поясам, непрерывен (за исключением выходных и национальных праздников). Изменения курсов валют происходят ежеминутно, поэтому рынок FOREX считается самым динамичным и обеспечивает осуществление операций в реальном масштабе времени, где наибольшие прибыли приносит торговля немецкой маркой (DEM), японской йеной (JPY), швейцарским франком (CHF) и британским фунтом (GBP).
Но чтобы извлекать прибыль из торговли на валютном рынке, необходимо предвидеть изменение курсов валют. Это возможно с помощью технического анализа.
Технический анализ – метод прогнозирования цен с помощью рассмотрения графиков движений рынка за предыдущие периоды времени. (Джон Мерфи)
Под термином движения рынка аналитики понимают три основных вида информации: цена, объем и открытый интерес.
Ценой может быть как действительная цена товаров, так и значения валютных и других индексов. Цена – главный индикатор. Ее изучение наиболее удобно, и большинство методов применяются именно к ней. Данные о цене общедоступны, и в наши дни поступают без промедления: через доли секунды появляются в информационных системах, через сутки – в газетах.
Объем торговли – общее количество заключенных контрактов за определенный промежуток времени. Объем торговли также играет большую роль для прогнозирования и является вторичным индикатором. К сожалению, его сложно однозначно определить на всех рынках, и данные обычно поступают с небольшой задержкой. Использование объема торгов – уже более специфический метод, чем прогнозирование с помощью цены, поэтому и встречается реже.
Открытый интерес – количество позиций не закрытых на конец торгового дня.
Открытый интерес в явном виде можно встретить, например, при торговле
товарными фьючерсами (фьючерсные контракты – контракты на покупку и продажу
финансовых активов или собственно товаров для поставки в будущем).
Профессиональный технический анализ обычно строится с использованием
максимального количества индикаторов, в идеале – всех трех. Технический
анализ базируется на трех аксиомах:
1. Движения рынка учитывают все.
Суть аксиомы заключается в том, что любой фактор, влияющий на цену – экономический, политический, психологический – заранее учтен и отражен в ее графике.
2. Цены двигаются направленно.
Это предположение стало основой для создания всех методик технического анализа. Термин тренд означает определенное направление движения цен.
Главной задачей технического анализа является именно определение трендов.
Существует три типа трендов:
. Бычий – движение цены вверх.
. Медвежий – движение цены вниз.
. Боковой – цена практически не движется.
3. История повторяется.
Это естественно и очевидно. Происходит это потому, что из века в век человеческая психология в основе своей неизменна. По своей сути технический анализ занимается именно историей определенных событий, связанных с рынком, а значит изучением человеческой психологии. Ведь главный “двигатель” цен – социально-массовое, эмоциональное настроение. С точки зрения технического анализа, понимание будущего лежит в изучении прошлого. Народная мудрость говорит: новое – хорошо забытое старое.
Колебания цены записываются человечеством уже многие века, и поэтому
типов чартов (от английского chart - график) существует очень много.
Современные аналитики и трейдеры используют четыре основных типа чартов:
. Линейные.
. Гистограммы.
. Крестики-нолики.
. Японские свечи.
Линейные чарты появились раньше всех остальных. Ими пользуются только в
тех случаях, когда недостаточно информации. Так, в основном, случается с
графиками для очень долгосрочных прогнозов.
Гистограммы наиболее распространенны. Они помогают сделать наилучшие
прогнозы.
График “крестики-нолики” с точки зрения реального времени не нагляден,
поскольку фиксирует ценовое движение в чистом виде.
Прогнозирование с помощью графика японских свечей – один из самых
популярных методов технического анализа конца 80х – 90х годов. Этот метод –
один из самых наглядных и естественных.
