Различают два основных типа металлических денежных систем: биметаллизм и монометаллизм. При биметаллизме роль всеобщего эквивалента играют два металла: золото и серебро, при монометаллизме – лишь один металл. Система биметаллизма была широко распространена в Европе в XVI — XVIII вв. Однако природе денег как всеобщего эквивалента противоречит существование двух металлов в роли денег. И эта система с течением времени была заменена монометаллизмом.
Истории известны три вида монометаллизма: медный (Рим V—III вв. до н.
э.), серебряный (Россия 1843—1852 гг.; Голландия, Индия в XIX в.), золотой
(Англия с конца XVIII в., остальные страны с конца XIX в.).
Золотой металлизм существовал до первой мировой войны в форме золотомонетного стандарта, который характеризовался свободной чеканкой золотых монет, свободным разменом знаков стоимости на золотые монеты, свободным движением золота между странами.
После первой мировой войны возникли золотослитковый и золотодевизный
стандарты. Страны, обладавшие крупными запасами золота (Англия, Франция,
Япония), ввели золотослитковый стандарт; страны, не имеющие значительных
запасов золота (Германия, Австрия, Дания), ввели золотодевизный стандарт.
При золотослитковом стандарте уже не существовало свободной чеканки золотых монет, а размен бумажных денег на золото был ограничен стоимостью слитков.
При золотодевизном стандарте связь с золотом была еще более
опосредованной; необходимо было предварительно накопить валюту стран с
золотослитковым стандартом, а потом обменять ее на мировом рынке на золото.
Золотослитковый и золотодевизный стандарты являются системами без золотого
обращения.
В 1944 г. был образован Международный валютный фонд. Американский доллар и английский фунт стерлингов были закреплены в качестве резервных валют, поддерживающих официально объявленную стоимость золота. Если при золотом стандарте под обратимостью понималась возможность обмена национальных денежных единиц на золото, то в новых условиях обратимость стала пониматься как возможность обмена валюты на доллары. И вплоть до настоящего времени конвертируемость валют обеспечивается главным образом через их размен на доллары США.
Современные кредитные деньги — это долговые обязательства, которые в отличие от действительных денег не являются элементами национального богатства. В XX в. происходит постепенная утрата ими черт товара особого рода: они не срастаются с потребительной стоимостью реального товара и, как правило, существуют в форме бухгалтерской записи (чековые депозиты, кредитные карточки, электронные переводы денежных средств и т. д.).
Исходя из специфической природы денег (золотых, бумажных, кредитных) и тех функций, которые они выполняют, действуют строго определенные законы денежного обращения.
В условиях обращения золота, а также бумажных и кредитных денег при их
свободном обмене на золото количество денег, необходимое для обращения,
определяется следующей формулой:
Д= (ТЦ-К+П-ВП)/О,
где Д — количество денег, необходимое для обращения;
ТЦ — сумма цен обращающихся товаров;
К — сумма цен товаров, проданных в кредит;
П — наступившие платежи;
ВП — взаимно погашающиеся платежи;
О — число оборотов одноименных денежных единиц.
Излишне выпущенные в обращение деньги уходят в сокровища. При бумажно- денежном обращении денег следует выпускать в обращение столько, сколько они замещают золотых, иначе происходит переполнение каналов обращения бумажными деньгами, которые обесценятся.
Большинство экономистов Запада пользуются уравнением обмена И. Фишера:
M*V = Р*Q,
где M – денежная масса;
V – скорость обращения денег;
Р – уровень товарных цен;
Q – количество обращающихся товаров.
Это уравнение выражает количественную зависимость между суммой товарных цен и обращающейся денежной массой. Контроль за денежной массой необходим в целях воздействия на цены, производство, занятость.
Сущность и функции денег
Деньги как средство обращения
Сущность денег раскрывается в их функции. Деньги как средство обращения рождены торговлей; они возникли как техническое средство, благодаря которому обеспечивается обмен товарами. Без денег возможен только прямой обмен, предполагающий, что у каждого из партнеров есть то, что нужно другому. Но ведь такое положение — не правило, а исключение из него, причем даже в древности, не говоря уже о сегодняшнем мире с его необозримым множеством товаров и услуг.
Деньги существенно облегчают перемещение, обращение товаров и, самое главное, ускоряют их оборот, что ведет к значительному сокращению товарных запасов. Деньги выполняют функцию средства обращения, когда в самом акте купли-продажи они противостоят товару, а товар противостоит деньгам, т.е., совершение сделки осуществляется благодаря наличию реальной «звонкой» монеты.
Деньги как средство платежа
Однако возникают ситуации, когда у покупателя нет денег, но ему
необходим именно сейчас товар, например, сырье, из которого он производит
какой-то продукт. Выход из данной ситуации видится в покупке сырья в долг
(под кредит). Контрагенты определяют цену сырья, и оно переходит от
продавца к покупателю. После того как покупатель сырья произведет из него
какой-либо продукт и продаст его, он сможет расплатиться со своим
кредитором. В момент оплаты услуги за сырье (погашение задолженности)
деньги выполняют функцию средства платежа. Эту функцию деньги выполняют и
при выплате заработной платы, пенсий.
Деньги как мера стоимости
Решающее место в обеспечении товарного обращения занимает такая функция денег, как мера стоимости. Если роль средства обращения и средства платежа деньги играют с достаточной очевидностью, то о другой их функции — меры стоимости (или, проще говоря, единого измерителя ценности товаров для продавцов и покупателей) этого сказать нельзя. Между тем именно свойство быть мерой стоимости и позволяет деньгам выполнять все остальные свои функции. Функция денег как меры стоимости используется для измерения и сравнения стоимостей товаров и услуг. Каждое государство устанавливает собственную единицу меры стоимости — рубль, доллар, евро. Деньги как мера стоимости однородны. Использование функции меры стоимости позволяют избежать сложных и многочисленных обменных операций для получения необходимого блага.
В марксовой теории денег проводится разграничение между мерой стоимости
и масштабом цен. Мера стоимости выражает общественные отношения обмена,
тогда как масштаб цен рассматривается в качестве технического средства
реализации функции денег как меры стоимости. Под масштабом цен понимается
весовое количество золота, содержащегося в денежной единице, которое
принято государством в качестве единицы измерения золота (денежной массы),
тогда как деньги как мера стоимости призваны измерять стоимость товаров.
Причем измерение стоимости последних происходит в идеальной форме, т.е. в
виде мысленно воображаемых денег. Поэтому для определения стоимости товаров
(их цен) вовсе не обязательно быть обладателем реально существующих денег.
В условиях, когда бумажные деньги лишились золотого содержания, подобного
рода разграничения отпали сами собой. Таким образом, марксова теория денег,
обладавшая солидным фундаментом, в условиях современной практики оказалась
вынужденной трансформироваться: роль золота стала выполнять вся
произведенная товарная масса.
Деньги как средство сбережения (накопления)
Другой функцией денег является средство сбережения. Деньги позволяют
сохранить часть полученных доходов на будущее, как бы законсервировать их
до тех пор, пока они потребуются. Здесь речь идет о деньгах в качестве
средства сбережения. Конечно, с той же целью сбережения можно вложить и в
покупку долговечного товара (дома, земельного участка, произведения
искусства) с тем, чтобы, продав его в нужное время, вновь получить деньги.
Но перед всеми другими формами сбережения деньги имеют важнейшее
преимущество – высшую степень ликвидности. Ликвидность — это степень
легкости, с которой какой-либо актив вновь превращается в деньги.
Денежный рынок
Денежный рынок — это часть рынка ссудных капиталов, где осуществляются
в основном краткосрочные депозитно-ссудные операции, обслуживающие в
основном движение оборотного капитала предприятий, краткосрочных ресурсов
банков, учреждений, государства и частных лиц. Важнейшими инструментами
операций на денежном рынке являются казначейские векселя, депозитные
сертификаты, банковские акцепты и другие средства расчётов.
Институциональная структура денежного рынка состоит из банков, учетных
домов (компаний), брокерских и дилерских фирм, различных фондов и других
финансово-кредитных учреждений.
Предложение денег
Под предложением денег обычно понимают денежную массу в обращении, т. е. совокупность платежных средств, обращающихся в стране в данный момент.
Однако, ни среди государственных должностных лиц, отвечающих за регулирование денежного предложения, ни среди экономистов нет единой точки зрения на то, из каких отдельных элементов состоит денежное предложение: разнообразие форм вложения финансовых средств достигло такой степени, что переход от собственно денег (банкноты вклады до востребования) к ликвидным и полу ликвидным формам их размещения совершается незаметно. В результате граница между деньгами и не денежными авуарами теперь не такая четкая, как раньше.
Для характеристики денежного предложения применяются различные обобщающие показатели, так называемые денежные агрегаты. К ним обычно относят:
1) Агрегат M-1 — («деньги для сделок») — это показатель, предназначенный для измерения объема фактических средств обращения. Он включает наличные деньги (банкноты и разменные монеты) и банковские деньги.
2) Агрегаты М-2 и М-3 включают кроме М-1, денежные средства на сберегательных и срочных счетах, а также депозитные сертификаты. Эти средства не являются деньгами, поскольку их невозможно непосредственно использовать для сделок купли продажи, а их изъятие подчинено определенным условиям, однако они похожи на деньги в двух отношениях: с одной стороны, они могут быть в короткие сроки выброшены на рынок товаров и услуг, с другой — они позволяют осуществлять накопление денег. Не случайно их называют «почти деньгами».
3) Наиболее полные агрегаты денежного предложения — L и D. L наряду с М-
3 включает прочие ликвидные (легко реализуемые) активы, такие, как
краткосрочные государственные ценные бумаги. Они называются ликвидными, так
как без особых трудностей могут быть превращены в наличность. Агрегат D
включает все ликвидные средства и закладные, облигации и другие аналогичные
кредитные инструменты.
Агрегаты М-3, L и D более четко отражают тенденции в развитии
экономики, чем М-1: резкие изменения в этих агрегатах часто сигнализируют
об аналогичных изменениях в ВНП. Так, быстрый рост денежной массы и кредита
сопровождает период подъема, а их сокращение часто сопровождается спадами.
Однако большинство экономистов предпочитают использовать агрегат М-1, так
как он включает активы, непосредственно используемые в качестве средства
обращения. В дальнейшем будем понимать под предложением денег агрегат М-1.
Каким образом деньги поступают в экономику, позволяя ей функционировать и развиваться с наибольшей эффективностью, или, другими словами, кто определяет денежное предложение? Деньги выпускаются в обращение тремя типами учреждений: коммерческими банками, государственным казначейством и эмиссионным банком.
Спрос на деньги
Спрос на деньги вытекает из двух функций денег — как средства обращения
и средства сбережения. В первом случае речь идет о спросе на деньги для
заключения сделок купли-продажи (трансакционный спрос), во втором — о
спросе на деньги как средстве приобретения прочих финансовых активов
(прежде всего облигаций и акций). Трансакционный спрос объясняется
необходимостью хранения денег в форме наличных средств на текущих счетах
коммерческих банков и иных финансовых институтов с целью осуществления
запланированных и незапланированных покупок и платежей. Спрос на деньги для
сделок определяется главным образом общим денежным доходом общества и
изменяется прямо пропорционально номиналу ВНП. Спрос на деньги для
приобретения прочих финансовых активов определяется стремлением получить
доход в форме дивидендов или процентов и изменяется обратно пропорционально
уровню процентной ставки.
Заключение
Оценивая значение денег в жизни общества, необходимо отметить прежде всего то, что они, во-первых, существенным образом облегчают процесс обмена. Во-вторых, их использование обеспечивает значительную экономию общественного богатства, которое общество вынуждено было бы растрачивать в рамках натурального обмена. Поэтому можно сказать, что деньги создают богатство нации. И чем совершеннее денежная система, тем быстрее идет наращивание общественного богатства. В-третьих, отход от золотого стандарта, отказ от использования золота в качестве денег позволяет экономить колоссальные трудовые и материальные ресурсы, которые требовались бы для постоянного наращивания добычи золота с целью поддержания равновесия между товарной и денежной массами. Конечно, увеличение количества золота по сравнению с ростом товарной массы требуется на порядок ниже, ибо на это влияет скорость обращения денег. В-четвертых, золото в качестве денег стало определенным тормозом для дальнейшего развития общественного производства и мировой торговли. Возврат к золотому стандарту потребовал бы колоссальных издержек. Это не значит, что в отношении данной проблемы у экономистов существует единое мнение.
Как у нас, так и на Западе далеко не всеми отвергается сама идея
возрождения золотого стандарта и введения фиксированного курса валют.
Данная точка зрения базируется на том, что в этом случае необходимо будет
жестко соблюдать принцип ограниченности предложения денег. Правительство в
таком случае будет вести себя сдержанно, не поддаваясь искушению
дополнительной эмиссии денег. Однако не «дешевле» ли не назначать
безответственное правительство или вовремя от такого избавляться, нежели с
помощью золота пытаться предотвратить безответственное поведение
правительства на денежном рынке? Одновременно, очевидно, необходимо вводить
дополнительные рычаги воздействия в существующую денежную систему, которые
бы не позволяли реализоваться подобного рода искушениям. Не вдаваясь в
дальнейшие рассуждения по данной проблеме, оставим ее решение на суд
истории и не будем навязывать однозначной оценки как исключительно верной.
Приложение А.
Денежные агрегаты М1 и М2 в экономике США, январь
1998 г. (млрд. долл.):
|Наличные деньги |232 |
|Трансакционные депозиты |563 |
|В том числе вклады до востребования |277 |
|Прочие чековые депозиты |285 |
|Итого М1: |795 |
|Взаимные фонды денежного рынка |318 |
|Депозитные счета денежного рынка |485 |
|Сберегательные вклады |410 |
|Срочные вклады |1143 |
|Однодневные соглашения об обратном |64 |
|выкупе | |
|Однодневные займы |17 |
|Итого M2: |3232 |
Приложение B.
Кривая предложения денег:
Приложение С.
Кривая спроса на деньги:
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Баликоев В.З. Общая экономическая теория – Новосибирск: «ЮКЭА-МОДУС»,
1996.
2. Борисов Е.Ф. Экономическая теория – М.: Юристъ, 1997.
3. Бункина М.К., Семенов В.А. Макроэкономика – М.: «Дело и сервис», 2000.
4. Иохин В.Я. Экономическая теория – М.: Юристъ, 2002.
5. Камаев В.Д. Учебник по основам экономической теории – М.: Проспект,
2000.
6. Курс экономики /Под ред. проф. Б.А. Райзберга. – М.: ИНФРА – М, 1999.
7. Курс экономической теории _ Под общ. ред. проф. М.Н. Чепурина, проф.
Е.А. Киселевой. – Киров: «АСА», 2000.
8. Макконел К.Р., Брю С.Л. Экономикс: в 2 т. – М.: ИНФРА – М, 2003. Т 1.
9. Экономика / Под ред. д.э.н., проф. А.С. Булатова. – М.: Юристъ, 2002.
10. Экономическая теория / Под общ. ред. акад. В.И. Видяпина, А.И.
Добрынина и т.д. – М.: ИНФРА – М, 2000.
11. Экономическая теория /Под общ. ред. д.э.н. А.И. Добрынина, д.э.н., проф. Л.С. Тарасевича. – СПб., 2001.
12. Экономическая теория /Под ред. д.э.н., проф. И.П. Николаевой. – М.:
Проспект, 1998.
Содержание
Введение 2
Возникновение денег 3
Эволюция денежных систем постиндустриального общества 9
Сущность и функции денег 12
Деньги как средство обращения 12
Деньги как средство платежа 13
Деньги как мера стоимости 13
Деньги как средство сбережения (накопления) 15
Денежный рынок 15
Предложение денег 16
Спрос на деньги 18
Заключение 19
Приложение А. 21
Приложение B. 22
Приложение С. 23
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ: 24
Страницы: 1, 2
