Сегодня любой доход сопоставляется с процентной ставкой в качестве дохода
на альтернативное использование ресурса.
Процентная ставка - это плата за использование чужих денег.
Деньги – это особый товар, который можно обменять на любой другой товар.
Бумажные деньги – это денежные знаки, не имеющие стоимости, хотя сами
выражают стоимость других товаров. Это возможно только в том случае, если
они являются представителями всей совокупности товаров.
Смысл любой сделки не в получении определённой суммы бумажных денег, а в том количестве потребительных стоимостей, которое можно приобрести за реализованный по данной цене товар. Только в этом случае деньги способны быть всеобщим эквивалентом.
Электронные деньги – система безналичных расчётов, производимых посредством использования электронной техники , охватывающая банки, предприятия розничной торговли и бытовых услуг и т. д.
Банк – финансовое предприятие. Которое сосредотачивает временно свободные
денежные средства, предоставляет их во временное пользование в виде
кредитов, посредничает во взаимных платежах и расчётах между предприятиями,
учреждениями или отдельными лицами, регулирует денежное обращение в стране,
включая выпуск (эмиссию) новых денег.
Банковский процент – одна из форм процента по кредитам, при которой кредитором выступает банковское учреждение. Выделяются проценты: депозитный, по кредитам, по межбанковским кредитам.
Основой, к которой стремится процент на макроэкономическом уровне, является средняя норма прибыли.
Факторы, под воздействием которых банковский процент отклоняется от средней нормы прибыли , подразделяются на общие и частные. К общим факторам относятся:
. Развитость денежно- кредитного рынка
. Соотношение спроса и предложения земных средств
. Регулирующая политика Центрального Банка
. Степень инфляционного обесценения денег
Частные факторы определяются:
. Условиями функционирования коммерческого банка
. Особенностями договора с заказчиком
Процентная ставка – это плата за деньги, предоставляемые в кредит.
Финансовый рынок можно разделить на рынок банковских ссудных ресурсов и
рынок ценных бумаг. В единстве они образуют финансовый рынок.
Тот, кто предлагает средства на финансовый рынок, является инвестором.
Существуют индивидуальные институциональные инвесторы.
Индивидуальные инвесторы – это люди, держащие деньги в банке. Личные
сбережения принимают форму банковских депозитов. Огромное значение имеют
институциональные поставщики финансовых средств:
. Коммерческие банки
. Кредитные союзы
. Страховые компании
. Пенсионные фонды
. Инвестиционные фонды
Центральные банки в любой стране имеют двойственное положение (с одной
стороны они связаны с правительством, с другой – обладают
самостоятельностью). Деятельность Центральных банков определяется их
функциями:
Первая функция ЦБ – он является эмиссионным центром страны. Только ЦБ имеет
право выпускать в обращение деньги, банкноты.
Вторая функция заключается в том, что ЦБ сосредотачивает у себя минимальные
резервы коммерческих банков, что даёт ему возможность контролировать
деятельность коммерческих банков.
Третья заключается в том, что ЦБ является органом регулирования экономики
через кредитно -денежную политику.
Четвёртая функция определяется тем, что ЦБ является банкиром правительства.
Он отдаёт всю прибыль сверх нормы казначейству и является посредником во
всяких платежах, поэтому он занимает главное положение в банковской
системе.
Рынок ценных бумаг – часть рынка ссудных капиталов, где осуществляется эмиссия и купля – продажа ценных бумаг.
Облигация – ценная бумага, по которой выпустившее её лицо обязуется оплатить держателю облигации фиксированную сумму денег в определённый момент или выплачивать доход , размер которого определён заранее в форме процента к нарицательной стоимости облигации. Облигации выпускаются как фирмами, так и государством.
Акция – ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом, обладателем которой предоставляются следующие права:
. Право на получение девидентов в зависимости от доходности корпорации
. Право на участие в управлении корпорации путём голосования на собраниях акционеров
. Право на получение части имущества после ликвидации корпорации
Производные бумаги - это опционы, фьючерсы, контракты.
Фондовая биржа – это организованный рынок, на котором осуществляются сделки
с ценными бумагами и деятельность которого контролируется государством.
Через фондовую биржу мобилизуются средства для долгосрочных инвестиций в
экономику и для финансирования государственных программ. На фондовой бирже
происходит купля – продажа акций, облигаций акционерных компаний, облигаций
государственных займов. В ходе торгов устанавливается курс ценных бумаг ,
обращающихся на бирже , который определяется приносимым доходом, уровнем
ссудного процента и соотношением спроса и предложения на рынке ценных
бумаг.
Рыночные реформы в Российской Федерации были направлены на интеграцию в мировое сообщество, открытый диалог с западом, демократизацию общественной жизни и переход к социально ориентированной рыночной экономике.
Переход к рыночной модели экономического развития в России был одобрен
правительством Российской Федерации в октябре 1991 г. Тогда же была
подготовлена и первая программа радикальных экономических реформ.
Основными её пунктами были переход к свободному ценообразованию,
разгосударствление и приватизация предприятий промышленности, торговле и
сфере услуг. С помощью этих мер авторы программ рассчитывали, с одной
стороны, ослабить существующий экономический кризис, ликвидировать дефицит
товаров, а с другой стороны – создать в России новый класс –класс
собственников. Освобождение с января 1992 года цен от государственного
регулирования (так называемая либерализация ) при сохранившейся
монополизации производства и рынка привело к резкому взлёту цен к концу
1992 г. примерно в 150 раз.
Отказ от системы централизованного материального технического снабжения
(распределения сырья и ресурсов), сокращение государственных дотаций
промышленности и сельскому хозяйству привёл к обвальному падению ВВП.
Ухудшающей отечественное производство оставалась налоговая политика
государства.
Лишение населения накопленных денежных средств не позволили достичь эффективной реализации программы приватизации. На первом этапе приватизации в 1992 – 1993гг. всем гражданам России безвозмездно предавалось часть государственной собственности путём выдачи ваучеров.
С середины 1994 года начался – второй – денежный – этап приватизации.
В 1992 году государство перестало искусственно поддерживать обменный курс рубля по отношению к иностранным валютам, что привело к обвальному падению курса рубля и заморозило выплаты по государственным краткосрочным обязательствам, что нанесло сильнейший удар по банковской системе, кроме того, Россия оказалась не в состоянии выплачивать свои долги.
Либерализация внешней торговли привела к затовариванию к затовариванию российского рынка относительно дешевой и качественной импортной продукции, что усугубило кризис отечественной промышленности. В тяжелейшем положении оказались, прежде всего, наукоёмкие отрасли( машиностроение электронная, электротехническая, военная промышленность), а также лёгкая промышленность.
России досталось тяжелое наследие социализма, которое проявляется в высокой степени милитаризации народного хозяйства, непомерно высоком удельном весе капитальных товаров, излишне в большом объёме внешних долгов, неэффективности отраслевой структуры. Всё это породило следующие проблемы:
. Крайне низкая мотивация трудовой деятельности, которая сдерживается низкими зарплатами и высокими налогами
. Распад СССР привёл к нарушению многих хозяйственных связей
. В ходе реформ старая система управления была разрушена, новой же пока не создано.
Важнейшим результатом к настоящему моменту можно считать отказ от
государственно – административной хозяйственной модели, допущение свободной
конкуренции, построение основ экономики и более трезвое понимание реальной
роли России в современном мире.
Главной причиной,по моему мнению, является неверно избранный изначально курс реформ. Самое важное: некомпетентность руководства страны, иначе мне не объяснить того факта, что в области денежного обращения изначально создана неэффективная система денежного обращения, порождающая денежный дефицит и перманентный коллапс экономики и бюджета. Ориентация на открытость экономики в условиях догоняющего развития никогда еще не способствовала экономическому подъему. Попытки копирования англосаксонского варианта налоговой системы привели к неадекватности этой системы русской экономике и практическому господству теневой экономики. Грамотно организовав функционирование фондового и даже товарного рынка, правительство не сумело выстроить эффективный механизм государственно- монополистического регулирования, и вынуждено теперь "бороться с естественными монополиями" (нынешними олигархами).
Проведя передел собственности не в пользу среднего класса, а в пользу
вновь созданного класса крупной буржуазии, оно заложило неизбежную
неэффективность и бесконтрольность управления этой собственностью. Не
проводя сознательной структурной и инвестиционной политики, правительство
породило ситуацию, когда спад пришелся, прежде всего, на отрасли,
производящие предметы потребления, и посадило страну на невозможную
зависимость потребительского рынка от импорта. Не организовав конверсию
военно-промышленного комплекса, правительство лишило страну возможности
производить высокотехнологические потребительские товары и оставило ее с
грузом устаревших производственных мощностей.
Ключевая проблема: деньги
Всех претензий экономистов к правительству совершенно недостаточно, чтобы объяснить глубину кризиса, в котором находится Россия, все дальше засасываясь с каждым годом в пучину. Даже при наличии всех недостатков выбранного курса жить можно было бы в несколько раз лучше, по крайней мере, лишь чуть хуже, чем в 80-е годы.
Главной причиной краха пореформенной экономики России является отсутствие денег. Это отсутствие порождено специфической ментальностью правящей элиты и созданной в рамках этой ментальности денежной системой.
Денежная масса (наличная +безналичная) в России очень мала.
Количество рублей в обращении около 17% официального размера ВВП и 9%
реального (взятого с учетом теневого сектора экономики). Но ведь в развитых
странах эта цифра составляет порядка 90%, в СССР была больше 60%, и даже в
странах Латинской Америки дотягивает уже до 55%. Только в самых нищих
странах денежная масса 8-15% ВВП. Эту планку в 9% нельзя преодолеть. Стоит
немного добавить денег - тут же все съедает инфляция. Следовательно, эти 9%
и составляют размер эффективно обращаемой российской финансовой системой
денежной массы.
