Увеличению балансовой прибыли способствовало:
Увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности на 43 648 руб.
или на 76,5%.
На вышеуказанное увеличение повлияло:
1. Появившаяся статья доходов - «Проценты к получению» в сумме 7 966 руб., что увеличило балансовую прибыль на 10,8%.
2. Превышение абсолютного изменения операционных доходов над абсолютным изменением операционных расходов на 37 707 руб. (129 481 – 91 783).
Снижению балансовой прибыли способствовало:
Убыток от внереализационных операций в сумме 27 409 руб., снизивший
балансовую прибыль на 37,4%. Нужно отметить, что по сравнению с 1998 годом
в отчётном году произошло снижение данного убытка на 18 726 руб. или
почти в 3 раза;
Незначительное влияние оказало сокращение прибыли от реализации на 2 026
руб. или на 1%, что привело к снижению балансовой прибыли на 2,8%.
Таким образом факторы, уменьшающие балансовую прибыль по сумме были перекрыты действием увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило рост балансовой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим почти в 6 раз.
3.2.Анализ рентабельности.
В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.
Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
1. Рентабельность продукции, продаж (показатели оценки эффективности управления);
2. Рентабельность производственных фондов;
3. Рентабельность вложений в предприятия (прибыльность хозяйственной деятельности).
1.Рентабельность продукции.
Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на
единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является
следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной
продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных
ценах.
Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:
1. Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации ( без НДС);
2. Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции (без НДС);
3. Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);
4. Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его продажной цене.
Расчёт данных показателей по АО «Теренгульский леспромхоз» представлен в таблице 12.
Таблица 12
Показатели рентабельности продукции АО “Теренгульский леспромхоз”(руб.)
| | | | | | |
|Показатели |Расчет |1997 |1998 |1999 |Отклонения + |
| | | | | |/- |
| | | | | |1998 от|1999 от|
| | | | | |1997 |1998 |
|1.Выручка от |стр.010 |7 459 |5 649 |7 504 |-1 810 |1 855 |
|реализации | |444 |432 |492 |012 |060 |
|товаров, работ, | | | | | | |
|услуг (без НДС, | | | | | | |
|акцизов и | | | | | | |
|аналогичных | | | | | | |
|обязательных | | | | | | |
|платежей). | | | | | | |
|2.Прибыль от |стр.050 |1 622 |201 530|199 504 |-1 421 |-2 026 |
|реализации. | |552 | | |022 | |
|3. Балансовая |стр.140 |1 737 |10 860 |73 234 |-1 726 |62 374 |
|прибыль. | |320 | | |460 | |
|4. Чистая |с.140-15|1 142 |8 101 |60 647 |-1 133 |52 546 |
|прибыль. |0 |091 | | |990 | |
|Расчетные | | | | | | | | |
|показатели (%) | | | | | | | | |
|1. Рентабельность|стр.050 |21,7 |3,6 |2,6 |-18,1 |-1 |
|всей |стр.010 | | | | | |
|реализованной | | | | | | |
|продукции. | | | | | | |
|2.Общая |стр.140 |23,3 |0,19 |0,97 |-23,11 |0,78 |
|рентабельность. |стр.010 | | | | | |
|3.Рентабельность |с.140-15|15,3 |0,14 |0,8 |-15,16 |0,66 |
|продаж по чистой |0 | | | | | |
|прибыли. |стр.010 | | | | | |
На основе данных таблицы построим диаграмму.
[pic]
Рис 3. Изменение показателей рентабельности продукции за 1997-1999 г.
На основе расчётов можно сделать следующие выводы.
Показатель общей рентабельности за отчетный период вырос с 0,19 в 1998
до 0,97 в 1999 году, то есть увеличился в 5 раз. Это говорит о том, что в
1999 году каждый рубль реализации приносил в среднем около 1 копейки
балансовой прибыли. Надо отметить резкое снижение данного показателя по
сравнению с 1997 годом, когда он составлял 23,3% и упал за 1996 год до 0,19
(т.е. на 23,11%).
Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также вырос в 1999
году с 0,14 на начало года до 0,8 на конец отчетного периода. Это говорит о
том, что спрос на продукцию несколько возрос. Таким образом в 1999 году на
1 руб. реализованной продукции предприятие имело лишь 0,8 копеек чистой
прибыли.
Рентабельность всей реализованной продукции снизилась за отчетный период на 1% и составила к концу 1999 года 2,6%. Это значит, что в конце отчетного периода каждый рубль реализации стал приносить на 1 копейку меньше прибыли от реализации.
Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции очень низкие.
В 1998 г. вследствие снижения спроса на продукцию леспромхоза из-за неплатежеспособности большинства потребителей, а также вследствие получения убытков от внереализационных операций показатели рентабельности продукции существенно снизились.
2.Рентабельность вложений предприятия.
Рентабельность вложений предприятия- это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.
Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных:
1.Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1 руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется.
2.Рентабельность вложений по чистой прибыли;
3.Рентабельность собственных средств, позволяющий установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.
4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций.
5.Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок.
Необходимая информация для расчёта представлена в табл. 13.
Таблица 13
Показатели для расчёта рентабельности (руб.)
|Показатели |Код стр. |1997 |1998 |1999 |
|1 .Прибыль балансовая |140 (Ф |1 737 320|10 860 |73 324 |
| |№2) | | | |
|2. Прибыль чистая |140-150 |1 142 091|8 101 |60 647 |
| |(Ф №2) | | | |
|3. Среднегодовая стоимость|399 (Ф |4 847 436|4 208 746|6 514 241|
|имущества |№1) | | | |
|4. Собственные средства |490 (Ф |3 544 562|3 667 076|3 667 076|
| |№1) | | | |
|5. Доходы от участия в |080 (Ф |- |- |- |
|других организациях |№2) | | | |
|6.Долгосрочные финансовые |140 (Ф |20 142 |20 142 |20142 |
|вложения |№1) | | | |
|7 .Долгосрочные заёмные |590 (Ф |- |- |- |
|средства |№1) | | | |
На основе данных таблицы можно сделать вывод о том, что если за 1998
г. все показатели рентабельности АО «Теренгульский леспромхоз» упали по
сравнению с 1997 г., то в 1999 году произошла противоположная ситуация.
Все показатели рентабельности вложений увеличились.
Общая рентабельность вложений упала с 35,8% в 1997г. до 0,26% в 1998
г., в 1999 году возросла до 1,12%. То есть на 1 руб. стоимости имущества
предприятия в отчётном году приходилось 1,12 коп. балансовой прибыли.
Значение данного показателя достаточно невелико для такого предприятия,
как леспромхоз, что свидетельствует о недостаточно эффективном
использовании активов предприятия в 1998 г-1999 г.
На основе данных показателей рассчитываются показатели рентабельности вложений, которые представлены в табл.14.
Таблица 14
Показатели рентабельности вложения (%)
|Показатели |Расчёт |1997г|1998г.|1999г. |Отклонение |
| |( код стр.)|. | | |1998 от |
| | | | | |1999 |
| | | | | |+/- |
|1.Общая рентабельность |140(Ф№2)/39|35,8 |0,26 |1,12 |+0,86 |
|вложений |9 | | | | |
|2.Рентабельность |140-150(Ф№2|23,6 |0,002 |0,93 |+0,928 |
|вложений по чистой |) | | | | |
|прибыли |399 | | | | |
|3.Рентабельность |140-150(Ф№2|32,2 |0,22 |1,65 |+1,43 |
|собственных средств |) | | | | |
| |490 | | | | |
|4.Рентабельность |080(Ф№2) |- |- |- |- |
|долгосрочных финансовых|140(Ф№1) | | | | |
|вложений | | | | | |
|5.Рентабельность |140-150(Ф№2|32,2 |0,22 |1,65 |+1,43 |
|перманентного капитала |) | | | | |
| |490+590 | | | | |
[pic]
Рис. 4. Показатели рентабельности вложений.
Рентабельность собственных средств также невысока и в течении 1998 года упала с 32,2% до 0,22, то есть в 146 раз и в 1999 году увеличилась лишь на 1,43%. Динамика этого показателя за последние годы позволяет сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство дали недостаточно хороший результат. Рентабельность перманентного капитала и его динамика аналогичны рентабельности собственных средств, в виду отсутствия долгосрочных заёмных средств.
В целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложений предприятия находятся на низком уровне, что говорит о недостаточно эффективном вложении средств АО «Теренгульский леспромхоз».
Вывод:
Из табл. 11 видно: балансовая прибыль в АО «Теренгульский леспромхоз» в 1999 году существенно увеличилась по сравнению с 1998 годом на 62 374 руб. (код строки 140) или в 6 раз. Её увеличению способствовало: увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности, в основном за счёт появления статьи дохода «Проценты к получению» и превышения абсолютного изменения операционных доходов над абсолютным изменеием операционных расходов, что увеличило балансовую прибыль на 60,5%. Снижению балансовой прибыли способствовал убыток от внереализационных операций в сумме 27 409 руб. (код стр. 130), снизивший балансовую прибыль на 37,4%.
