(код строки 140).
После уплаты налога на прибыль в распоряжении предприятия осталось 60
647 руб.(стр 140 – стр. 150). Этих средств оказалось не достаточно для
покрытия всех расходов. В 1999 году убыток отчетного периода составил 60
400 руб. (код стр. 140).
За 1999 год показатели общей рентабельности продукции и рентабельность продаж по чистой прибыли увеличились, по сравнению с 1998 годом, хотя за аналогичный период прошлого года наблюдался резкий спад всех показателей рентабельности продукции.
Если за 1998 год все показатели рентабельности вложений АО
«Теренгульский леспромхоз» упали по сравнению с 1997г., то в 1999 году
произошла противоположная ситуация. Общая рентабельность вложений находится
на низком уровне, так на 1 рубль имущества предприятия в отчётном году
приходилось 1,12 коп. балансовой прибыли (строка 1 табл.14).
В целом все показатели прибыли и рентабельности в отчётном году возросли, что положительно характеризует деятельность АО «Теренгульский леспромхоз» в 1999 году (относительно 1998 года).
Несмотря на увеличение стоимости имущества предприятия в 1999 году, его финансовая устойчивость ухудшилась по ряду показателей. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине оборотных средств. Все показатели, характеризующие платежеспособность находятся на уровне ниже нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности.
Балансовая прибыль в 1999 году увеличилась почти в 6 раз. Несмотря на это, после уплаты налога на прибыль, предприятию не хватило средств на покрытие всех расходов, в результате чего убыток предприятия в отчетном периоде составил 60400 руб., можно сделать вывод о неэффективности использования имущества предприятия. Показатели рентабельности производственных фондов и вложений несколько увеличились, но находятся на очень низком уровне.
В целом на основе проведенного анализа, мною были сделаны выводы,
свидетельствующие о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим
оперативным управлением финансами в АО "Теренгульский леспрохоз".
Управлению финансами на предприятии отводится слишком малая роль. Это
связано с тем, что предприятие сравнительно недавно акционировалось и стало
работать самостоятельно, формы внутрифирменных отчетов еще не отработаны.
По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы
и директора леспромхоза. Необходимо срочно организовать службу управления
финансами.
Список литературы
1. Баканов М.И. , Шеремет А.Д. «Теория экономического анализы: учебник.».
- М.: Финансы и статистика, 1996г.- 288с.
2. Балабанов И.Т. "Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?". - М.: Финансы и Статистика, 1994.
3. Ковалев В.В. «Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности.» - М.: Финансы и статистика, 1996г. -
432с.
4. Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия. Методы оценки».- М.
.: ИКЦ «Дис», 1997г- 224с..
5. Моляков Д.С. "Финансы предприятий отраслей народного хозяйства". - М.:
ФиС , 1996.
6. Постановление Правительства РФ от 5 августа 1992 года №552. «Об утверждении Положения о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли» (редакция от 12.07.1999)
7. Скоун Т. "Управленческий учет".- М.: Изд-во ЮНИТИ, 1997.
8. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. "Экспертная диагностика и аудит финансово- хозяйственного положения предприятия". - М.: Перспектива, 1993.
9. "Финансовый менеджмент: теория и практика"/ Под ред. Стояновой Е.С.-
М.: Перспектива, 1996.
10. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа» - М.: ИНФРА-
М, 1996г. - 176с.
11. Шим Дж., Сигел Дж. Методы управления стоимостью и анализа затрат. – М.
: Филинъ, 1996.
12. Инструкция Госналогслужбы РФ №37 от 10.08.95 г. (ред. от 06.07.99) «О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятий и организаций».
Приложение 1
Укрупненные балансовые данные предприятия АО «Теренгульский леспромхоз» на
1.01.2000 г. (руб.)
|Актив |1.01.1999 |1.01.2000 |
|1. Внеоборотные активы |3190599 |2896908 |
|2.Оборотные активы, в том числе: |768236 |3307021 |
|2.1. Запасы |658324 |2654868 |
|2.2. НДС по приобретенным материалам|- |141110 |
|2.3. Дебиторская задолженность |87036 |326555 |
|2.4. Краткосрочные финансовые |- |- |
|вложения | | |
|2.5. Денежные средства |22876 |184488 |
|2.6. Прочие оборотные активы |- |- |
|3. Убытки |249912 |310312 |
|Баланс |4208747 |6514241 |
|Пассив |1.01.1999 |1.01.2000 |
|1. Капитал и резервы |3667076 |3667076 |
|2. Долгосрочные пассивы |- |- |
|3. Краткосрочные пассивы, в том |541671 |2847165 |
|числе: | | |
|3.1. Кредиты и займы |- |929760 |
|3.2. Кредиторская задолженность |541671 |1917405 |
|3.3. Фонды потребления |- |- |
|Баланс |4208747 |6514241 |
Приложение 2
Анализ ликвидности баланса в 1998 году.
|АКТИВ |Расчет|На |На |ПАССИВ |Расчет|На |На |
| | |начало |конец | | |начало|конец |
| | |года |года | | | |года |
| | | | | | |года | |
| | | | | | | | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |
|1.Наиболее |стр.25|93 355 |22 876 |1.Наиболее |стр.62|110287|541671|
|ликвидные |0+ | | |срочные |0 |4 | |
|активы(А1) |стр.26| | |обязательства(П| | | |
| |0 | | |1) | | | |
|2.Быстрореализу|стр.24|175 766|87 036 |2.Краткосрочные|стр.61|200000|0 |
|емые активы(А2)|0 | | |пассивы(П2) |0+ | | |
| | | | | |670 | | |
|3.Медленнореали|стр.21|850 033|668 193|3.Долгосрочные |стр.59|0 |0 |
|зуемые |0+ | | |пассивы(П3) |0+630+| | |
|активы(А3) |220+23| | | |640+65| | |
| |0 | | | |0 +660| | |
| |+270 | | | | | | |
|4.Труднореализу|стр.19|3 |1190 |4.Постоянные |стр.49|354456|366707|
|емые активы(А4)|0 |810013 |599 |пас- |0 |2 |6 |
| | | | |сивы(П4) | | | |
|БАЛАНС |стр.39|4847 |4208 |БАЛАНС |стр.69|484743|420874|
| |9 |436 |747 | |9 |6 |7 |
Анализ ликвидности баланса в 1999 году.
|АКТИВ |Расчет|На |На |ПАССИВ |Расчет|На |На |
| | |начало |конец | | |начало|конец |
| | |года |года | | | |года |
| | | | | | |Года | |
| | | | | | | | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |
|1.Наиболее |стр.25|22 876 |184488|1.Наиболее |стр.62|541671|191740|
|ликвидные |0+ | | |срочные |0 | |5 |
|активы(А1) |стр.26| | |обязательства(П1| | | |
| |0 | | |) | | | |
|2.Быстрореализу|стр.24|87 036 |326555|2.Краткосрочные |стр.61|0 |929760|
|емые активы(А2)|0 | | |пассивы(П2) |0+670 | | |
|3.Медленнореали|стр.21|668 193|279597|3.Долгосрочные |стр.59|0 |0 |
|зуемые |0+ | |8 |пассивы(П3) |0+630+| | |
|активы(А3) |220+23| | | |640+65| | |
| |0 | | | |0 +660| | |
| |+270 | | | | | | |
|4.Труднореализу|стр.19|1 |289690|4.Постоянные |стр.49|366707|366707|
|емые активы(А4)|0 |190599 |8 |пас- |0 |6 |6 |
| | | | |сивы(П4) | | | |
|БАЛАНС |стр.39|4208 |651441|БАЛАНС |стр.69|420874|651424|
| |9 |747 | | |9 |7 |1 |
Приложение 3
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность.
|Наименовани|Способ расчёта |Норма|Пояснения |На |На |Откл|
|е | | | |конец|коне|онен|
|показателя | | | |года |ц |ия |
| | | | | |года| |
|Общий |[pic] |(l |Осуществляется |0,49 |0,49|+0,0|
|показатель | | |оценка изменения | |8 |08 |
|ликвидности| | |финансовой | | | |
| | | |ситуации в | | | |
| | | |организации | | | |
|Коэффициент|[pic] |(0,2(|Показывает какую |0,04 |0,06|+0,0|
|абсолютной | |0,7 |часть | | |2 |
|ликвидности| | |краткосрочной | | | |
| | | |задолженности | | | |
| | | |предприятие может| | | |
| | | |реально погасить | | | |
| | | |в ближайшее время| | | |
| | | |за счёт денежных | | | |
| | | |средств. | | | |
|Промежуточн|[pic] |(0,7 |Отражает |0,.2 |0,18|-0,0|
|ый | | |прогнозируемые | | |2 |
|коэффициент| | |платёжные | | | |
|покрытия | | |возможности | | | |
| | | |предприятия при | | | |
| | | |условии | | | |
| | | |своевременного | | | |
| | | |проведения | | | |
| | | |расчётов с | | | |
| | | |дебиторами. | | | |
|Общий | |(2 |Показывает |1,4 |1,1 |-0,2|
|текущий |[pic] | |платёжные | | |8 |
|коэффициент| | |возможности | | | |
|покрытия | | |предприятия, не | | | |
| | | |только при | | | |
| | | |условии | | | |
| | | |своевременных | | | |
| | | |расчётов с | | | |
| | | |дебиторами, но и | | | |
| | | |продажей, в | | | |
| | | |случае | | | |
| | | |необходимости, | | | |
| | | |прочих элементов | | | |
| | | |материальных | | | |
| | | |оборотных | | | |
| | | |средств. | | | |
|Коэффициент|[pic] |(2 |Характеризует |1,4 |1,16|-0,2|
|текущей | | |общую | | |4 |
|ликвидности| | |обеспеченность | | | |
| | | |предприятия | | | |
| | | |оборотными | | | |
| | | |средствами. | | | |
|Коэффициент|[pic] |(0,1 |Характеризует |0,29 |0,14|-0,1|
|обеспеченно| | |наличие | | |5 |
|сти | | |собственных | | | |
|собственным| | |оборотных средств| | | |
|и | | |у предприятия, | | | |
|оборотными | | |необходимых для | | | |
|средствами | | |его финансовой | | | |
| | | |устойчивости. | | | |
|Коэффициент| |(l |Характеризует |0,85 |0,58|- |
|восстановле|[pic] | |возможность | |5 | |
|ния | | |предприятия | | | |
|платежеспос| | |восстановить свою| | | |
|обности. | | |платежеспособност| | | |
| | | |ь через 6 | | | |
| | | |месяцев. Он | | | |
| | | |рассчитывается в | | | |
| | | |случае, если хотя| | | |
| | | |бы один из | | | |
| | | |коэффициентов L4 | | | |
| | | |или L5 принимает | | | |
| | | |значение меньше | | | |
| | | |критического. | | | |
Приложение 4
Приложение 5
-----------------------
Незавершённое стр-во
Собственный капитал
предприятия
С поставшиками и подрядчиками
0
Капитал,предоставлен. Собствеником
Прочие взносы юридических и физических лиц
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
1998
1999
Изменение времени оборота по годам
Время оборота материальных оборотных средств
Время оборота дебиторской задоленности
Время оборота оборотных средств
Резервы,
накопленные предприятием
Уставный
капитал
Премия на
акции акционерного
общества
Добавочный
капитал
Накопленная прибыль
Резервный
капитал
Фонды
накопления
Нераспределенная
прибыль
Взносы и
пожертвования
Целевое
финансирование
По социальному страхованию и обеспечению
Авансы полученные
По оплате труда
Задолженность перед бюджетом
Прочие кредиторы
1998 года 1999 года
Структура кредиторской задолженности на конец
50,42%
16,01%
0,00%
22,04%
11,53%
0,00%
64,71%
5,69%
6,99%
14,65%
7,82%
0,13%
Долгосрочные финансовые вложения
Дебиторская задолженность
Основные средства
Материальные оборотные средства
Прочие мобильные активы
Убытки
Оценка имущества предприятия на конец
4,76%
65,62%
5,01%
5,00%
37,14%
7,02%
0,31%
40,75%
9,71%
0,48%
15,64%
2,07%
5,94%
0,54%
1998 года 1999 года
