1. Сразу свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в 1999 году и сложившимся в результате этого плохом финансовом положении. К таким статьям относится «Непокрытый убыток отчётного года»
(стр. 320). На ОАО «Хакасуглепром» в период деятельности 1998 года такой статьи не наблюдается, но на конец 1999 года она составила 383 тыс.руб., хотя величина сама по себе не велика, однако свидетельствует о неудовлетворительной работе предприятия за 1999 г.
2. Статьи, говорящие об определённых недостатках в работе предприятия:
*наличие сумм "плохих" долгов в статьях: «Дебиторская задолженность
(платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты)» (строка 230) и «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)» (строка 240).
2. Пассив баланса
Пассивная часть баланса уменьшилась за счет снижения заемных средств на
14811 тыс. руб. Собственные средства за 6 мес. 2000 г не изменились, хотя
по сравнению с 1998-99 гг. уменьшились (таблица 2.2. приложение 2).
В статье «Кредиторская задолженность» увеличилась задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами на 1301 тыс. руб.
Удельный вес собственных средств за весь рассматриваемый период колеблется в пределах 31-36% в структуре баланса. На 01.07.2000 г доля собственных средств возросла и составила 43,9 %, хотя в абсолютной величине уменьшилась в 1999 году на 5958 тыс.руб. Причиной снижения доли собственных средств явилось уменьшение статьи добавочный капитал, в результате переоценки (уценки) основных фондов.
Одной из самых «больных» статей ОАО «Хакасуглепром» является кредиторская задолженность. Наибольший вес в ней имеет задолженность поставщикам и подрядчикам (28,4% от суммы кредиторской задолженности) по неоплаченным в срок расчетным документам, и не отгруженной продукции в счет полученных авансов. Это свидетельствует о финансовых затруднениях, хотя из приведенных данных мы видим, что предприятие непрерывно работает по снижению кредиторской задолженности и расчетам с кредиторами.
Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора баланса ОАО «Хакасуглепром» за 1998-2000 года, можно сделать вывод о нормальной работе предприятия и уменьшении больных статей в 1999-2000 году.
3. Оценка формирования и распределения прибыли на основании отчета о прибылях и убытках
Различные стороны сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщённо наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 «Отчёт о прибылях и убытках». К ним относятся:
•прибыль (убыток) от реализации продукции;
•прибыль (убыток) от прочей реализации;
•операционные доходы и расходы;
•балансовая прибыль;
•чистая прибыль и др.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.
Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это балансовая прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации; сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в
качестве обязательных элементов исследование:
1. Изменений каждого показателя за текущий анализируемый период
(«горизонтальный анализ» показателей финансовых результатов за отчётный период).
2. Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений
(«вертикальный анализ» показателей).
3. Исследование влияние факторов на прибыль («факторный анализ»).
4. Изучение в обобщённом виде динамики изменения финансовых показателей за ряд отчётных периодов (то есть «трендовый анализ» показателей). Для проведения вертикального и горизонтального анализа рассчитаем таблицу
2.3. (приложение 3), используя данные отчётности предприятия из формы №2.
Из данных таблицы видно, что балансовая прибыль в 1999 году существенно уменьшилась по сравнению с 1998 годом на 19355 тыс. или в 13,6 раз. За полгода 2000 года балансовая прибыль значительно увеличилась и составила 2 240 тыс. руб. Составив прогноз на 2 полугодие 2000 года увидим, что при таком же порядке ведения хозяйственной деятельности сумма балансовой прибыли будет в 3 раза больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В отчетном году результат от прочих внереализационных операций представляет собой убыток, который уменьшился по сравнению с 1999 годом на 74%.
На снижение балансовой прибыли (по сравнению с аналогичным периодом
1998 г) оказало влияние:
Снижение объемов реализации при увеличении постоянных затрат 85% от выручки
в 1998 г. до 90% - в 2000 г.
Убыток от внереализационных операций в сумме 1048 тыс. руб., снизивший
балансовую прибыль на 27,6%;
Увеличение прочих внереализационных расходов на 5 371 тыс. рублей.
Основную долю в составе прочих внереализационных расходов в 1999г. составили:
1. Дебиторская задолженность с истекшим сроком исковой давности (3 года);
2. Штрафы по хозяйственным договорам за невыполнение условий поставок;
3. Отрицательные курсовые разницы по обязательствам, выраженным в иностранной валюте за счет резкого повышения курса американского доллара по отношению к рублю.
Увеличение прочих операционных расходов на 68%, что в абсолютных
показателях составило 1 339 тыс.рублей в результате продажи «Хлебозавода»
ниже себестоимости.
Увеличению балансовой прибыли, по сравнению с аналогичным периодом
1999г, способствовало значительное снижение таких статей как прочие
операционные и прочие внереализационные расходы.
2.2. Оценка имущества и источников формирования средств предприятия
14. Оценка имущества предприятия
Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в
распоряжении предприятия. А также выделить в составе имущества оборотные
(мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество это
основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых
отражена в балансе. Данные аналитических расчётов приведены в приложении
1.
Анализируя в динамике показатели таблицы 2.1 (приложение 1) можно
отметить, что общая стоимость имущества предприятия уменьшилась за 6
месяцев 2000 года на 15567 тыс. руб. или на 19,4%, в то время как за
предыдущий год данный показатель уменьшился на 22634 тыс. руб., или на 22%.
Уменьшение имущества предприятия произошло за счет снижения основных
средств (продажи неликвидных зданий, сооружений, оборудования),
незавершенного строительства, долгосрочных финансовых вложений и оборотных
активов (реализации запасов, и прочих активов, снижения дебиторской
задолженности). Этот факт можно охарактеризовать как положительный, так как
предприятие, являясь торговым не нуждается в «отягощающих» баланс основных
производственных средствах и «залеживании» оборотных средств в товарных
запасах на складах. А средства, полученные от реализации данных статей и
от расчетов с дебиторами, были направлены на расчеты с кредиторами.
Рассмотрим изменения в оборотных средствах: в составе имущества на
01.01.98 года оборотные средства составляли 77,4%, на 01.07.2000 года их
доля составила 78,2 %, однако в абсолютном выражении произошло уменьшение
на 12739 тыс. руб.
В то же время менее ликвидные средства – дебиторская задолженность
составила на 01.01.1998 года 77,8% в структуре оборотных средств, а на
01.07.2000 года 91,7%, такое увеличение можно охарактеризовать как
негативное, хотя в абсолютном выражении произошло уменьшение на 20031 тыс.
рублей (в 1,4 раза). На ОАО «Хакасуглепром» в структуре дебиторской
задолженности основную часть составляет краткосрочная задолженность
(платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты),
что уменьшает риск не возврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской
задолженности на конец 1999 года в сумме 55447 тыс. рублей свидетельствует
об отвлечении значительной части текущих активов на кредитовании
потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов,
фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из
хозяйственной деятельности.
Большими темпами снижались материальные оборотные средства, которые
уменьшились по сравнению с 01.01.98г. в 6 раз и составили на 01.07.2000
года 2 339 тыс. рублей. Доля их в общей стоимости оборотных средств в 2000
году возросла с 2,4% до 4,6%. Необходимо отметить, что доля запасов в
составе имущества на 01.01.98 года составляла 13%, т.е. имела величину,
которая для торгового предприятия была великовата. Причиной такого
положения являлись затруднения со сбытом угля, из-за жесткой конкуренции
угольных предприятий, высоких железнодорожных тарифов, сезонного спроса на
уголь, а также затруднений, связанных с реализацией товаров, поступающих в
обмен на уголь, которые не пользовались спросом на рынке потребителей.
Товары при длительном хранении теряют свои потребительские качества, после
чего цена их реализации значительно снижается, а в это время фирма
затрачивает значительные средства на их хранения. Однако, тот факт, что
произошло резкое уменьшение запасов, как в абсолютном, так и в
относительном выражении тоже нельзя назвать положительным, т.к. у
предприятия практически не остается запасов и товаров для продолжения
торговой деятельности и расчета по долгам.
ОАО "Хакасуглепром" необходимо наиболее эффективно управлять запасами: рассчитать оптимальный объем запасов необходимый для удовлетворения потребностей рынка и нормального обеспечения жизнедеятельного процесса.
С финансовой точки зрения структура оборотных средств ухудшилась по
сравнению с предыдущим годом, т. к. наиболее ликвидные средства не
присутствуют (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), а
доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) увеличилась.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде
всего, их оборачиваемостью.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
