Зависимость налоговых поступлений от величины налоговой ставки была описана А. Лаффером. Графическое изображение указанной зависимости получило название кривой А. Лаффера (рисунок 3).
Рисунок 3
Согласно кривой А. Лаффера, увеличение налоговых ставок приводит к
росту налоговых поступлений лишь до определенных пределов (точка М).
Дальнейшее увеличение налоговой ставки приведет к чрезмерности налогового
бремени. Оно ведет к уходу многих производителен с рынка из-за банкротств и
к уклонению от налогов. Результатом указанных действий становится
нежелательное уменьшение налоговых поступлений в казну.
Россия сегодня по налоговым поступлениям явно находится не в
оптимальной позиции, превышающей точку М. В результате запланированная
величина налоговых поступлении, превышающая 50 % ВВП, оказалась нереальной.
Фактически государство не может получить и 30-35% ВВП, что повлечет за
собой задержку выплаты заработной платы работникам бюджетных организаций,
усилению напряженности с ростом неплатежей предприятий друг другу.
Кривая Лаффера показывает, что при определенных условиях снижение налоговых ставок может создать стимулы для бизнеса, способствовать образованию дополнительных сбережений и тем самым содействовать инвестиционному процессу. Уменьшение банкротств должно способствовать расширению налогооблагаемой базы, так как количество налогоплательщиков при этом должно возрасти.
Однако не следует думать, что снижение ставки налогов должно сразу же дать эффект роста валового национального продукта. Последний происходит только при расширении инвестиционного процесса, особенно, когда появляется спрос на основной капитал. Спрос же на него варьируется в течение цикла, а в стадии депрессии может вовсе исчезнуть. Это значит, что результаты снижения ставок налогов в депрессивной ситуации могут проявиться лишь через годы.
3. Государственные расходы.
Наряду с налогами важнейшим инструментом воздействия государства на
развитие экономики являются государственные расходы. Через систему расходов
происходит перераспределение значительной части национального дохода,
осуществляется реализация экономической и социальной политики государства.
Все расходы можно подразделить на следующие группы:
— военные;
— экономические;
— на социальные цели;
. на внешнеэкономическую и внешнеполитическую деятельность;
. на содержание аппарата управления.
3.1. Государственные расходы и совокупный спрос.
Прежде чем перейти к рассмотрению этого вопроса, нужно остановиться на ряде ограничений.
- Во-первых, нужно брать в расчет государственные закупки по импорту и экспортные поставки.
- Во-вторых, нужно исходить из того, что государственные расходы не оказывают воздействия на потребление и инвестиции.
- В-третьих, налоги рассмотрим, как налоги на доход населения.
Исходя из данных ограничений влияния фискальной политики на совокупный
спрос, предположим, что налоги равны нулю. По оси Х отложим величину ВНП,
по оси Y - совокупные расходы, которые состоят из расходов населения,
предприятий и государства на приобретение материальных благ и услуг
(рисунок 4). Состояние, при котором вся величина ВНП будет потреблена
населением, предприятиями и государством, т. е. будет равна их расходам,
можно графически изобразить в виде прямой линии, идущей к оси Х под углом
45°. В любой точке этой прямой совокупные расходы равны ВНП в этой точке.
Теперь введем график потребления СС. Точка А показывает то состояние, когда
расходы населения равны его потреблению. В результате закупок предприятий
спрос на рынке увеличивается на величину инвестиций C+I. Теперь совокупные
расходы будут равны потреблению населения и инвестициям предприятий. В
точке В достигается такое состояние, когда на весь произведенный ВНП в
объеме ОВ - будет предъявлен спрос населения и предприятий. Введение
государственных расходов, которые оказывают воздействие, подобное
потребительским расходам и инвестициям, вызовет перемещение точки
макроэкономического равновесия вверх по линии 45°. Государственные расходы
увеличивают величину совокупных расходов на рынке и стимулируют рост
совокупного спроса, а, следовательно, стимулируют производство ВНП. В
результате государственных закупок спрос увеличивается на величину
государственных расходов под эти закупки. Теперь совокупные расходы будут
равны потреблению населения, инвестициям предприятий и государственным
расходам и будут представлены графически в виде прямой C+I+G. Расстояние
между C+I+G и С+I показывает величину государственных расходов на товары и
услуги. Таким образом, государственные расходы оказывают точно такое же
влияние на совокупный спрос, что и потребительские расходы и инвестиции.
Точка Е показывает равновесный уровень ВНП, при котором общие расходы равны
объему производства. Исходя из данных рассуждений можно записать, что
BHП=C+I+G, где С - потребительский расход населения, I - инвестиции
предприятия, G - государственные расходы на закупку товаров и услуг.
Фискальная политика воздействует, прежде всего, на совокупный спрос. Рост
правительственных расходов повышает совокупный спрос, стимулирует выпуск
продукции.
Рисунок 4 - Влияние государственных расходов на совокупный спрос.
3.2. Воздействие фискальной политики на уровень ВНП.
Но более высокий уровень ВНП увеличивает процентную ставку на фондовых
рынках, которая, снижая действенность фискальной политики, снижает уровень
инвестиционных расходов. Фискальная политика, таким образом, воздействует
на товарные рынки, сдвигая кривую IS, которая демонстрирует равновесие на
товарных рынках. При неизменной ставке процента более высокий уровень
государственных расходов будет увеличивать уровень совокупного спроса.
Покрывая рост спроса, выпуск продукта должен увеличиваться. Это отражается
сдвигом IS в положении IS' (рисунок 5). Экспансионистская фискальная
политика сдвигает кривую IS вверх вправо, она увеличивает равновесный
доход, но растет и равновесная ставка процента.
Если экономика первоначально находилась в равновесии в точке Е, то мы
движемся (при постоянной ставке процента) к точке Е". В точке Е" рынок
товаров находится в равновесии, плановые расходы равны выпуску продукции.
Но на фондовом рынке нет равновесия. Доход увеличивается и, следовательно,
спрос на деньги становится выше. При ставке процента io спрос на деньги
превышает предложение денег. Этот избыток спроса на реальные денежные
балансы увеличивает ставку процента. Но когда ставка процента растет,
частные расходы сокращаются. Фирмы снижают планируемые инвестиции и, таким
образом, совокупный спрос понижается. Регулирование завершается в точке Е',
где и товарный, и денежный рынки находятся в равновесии - это новая точка
равновесия. Сравнивая положение в точке Е' с первоначальным равновесным
положением Е видно, что рост государственных расходов увеличивает и доход,
и ставку процента.
Рисунок 5- Воздействие фискальной политики на уровень ВНП
3.3. Мультипликатор государственных расходов.
Итак, государственные расходы оказывают непосредственное влияние на
объемы национального производства и занятость населения. Подобно
инвестициям, они также обладают мультипликационным или множительным
эффектом, порождая цепочку вторичных, третичных и.т. д. потребительских
расходов, а также приводят к множительному эффекту самих инвестиций.
Мультипликатор государственных расходов показывает приращение ВНП в
результате приращения государственных расходов на закупку товаров и услуг:
Прирост ВНП
MPG =
Прирост государственных расходов
Покажем суть этого мультэффекта. Предположим, что при данном уровне
потребления, инвестиций и государственных расходов равновесное состояние
макроэкономики достигается в точке Е при объеме ВНП, равном 60 млрд. р.
(рисунок 6).
[pic]
Рисунок 6 - Мультипликатор государственных расходов
Пусть объем государственных расходов вырос на 10 млрд. р.,
следовательно прямая С + I + G сдвигается вверх на 10 млрд. р. Теперь
состояние макроэкономического равновесия будет достигаться в точке Е1, в
которой ВНП уже составляет 80 млрд. р. Таким образом, приращение
государственных расходов на 10 млрд. р. привело к увеличению ВНП на 20
млрд. р. Исходя из этого можно сказать, что МРG в данном случае равен 2. По
сути дела, МРG по своей модели полностью совпадает с мультипликатором
инвестиций. И если исходить из того, что МРС=1/2, то МРG= I /(I-MPC)=2. где
MPC – предельная склонность к потреблению. Каждый рубль, израсходованный
государством на закупку товаров и услуг, увеличил ВНП на 2р., т. е. вызвал
приращение вторичных расходов в народном хозяйстве.
Таким образом, рост объема государственных закупок увеличивает равновесный уровень выпуска продукции. Подобный механизм влияния государственных закупок на выпуск продукции предполагает, что во время спада государственные закупки могут быть использованы для того, чтобы увеличить выпуск продукции. И, наоборот, в период бума правительство может снизить уровень своих расходов, сократив тем самым объем совокупного проса и выпуска продукции.
3.4. Действие фискальной политики в экстремальных ситуациях: ликвидная ловушка и классический случай.
Если экономика находится в ликвидной ловушке, при которой кривая LM горизонтальна, рост государственных расходов имеет максимальное влияние на равновесный уровень дохода. Ставка процента не меняется, следовательно, нет тормозящего действия роста госрасходов на национальный доход.
[pic]
Рисунок 7 - Ликвидная ловушка
Классический случай и эффект вытеснения частных инвестиций. Сначала рассмотрим, что собой представляет эффект вытеснения. Эффект вытеснения возникает тогда, когда в результате экспансионистской фискальной политики ставка процента повышается до такого размера, что уменьшаются частные расходы, особенно инвестиции. Если кривая LM проходит вертикально, то рост госрасходов не увеличивает равновесный уровень дохода, а лишь увеличивает ставку процента.
Рост госдоходов сдвигает кривую IS до положения IS', но не оказывает влияния на доход. Если спрос на деньги не восприимчив к изменению ставки процента (как подразумевает вертикальная LM), то существует единственный уровень дохода, при котором денежный рынок находится в равновесии. Таким образом, рост правительственных расходов не изменяет равновесный уровень дохода, а только увеличивает равновесную ставку процента. Но если госрасходы увеличиваются, а уровень доходов неизменен, то это должно компенсироваться снижением личных доходов. Рост ставки процента вытесняет частные инвестиции. Эффект вытеснения, точно определяя значение этого термина, означает снижение частных расходов (особенно инвестиций), в соответствии с ростом ставки процента в случае фискальной экспансии. Когда кривая LM вертикальна, эффект вытеснения будет максимальным. График инвестиций показывает это. Если положительный наклон графика кривой сильнее, чем вертикальный, ставка процента при воздействии фискальной политики увеличивается медленно, и как результат, инвестиции снижаются незначительно. Размеры эффекта вытеснения, таким образом, зависят от наклона кривой LM и, следовательно, от процентной зависимости спроса на деньги. Если в экономике наблюдается полная занятость, то рост товаров и услуг, закупаемых государством, должен означать, что любые другие сектора покупают меньше товаров и услуг в размере, равном наиболее высокому уровню госрасходов.
