О подавленной инфляции следует сказать особо. Она порождена неверной деятельностью государства. Например, введение им временного замораживания доходов и цен, установление верхних пределов их роста; стремление удержать динамику заработанной платы на уровне, не превышающем темпы роста производительности труда; или даже тотальный административный контроль над ценами и доходами[6].
Такие действия, обусловленные противоестественным монополизмом и
администрированием в сфере ценообразования, ведут к глубинной деформации
рыночных механизмов. Что, конечно, не ликвидирует инфляцию, но изменяет
формы ее проявления. Прежде всего, это выражается в страшной нехватке людям
необходимых товаров и услуг. Пример долго искать не придется: всем нам
знакомы двух-трехчасовые очереди за дефицитными товарами. Дефицит же в свою
очередь приводит к изменению психологии потребителей и производителей.
Первые создают ажиотажный спрос, обусловленный принципом: не купишь сейчас,
больше не сможешь найти (дефицитные ожидания). Таким образом,
раскручивается инфляция ожидания. А вторые, наоборот, придерживают товары
как в надежде на очередное разрешение поднятия уровня цен, так и с целью
продажи их на черном рынке, возникающем вследствие разрыва между
административными ценами и ценами теневой экономики, выравнивающими
предложение с инфляционным спросом. Появляется мощный экономический стимул,
вызывающий перемещение товарных масс из официальной экономики в теневую, от
сосуществования которой государство терпит большие убытки ввиду
невозможности обложения последней налогами. Борьба же Правительства с
теневым бизнесом ни к чему не приводит, т.к. причина его возникновения
лежат в самой экономической системе.
Но главное зло, которое несет подавленная инфляция - это лишение изготовителей ценовых стимулов, препятствие развертыванию инвестиционного процесса, расширению производства и предложения. Поскольку зависимость цен от спроса исчезает, инвесторы теряют ориентировку, а отраслевое распределение финансовых, материальных и человеческих ресурсов становиться заведомо неоптимальным. Кредитные функции банков становятся весьма странными: давая в долг деньги убыточным предприятиям, они уже заранее знают, что кредиты останутся невозвращенными; предприятия же уверены, что, будучи монополистами, добьются от правительства аннулирования этих кредитов. Такое положение в недавнем прошлом было реалией нашей экономики, неся в себе все отрицательные последствия этого процесса, в том числе и наращивание темпов инфляции из-за возрастания издержек производства и увеличения денежной массы.
Итак, подавленная инфляция представляет собой большую опасность для нормальной экономической жизни страны.
Теперь рассмотрим виды инфляции с точки зрения второго критерия – соотносительности роста цен по различным товарным группам, т. е. по степени сбалансированности их роста:
. сбалансированная инфляция
. несбалансированная инфляция
При сбалансированной инфляции цены различных товаров неизменны относительно друг друга, а при несбалансированной – цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях.
Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. Приходится лишь
периодически повышать цены товаров: сырье подорожало в 10 раз, и вы
соответственно увеличиваете цену своей конечной продукции. В этом случае по
результатам среднегодового роста цен поднимается процентная ставка
Государственного банка и таким образом ситуация становится равносильной
ситуации со стабильными ценами. Риск потери доходности присущ только тем
предпринимателям, которые стоят последними в цепочке повышения цен. Это,
как правило, производители сложной продукции, основанной на интенсивных
внешних кооперационных связях. Цена на их продукцию отражает всю сумму
повышения цен внешней кооперации, и именно они рискуют задержать сбыт
сверхдорогой продукции конечному потребителю.
В России преобладает относительно сбалансированная инфляция, хотя рост цен на конечную продукцию немного опережает рост оптовых цен, а цены на продукты питания за последний год почти не изменились, в то время как, например, алкоголь подорожал примерно на 8%.
Несбалансированность инфляции – большая беда для экономики. Но еще
страшнее, когда нет прогноза на будущее, нет уверенности хотя бы в том, что
товарные группы-лидеры роста цен останутся лидерами и завтра, и через
неделю, и через год. Невозможно рационально выбрать сферы приложения
капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования.
Промышленность развиваться в таких условиях не может. Возможны лишь
короткие спекулятивно-посреднические операции, удобренные стихийными,
несбалансированными скачками относительных цен как в отраслевом, так и в
территориальном аспектах.
С точки зрения третьего критерия, инфляция может быть ожидаемая и неожидаемая.
Ожидаемая инфляция может предсказываться и прогнозироваться заранее с достаточной степенью надежности, она зачастую даже может является прямым результатом действий правительства.
Неожидаемая инфляция характеризуется внезапным скачком цен, что негативно сказывается на системе налогообложения и денежного обращения. В случае наличия у населения инфляционных ожиданий такая ситуация вызовет резкое увеличение спроса, что само по себе создает трудности в экономике и искажает реальную картину общественного спроса, что ведет к сбою в прогнозировании тенденций в экономике и при некоторой нерешительности правительства еще сильнее увеличивает инфляционные ожидания, которые будут подстегивать рост цен. Однако в случае, когда внезапный скачок цен происходит в экономике, не зараженной инфляционными ожиданиями, то возникает так называемый “эффект Пигу”, резкое падение спроса у населения в надежде на скорое снижение цен. Вследствие снижения спроса производитель становится вынужден снижать цену, и все возвращается в состояние равновесия.
Различные виды инфляции схематически можно изобразить следующим
образом:
| |Ожидаемая|Неожидаемая|
|Сбалансированная|№ 1 |№ 2 |
|Несбалансированн|№ 3 |№ 4 |
|ая | | |
Таблица 3
Комбинация №1 в схеме (ожидаемая + сбалансированная инфляция)
наименее опасна. Комбинация № 2 более опасна (неожидаемая, но
сбалансированная). Комбинация № 3 означает нарастание отрицательных
последствий инфляции для вашего бизнеса. И, наконец, комбинация №4
(несбалансированная + неожидаемая) - наихудшая из всех. Нарастание номера
комбинации означает нарастание трудностей адаптации к ней. К этому добавим,
что чем быстрее растут цены (вспомним критерий темпов роста), тем сильнее
негативные последствия любой из четырех комбинаций.
Положительным воздействием отличается, пожалуй, лишь комбинация №1 в сочетании с умеренным ростом цен (до 10% в год). Она тонизирует реальное инвестирование, т. е. слегка подгоняет предприятия по пути ускорения замены и модернизации производственных мощностей, разработки новых видов продукции, ибо от денег надо побыстрее переходить к производственным вложениям.
Большинство развитых стран тяготеет к умеренной инфляции, нарастание инфляции от умеренной через галопирующую к гиперинфляции не является неизбежным. Настойчивая государственная политика в силах если не остановить рост цен, то, по крайней мере, сделать его более ожидаемым или сбалансированным. К сожалению, от отдельных предприятий здесь мало что зависит. Влияние на правительство могут иметь только ассоциации промышленников, мощное промышленное лобби в парламентах.
Мировой опыт инфляции
Итак, в 50-60 годы инфляция протекала в большинстве стран умеренными темпами. В связи с нефтяным кризисом начала 70х годов инфляция стала выходить из-под контроля государства, дезорганизуя нормальный экономический процесс. Среднегодовой уровень прироста розничных цен за время с 73 по 80 гг. подскочил в среднем на 9%. В конце 80х годов темпы роста цен понизились до (в среднем) 4% в год, что соответствует модели умеренной инфляции.
Снижение уровня инфляции в странах Запада, США и Японии, происходящее
одновременно с падением объёмов производства, уровня цен на энергоносители,
сопровождающееся ростом безработицы, стало парадоксом последнего
десятилетия ХХ века. Причиной данного явления можно считать падение мировых
цен на нефть, усиление конкуренции, прежде всего в мировом масштабе,
повышение производительности труда вместе с согласованными действиями
правительств и профсоюзов по удержанию уровней заработной платы на прежнем
уровне, а также глобальное развитие дилинговых операций, обменных операций
и сделок с долговыми обязательствами. Этот процесс сформировался в ходе
становления мировой электронной биржи, сложившейся в конце 80-х годов.
Обменные операции расширили потребительские возможности товарной массы,
материальных благ за счёт многократного использования последних.
По словам аналитиков, слабая инфляция в США продолжает изумлять экономистов. Немногие эксперты могли это предсказать, однако цены росли всё медленнее с 1991 года и могли быть ещё ниже, даже несмотря на постоянный экономический спад. Стив Вуд, экономист из Bank America Securities, говорит: "Определённо представляется, что инфляция ведёт себя гораздо лучше, чем кто-нибудь имел право ожидать". [7]
Развивающиеся станы по экономическим условиям и факторам инфляции можно классифицировать следующим образом.
К первой группе относятся развивающиеся страны Латинской Америки -
Аргентина, Бразилия, где отмечаются отсутствие экономического равновесия,
хронический дефицит государственного бюджета, использование во внутренней
политике механизма печатного станка и постоянно индексации всех фондов, а
во внешнеэкономической сфере - систематическое понижение курсов
национальных валют. Для этих стран характерна гиперинфляция, вызванная
главным образом финансированием бюджетного дефицита и связанной с ним
избыточной эмиссией денег, в результате чего происходит ежегодное
обесценение денег в несколько тысяч процентов в год.
Ко второй группе относятся Колумбия, Эквадор, Венесуэла, Бирма, Иран,
Египет, Сирия, Чили. В них также наблюдается отсутствие экономического
равновесия, в финансовой политике отчетливо прослеживается упор на
дефицитное финансирование и кредитную экспансию. Инфляция в этих странах
держится в "галопирующих пределах" (среднегодовой прирост цен - 20-40%);
проводится индексация, которая нередко носит частичный характер.
Отмечается высокий уровень безработицы.
Страны третьей группы - Индия, Индонезия, Пакистан, Нигерия, Филиппины,
Таиланд - характеризуются ограниченным экономическим равновесием и
значительными поступлениями иностранной валюты от экспорта. Инфляция
держится в пределах 5-20%, применяется частичная индексация доходов. Велика
безработица, в т.ч. и скрытая.
