По последней оценке Международного совета по зерну (IGC), в 1998 г.
мировое производство кормового зерна составит 903 млн. т по сравнению с
892 млн. т в 1997 г. Увеличение оценки было обусловлено на
основании более высокого урожая кукурузы в США.
Аналогично увеличена оценка переходящих запасов. Снижена оценки
производства кормового зерна в бывшем СССР, главным образом, за счет
России, где производство в 1998 г. оценивается в 33.5 млн. т. Объем
мировой торговли кормовым зерном в 1997/98 г. оценивается в 88,8 млн. т, что на 2.8 млн. т меньше прошлогоднего показателя. Это связано со
значительным сокращением поставок кукурузы, в особенности в страны Юго-
Восточной Азии.
В наибольшей степени на цены оказало воздействие ожидание высокого урожая кукурузы в США. Напряженная экспортная программа Аргентины также способствовала увеличению мировых ресурсов данного зерна, в то время как многие импортеры не выходили на рынок, ожидая еще более значительного снижения цен. Хотя из-за дополнительных транспортных расходов аргентинская кукуруза продается обычно по более низким ценам, чем зерно из других источников, в мае ее цена несколько превысила котировки на американское зерно.
Ожидаемый в 1998 г. рекордный урожай кормового зерна должен привести к значительному росту его мирового потребления, а также к увеличению
переходящих запасов. Ожидается, что в 1998/99 г. мировое потребление
кормового зерна достигнет своего рекордного уровня и составит 896 млн. т
против 896 млн. т в предыдущем сезоне. По последним оценкам,
потребление кормового зерна в США возрастет на 7 млн. т - до 211
млн. т и превысит рекордный показатель 1994/95 г. Продолжается рост
кормового потребления, которое, по оценкам, достигнет 161 млн. т.
Одновременно будет расти продовольственное потребление, используемое
в качестве семян и в промышленных целях.
Сохранится более высокий уровень запасов кукурузы в ЕС и, если соотношение цен на это зерно и цен на пшеницу останется благоприятным, потребление сохранится на уровне 1996/97 г.
Наиболее динамичный рост спроса на кормовое зерно отмечается в
странах Юго-Восточной Азии и в Китае. По поступающей информации, в
1998 г. производство мяса в этой стране увеличилось на 9%, пропорционально
растет и потребление кормового зерна. Общий уровень использования зерна в
кормовых целях в Китае в 1998 г. достиг 100 млн.т. В 1998 г. цены на
кукурузу на внутреннем рынке оставались относительно низкими, это
означает, что в следующем году можно ожидать дальнейшего роста
потребления. Кормовое потребление зерна растет быстрыми темпами, и в
других странах указанного региона, например, в Индонезии оно
увеличивается в среднем на 8% в год.
По последним прогнозам, рост мировых запасов кормового зерна в
1998/99 г. составит 8 млн.т, а их уровень достигнет рекордного
объема в 121 млн. т, что на 31 млн. превысит показатель 1997 г. В США
переходящие запасы кормового зерна увеличатся, как ожидают, на 12 млн. т
- до 40 млн., при этом 34 млн.т из этого количества будут приходиться на
кукурузу. Резкий рост запасов кукурузы отмечается в 1996/97 г. в ЕС.
Даже если урожай 1998 г. кажется несколько ниже прошлогоднего, ресурсы
этого вида зерна в ЕС будут достаточными, ожидается лишь некоторое
изменение объемов запасов к концу следующего сезона.
Цены на основные виды сельскохозяйственных товаров на международных торговых биржах
Товар Биржа Вид контракта Единица Цена в измерения
долл.
11 июля
Сахар белый LIFFE фьючерс,август тонна 318.5
Кофе робуста LIFFE фьючерс,июль тонна 1820.0
Кофе арабика CSCE фьючерс,июль цент/фунт 195.0
Кукуруза СВОТ фьючерс,июль 100*) 247.5
Кукуруза МАСЕ фьючерс,июль 1*) 249.5
Пшеница СВОТ фьючерс,июль ц/буш.**) 326.0
Пшеница LIFFE фьючерс,июль тонна 78.0
25 июля
Сахар белый LIFFE фьючерс,окт. тонна 326,8
Кофе робуста LIFFE фьючерс,сент. тонна 1572.0
Кофе арабика CSCE фьючерс,сент. 100фунт. 174.25
Кукуруза СВОТ фьючерс,сент. 100*) 243.25
Кукуруза МАСЕ фьючерс,сент. 1*) 244.5
Пшеница СВОТ фьючерс,август ц/буш. 357.0
Пшеница LIFFE фьючерс,август тонна 79.75
*) 56-фунтовых бушелей **) 60-фунтовых бушелей
3. Рынок кофе
Рынок кофе играет на повышение по-крупному. Из-за заморозков в
Латинской Америке и в этом, как и в прошлом году цены на зеленый
кофе растут. С началом 1997 г. почувствовали и российские потребители,
покупающие в основном кофе растворимых сортов. Цены растут практически на все марки. Импортеры сейчас в один голос предрекают дальнейший рост
цен, вплоть до конца года. Причем он будет носить постепенный характер
(резкие колебания могут вывести рынок из равновесия). Масштабы грядущего
повышения сопоставимы с ростом цен на зеленый кофе и могут достигнуть
двух и более раз. Естественно, что столь масштабные перемены не могут не
сказаться на структуре внутреннего спроса. Например, скорее всего
будет сломлена наметившаяся в последнее время тенденция роста объемов
сбыта кофе качественных сортов (так называемого freeze dry, или
сублимированного кофе, к которому относятся следующие марки - Nescafe
Alta Rica, Gold, Cup Colombia, Jacobs Kronung и др.).
Этот процесс особенно заметен в сопоставлении с 1991-1992 гг., когда
на рынке преобладала продукция не самого высокого качества (Golden
Mocca, Santa-Fe и др.). Сейчас раскрутить дешевый кофе низких сортов практически невозможно. Пример - широко рекламирующаяся сейчас
марка El Gusta, которая так и не вышла на запланированные для нее
объемы продаж. Дешевый кофе идет в регионы. И здесь безусловным
лидером является Pele.
В то же время крупные города все больше ориентируются на
качественные сорта. Например, кофе Carte Noire по цене около 10 долл.
за банку 200 г. в начале этого года стала бестселлером, в том числе и
мелкооптового рынка. Там его умудрялись продавать даже по 80 тыс. руб.
Это говорит о наличии до сих пор пустующих ниш на нашем рынке, особенно
в секторе элитных напитков. Но в еще большей степени это
свидетельствует о смещении вектора потребительских предпочтений
(кофе успешно продавался не только в супермаркетах, но и на мелкооптовых
рынках, где посетители не отличаются тугим кошельком).
Широко известно, что просвещенный Запад предпочитает молотый кофе.
Но попытки вывести этот сорт на наш рынок до сих пор были
безрезультатными. Сейчас медленно, но верно рынок поворачивается в эту сторону, хотя и не так заметно, как классе сублимированного
кофе. Тем не менее уже сейчас в прайс-листах ведущих кофейных
компаний можно отметить не только разнообразный ассортимент
растворимого,но и заметно возросший ассортимент молотого кофе
практически всех известных марок.
Рост цен на всю продукцию Jacobs в начале этого года (после повышения таможенных пошлин) не сказался на объемах его продаж, как предполагали аналитики. Более того, как только фирма перешла на централизованные поставки со 100% растаможиванием товара, продажи впервые вышли на плановые задания.
Поднялись цены на продукцию Tchibo, осенью ожидается подорожание кофе Pele в новых упаковках.
Конъюнктура рынка в июле 1997 г.
Товар Всего Доля Средняя Рапределение фирм живых оптовая предложений предло- цена по цене жений мин. средн.
макс.
(%) (%)
Макаронные изд.
фигурные 130 56 5749 9 21 26
фигурные,
500 г. 111 59 2842 11 24 24
спагетти 167 56 5564 12 24 20
спагетти,
500 г. 132 60 2808 14 29 17
Кофе
Elite Clab,
200 г. 30 75 17232 38 13 25
Мaxwell
House,100г. 40 63 11093 50 0 13
Мука пшенич-
ная, 1 с. 39 48 1905 14 14 19
Мука пшенич-
ная, в/с 93 30 2335 12 9 9
Всего фирм - количество обследованных фирм, занимающихся продажей данного товара.
Доля живых предложений - доля реальных предложений по товару от общего количества товара.
4. Рынок сахара
В январе-начале февраля рынок сахара продолжал находиться под влияние
последствий финансового кризиса в странах Юго-восточной Азии - наибольших
потребителях сахара. После выполнения Россией массированных закупок сахара
в Бразилии (в течение октября-декабря 1997 г. Россия закупила около 1 млн.
т сырца) мировой рынок находился в малоактивном состоянии. В январе-начале
февраля на рынке ощущалось отсутствие достаточного импортного спроса.
Основные сделки заключались на фьючерсных рынках и носили спекулятивный
характер.
В наиболее трудном положении оказался Таиланд - главный поставщик сахара в
азиатские страны. Существенное снижение импорта сахара со стороны этих
стран привело к обвальному падению цен на тайский сырец, что также привело
к снижению цен на сырец и с Кубы.
В нынешней ситуации возможности для роста цен ограничены. Если, например,
тайские цены на сырец поднимутся до уровня мировых, то Индонезия, которая
закупает сахар главным образом в Таиланде, будет вынуждена снизить
внутреннее потребление сахара на 10-12%. Возможно, что Южная Корея по
причине валютного кризиса также снизит свое внутреннее потребление сахара в
1998 г. на 3-5%, хотя в 1997 г. потребление сахара в этой стране росло. На
10% снизит импорт сахара Малайзия, на 6% - Япония. Столь значительное
снижение импорта сырца со стороны крупнейших покупателей этого товара
только еще более усугубит ситуацию с перепроизводством сырца в мире и
ограничит возможности для роста цен.
Необходимо учесть, что сезоны производства сахарного тростника или свеклы
климатически распределены по производящим регионам таким образом, что в год
бывает несколько пиков увеличения предложения сахара. Поэтому мы отчетливо
не можем наблюдать периоды значительных снижений предложения сахара в году.
Кроме того, мы не можем надеяться, что предложение сахара сезонно снизится
настолько, чтобы этим вызвать значительный рост цен, т. к. вместе с
некоторым сокращением предложения также снижается спрос со стороны стран
Юго-Восточной Азии.
Именно поэтому декабрьские прогнозы о том, что цены на сырец с нового года
начнут расти из-за снижения его предложения, не оправдались - более сильное
влияние имело сокращение потребления сахара в азиатском регионе.
Цены на сырец будут снижаться и далее (или стабилизируются, причем наиболее
вероятным уровнем называют 10,5-10,7 центов/фунт, или $231-236/т. Крупные
производящие регионы ввиду низких цен будут вынуждены сократить
производство сахара, и только после этого (или ввиду поступления сообщений
об этом) цены могут начать расти.
Тем не менее, текущие сообщения о сокращении производства сахара Таиландом
в нынешнем сезоне пока не дали такого результата ввиду больших запасов
сахара в мире и сокращения объемов его потребления.
Также вероятен некоторый рост цен после объявления некоторыми странами
(Россия, Ближневосточные страны) о крупных закупках крупных партий сахара,
стимулом к чему могут стать именно низкие мировые цены.
В США цены на сахар также снижались (особенно импортные цены CIF), однако,
эта тенденция сопровождалась резкими колебаниями цен. USDA прогнозировало
увеличение запасов сахара в США. Поэтому трейдеры говорили об аннулировании
дополнительно выданных квот на импорт белого сахара в страну (3 х 200 тыс.
т). Однако, их ожидания не оправдались - продажи сахара промышленным
потребителям стали увеличиваться и отмены квот не произошло. Цены на сырец
(контракт №11 CSCE) в начале февраля несколько увеличились. Однако, баланс
сахара в США с учетом дополнительных объемов импорта все еще демонстрирует
значительные запасы сахара, поэтому цены будут находится в нестабильном
состоянии, хотя все же преобладать будет тенденция к понижению цен.
В первую неделю февраля на колебания цен также влияли, с одной стороны,
сообщения об отказе Индонезии от планировавшихся закупок сырца в Австралии,
а с другой - прогнозы резкого снижения производства сахара на Кубе по
причине экономических проблем в этой стране.
Цены на мартовские фьючерсы на сырец, по прогнозам, до конца февраля будут
находиться в пределах 11,11 - 11,40 американских центов/фунт ($244,7-
251,1/т).
В Европе цены на сахар (белый и сырец) имеют твердую тенденцию к снижению.
Эта тенденция особенно укрепилась, когда оказалось, что ЕС вышло на первое
место в мире по объемам производства белого сахара.
Тенденция к снижению цен на белый сахар в феврале сохранится, основываясь
на тенденции снижения цен на сырец и отсутствии крупных закупок азиатскими
странами. Китай - крупный мировой покупатель сахара - фактически
отсутствует на мировом рынке.
Вообще, мировой рынок сахара находится в неактивном состоянии, и многие
аналитики говорят о мировом кризисе рынка сахара и плачевных его
последствиях для тех стран, для которых производство сахара - основной
заработок (Таиланд, Куба, Индия).
С середины января отметим лишь три международных тендера на покупку сахара:
21 января Тунис купил 13 тыс. т белого сахара по $329,8/т C&F с доставкой в
июне, 29 января Ирак купил 100 тыс. т французского белого сахара по $350/т
CIF с доставкой в феврале-марте, 21 января Ливия купила в ЕС около 50 тыс.
т белого сахара по цене $342/т с поставкой в феврале-марте.
Сирия объявила о проведении 10 февраля тендера на покупку 26 тыс. т сырца и
26 тыс. т белого сахара доставкой 15 марта - 15 апреля. Последним
сообщением пока ограничивается календарь проведения международных торгов в
феврале.
|Некоторые | | |
|мировые цены| | |
|спот на | | |
|сахар-сырец | | |
|и белый | | |
|сахар. | | |
|Товар |Базис |Цена, $/т |
|Сырец |FOB Лондон |248,5-248,9 |
|Сырец |FOB Нью-Йорк |246,7-252,2 |
|Белый |FOB Великобритания |293,5 |
|Сырец |CIF Великобритания |269,8 |
|Сырец |FOB Великобритания |245,8 |
|Белый |FOB Франция |293,0 |
|Сырец |FOB Австралия | |
