Эффективное функционирование современного рынка находится в прямой зависимости от постоянно воспроизводимой рыночной среды. Важным его элементом является рыночная инфраструктура, представляющая собой систему предприятий и организаций, обеспечивающих движение товаров, услуг, денег, ценных бумаг, рабочей силы. К таким учреждениям принадлежат товарные и фондовые биржи.
В современной экономической литературе товарная биржа рассматривается, во-первых, как экономическая категория, отражающая составную часть рынка, спецификой которого является особая оптовая форма торговли товарами с определенными характеристиками: массовость, стандартности, взаимозаменяемость. Во-вторых, это хозяйственное объединение (общество) продавцов, покупателей и торговцев-посредников с целью создания условий для торговли, облегчения, ускорения и удешевление торговых соглашений и операций. Такие объединения организовываются для улучшения торговли, быстрого обеспечения товаропроизводителей необходимыми товарами, ускорения оборота капитала. Члены биржи выигрывают не от ее функционирования, а от своего участия в торгах. Члены товарной биржи, которыми могут быть как посреднические (брокерские, торговые и т.п.), производственные фирмы, так и банковские учреждения, инвестиционные компании, отдельные граждане, в соответствии с установленными биржевыми правилами заключают соглашения купли-продажи товаров по ценам, складывающимся непосредственно в ходе торговли в зависимости от соотношения спроса и их предложения. Это свидетельствует о том, что биржа представляет собой особый ценообразующий механизм. В свободном ценообразовании также заключается цель биржи.
Охарактеризовав различные стороны деятельности товарной биржи, можно дать ей следующее обобщающее определение. Товарная биржа - это ассоциация юридических и физических лиц, осуществляющая оптовые торговые операции на основе стандартов, образцов в специальном месте, где цены на товары определяются путем свободной конкуренции.
Биржа как сегмент общего рынка выполняет функции сбалансирования спроса и предложения путем открытой купли-продажи, упорядочения и унификации рынка товарных и сырьевых ресурсов, стимулирования развития рынка, экономического индикатора. В странах с развитой рыночной экономикой товарные биржи в основном функционируют как бесприбыльные ассоциации, освобожденные от уплаты корпоративного подоходного налога. Главными статьями их дохода являются: учредительские и паевые взносы и отчисления организаций, образующих биржу; доходы от предоставления услуг членам биржи и другим организациям; выручка от прочих поступлений.
Аналогичные цели стремятся ставить перед собой и отечественные учредители бирж. Так, в статье 1 Закона Украины “О товарной бирже” говориться, что товарная биржа не занимается коммерческим посредничеством и не имеет целью получение прибыли. Однако на практике биржи получают прибыли, источником которых являются отчисления из сумм комиссионного вознаграждения, поступающего от брокерских контор. Поступления от биржевых операций, определенные ст. 13 упомянутого Закона, являются одним из источников формирования имущества биржи. Как правило, отчисления в пользу бирж составляют 0.1 - 0.5% от суммы заключенных брокерами соглашений.
Количество и ассортимент постоянно изменяется. Если в конце ХIХ века в это число входило до 200 товаров, то на сегодня их число уменьшилось до 60-65, из них около 45 постоянно обращаются на бирже.
Чем вызван выбор того или иного товара? Последний должен обладать определенным набором качеств. Во-первых, он должен соответствовать определенным стандартам по количеству и качеству. Во-вторых, цена на товар должна быть изменчивой, колебаться в зависимости от погодных или других условий. В-третьих, товар должен дробиться и быть транспортабельным.
Все обращающиеся на бирже товары можно условно разделить на две группы: первую составляют сельскохозяйственные продукты, где большая часть приходится на семена масленичных культур. В эту же группу входят зерновые, продукция животноводства, сахар, кофе, какао-бобы, пиломатериалы. Вторая группа-промышленное сырье и продукция ее переработки. Сюда входят энергоносители, драгоценные и цветные металлы. Следует отметить, что на товарной бирже вместе с контрактами на обычные товары обращаются контракты на ценные бумаги, в том числе государственные облигации, акции акционерных банков, акции производственных акционерных обществ, депозитные банковские сертификаты.
Теперь я, хотела- бы рассказать о основных видах товарных бирж .
Товарная биржа - организация, действующая на основе самоокупаемости для:
оказания посреднических услуг по заключению торговых сделок; упорядочения
товарной торговли; регулирования торговых операций и разрешения торговых
споров; сбора и опубликования сведений о ценах, состояния производства и
других факторах, оказывающих влияние на цены. Предметом сделок на товарной
бирже является товар и договоры на его поставку.
Товарная биржа, как правило, не является коммерческим предприятием.
Получение большой прибыли - это не ее цель. С определенной долей условности
товарные биржи можно представить в виде консорциума, который создается
заинтересованными производителями и посредническими фирмами для
осуществления совместного проекта организации регулируемого рынка товаров,
обеспечивающего каждому
из его участников проведение сбытовых и закупочных операций.
Выгода участников обеспечивается экономией расходов на проведение коммерческой работы.
Высшим органом управления биржи служит собрание акционеров Текущее руководство деятельностью биржи осуществляет комитет, состав и председателя которого выбирает собрание акционеров.
Основные лица, действующие на бирже , - брокеры, представляющие участников биржи и заключающие сделки от их лица. В этом случае брокеры выступают в качестве агентов. Если брокерская контора производит операции за свой собственный счет, то она выступает в качестве принципала.
ОРГАНИЗАЦИОННАЯ СТРУКТУРА БИРЖИ
|Дог.-прав. |отдел орг-ии |Биржевой музей|
|отдел с арбитражем|и обеспеч-ия | |
| |бирж.торговли | |
| | |
|транс.-тариф. |Биржевое |
|отдел |издательство |
|отдел соверш. |
|биржевой торговли |
Остановлюсь на основных задачах структурных подразделений биржевого аппарата:
1. Центр экономического анализа осуществляет:
> - контроль за конъюнктурой рынка продукции;
> - подготовку конъюнктурных обзоров;
> - анализ технических, экономических и других факторов,
> способных повлиять на конъюнктуру рынка;
> - конъюнктурные прогнозы;
> - платные консультации по экономическим вопросам.
2. Договорно-правовой отдел с арбитражем осуществляет:
> - оформление договоров между партнерами по сделке;
> - юридическое оформление сделок, контролирует правильность их осуществление маклерами;
> - контроль правомерности действий участников торгов;
> - подготовку дел к рассмотрению их в арбитражной комиссии.
3. Транспортно-тарифный отдел осуществляет:
> - организацию и обеспечение доставки купленной на бирже продукции;
> - консультирование продавцов и покупателей по вопросам, связанным с транспортировкой;
> - подготовку предложений по эффективным способам доставки партии грузов покупателю;
> - оформление расчетов за доставку грузов.
4. Отдел совершенствования биржевой торговли осуществляет:
> - анализ уровня развития и состояния торговли на данной бирже;
> - поиск путей повышения эффективности и качества работы биржи;
> - разработка и внедрение нововведений, побуждающий биржевой аппарат к более активной деятельности;
> - изучение опыта организации биржевой торговли в стране и за рубежом.
5. Информационный центр обеспечивает:
> - получение, хранение и обработку всей циркулирующей информации;
> - оказание членам и посетителям биржи услуг по проведению необходимых расчетов, а также по информационному обслуживанию.
6. Отдел организации и обеспечения биржевой торговли осуществляет:
> - содержание биржевого зала в надлежащем порядке;
> - обеспечение биржи коммерческой информацией;
> - обеспечение членов биржи необходимыми материалами и условиями для заключения сделки.
7. Административно-хозяйственный отдел осуществляет:
> - традиционные хозяйственные задачи;
> - решение задач, связанных с ведением бухгалтерских
> дел, решение вопросов по оплате труда и кадрам.
8. Маклериат обеспечивает:
> - осуществление биржевой торговли в биржевом зале;
> - предоставление маклеров членам биржи для осуществления ими торговых сделок;
> - оформление сделок;
> - контроль выполнения обеими сторонами договорных обязательств;
> - экспертизу партий товаров, поступающих на биржевой торг.
В своем развитии товарные биржи прошли несколько ступеней от оптового рынка, где сделки совершаются с наличными партиями товара до современного фьючерсного рынка.
Правила торговли по фьючерсным контрактам открывают возможности: за продавцом сохраняется право выбора - доставить продукцию или откупить срочный контракт до наступления срока поставки товара; покупатель - принять товар или перепродавать срочный контракт до наступления срока поставки.
Среди преимуществ, которые представляют фьючерсные контракты, можно выделить:
1) улучшение планирования;
2) выгода;
3) надежность;
4) конфиденциальность;
5) быстрота;
6) гибкость;
7) ликвидность;
8) возможность арбитража.
Теперь о разнице между открытой и закрытой биржами. Она заключается в том, что в первом случае сделки могут заключаться только между биржевыми маклерами и брокерами, которые представляют интересы и выступают от имени как участников биржи, так и разовых покупателей. Во втором случае контракты могут заключать и клиенты биржи как самостоятельно, так и через посредников. На начальном этапе, когда еще не отработан механизм биржевой торговли и отсутствуют методы защиты интересов продавцов и покупателей, целесообразно проводить закрытые торги.
Любая товарная биржа имеет два основных направления деятельности:
оптовая торговля с одной стороны и котировка центоваров с другой.
Остановлюсь на последнем.
Во всех зарубежных странах биржевая деятельность наряду с банковской
и денежной системой служат объектом государственного регулирования. Это не
случайно. В рыночной экономике при отсутствии прямого директивного
вмешательства в предпринимательскую деятельность именно биржи являются
инструментом косвенного, но весьма существенного воздействия на бизнес.
Несмотря на то, что на бирже контролируется небольшое количество товаров,
большинство из них носит стратегический характер. Поэтому те цены, которые
на бирже в условиях свободного ценообразования отражают движение рынка того
или иного товара, служат своеобразным индикатором состояния экономики
страны.
Сегодня между крупнейшими товарными биржами налажены информационные связи. Это способствует выравниванию цен и формированию единого мирового рынка.
Зарождающаяся товарная биржа Украины
В 1993 году в Украине функционировало свыше 60-ти товарных бирж.
Такое большое их количество обусловлено низким уровнем развития оптовой торговли. Со временем, с развитием экономики, количество бирж уменьшится.
Особенностями украинских бирж является по сравнению с западными малый уставной капитал и универсальность, низкий уровень специализации.
В зависимости от объекта продажи и биржи подразделяются на универсальные и специализированные. Объектом продажи Киевской универсальной товарной биржи являются картофель, капуста, консервированные помидоры и огурцы, говядина, свинина и скот.
В условиях сокращения производства закономерным является ускорение биржевых процессов, расширение ассортимента биржевых товаров - и наоборот. Вот почему для нашей страны характерен рост универсальных товарных бирж.
Биржи, на которых объектом торговли являются отдельные товары или их группы, называются специализированными. В свою очередь, они подразделяются на специализированные широкого профиля и узкоспециализированные.
В Украине значительно чаще встречаются специализированные широкого профиля биржи. Среди них выделяется “Украгропромбиржа”, в которую входят центральная биржевая структура и несколько региональных. Через
“Украгропромбиржу” реализуется сельско-хозяйственная и промышленная продукция для удовлетворения потребностей АПК Украины. В перспективе предполагается проведение как национальных, так и международных торгов сахаром, зерном, металлоизделиями, сельхозтехникой и транспортными средствами.
Биржи можно классифицировать по субъектам образования. В Украине большинство товарных бирж организовываются государственными учреждениями, например, органами снабжения, министерством сельского хозяйства и продовольствия, другими министерствами и ведомствами. Так были образованы Украинская универсальная товарная биржа и
“Украгропромбиржа”. В тоже время существуют биржи, организованные свободными предпринимателями, например, одесская частная биржа “Светлана и К”. Определенные плюсы имеют каждый из способов организации бирж.
Преимуществом первых является то, что они имеют относительно развитую инфраструктуру, а других - их доступность для большего количества субъектов.
Заключение
Любой рынок состоит из покупателей, желающих приобрести товары, и поставщиков, желающих товары продать. Каждая из этих сторон стремится максимально полно удовлетворить собственные потребности при любой установленной на товар цене, однако каждая из них находится во власти своего сдерживающего фактора: покупатели сдерживаются ограниченностью своего бюджета, а поставщики – ограниченностью своих технологических возможностей. Наличие этих сдерживающих факторов приводит к тому, что при неизменности всех прочих условий, но изменении цены на товар, спрос и предложение будут изменяться. Характерная кривая спроса, отражающая зависимость количества товара, которое покупатели готовы купить, от цены на данный товар, является убывающей. Характерная кривая предложения, отражающая зависимость количества товара, которое поставщики готовы продать, от цены на данный товар, является возрастающей. Конкретное положение кривой спроса и кривой предложения в осях {цена, количество} определяется рядом неценовых параметров спроса и неценовых параметров предложения. Степень чувствительности изменений спроса и предложения к изменениям цены на товар или любого неценового параметра принято описывать коэффициентом эластичности. Если существующая на рынке цена на данный товар ниже или выше цены, для которой объем спроса совпадает с объемом предложения, то образуется соответственно дефицит или профицит товара на рынке, при существовании которых отслеживание покупателями и поставщиками своих интересов по максимально полному удовлетворению своих потребностей приводит к изменению существующей цены в направлении к равновесной цене, что не исключает варианта колебаний цены на товар вокруг равновесного значения при слишком больших корректировках первоначальной цены.
В настоящей работе за кадром в силу ограниченности темы остались многие конкретные ситуации, в которых взаимодействие и структура спроса и предложения имеют, естественно, свои особенности.
Например, для рынка ресурсов, используемых для производства другого товара, принципиальной является прибыль от последующих поставок готовых изделий, и увеличивать потребление ресурсов (т.е. значение спроса на них) целесообразно лишь пока прирост их общей стоимости за счет покупки дополнительной единицы ресурса меньше, чем прирост дохода от продажи дополнительного количества готовых изделий, поставленных благодаря данной дополнительной единице купленного ресурса. Для выяснения, каким образом себя будет вести кривая рыночного (отраслевого) долгосрочного предложения, принципиальным становится влияние роста отрасли на цены используемых в данной отрасли ресурсов; если благодаря своим увеличившимся размерам отрасль получает возможность приобретать необходимые ресурсы по более низким ценам, то кривая долговременного отраслевого предложения будет убывающей.
Или, например, при выяснении характера кривой совокупного спроса, т.е. объемов национального производства, которые готовы купить все потребители страны при различном совокупном уровне цен, становится принципиальным влияние изменений уровня цен в стране на процентные ставки, инфляционные ожидания потребителей и спрос на импортные товары. При выяснении характера кривой совокупного предложения определяющим становится наличие в стране свободных для дополнительного использования ресурсов.
Поскольку целью настоящей работы являлось общее описание
экономического содержания спроса, предложения и их взаимодействия, то
исследование спроса, предложения и их взаимодействия было произведено на
примере самой общей простейшей ситуации, а вышеупомянутые и иные конкретные
ситуации могут быть предметом отдельного исследования
Список литературы
Закона Украины “О товарной бирже”
1. Экономическая теория. Учебник. / Под ред. И.П.Николаевой. – М.:
«Проспект», 1998.
2. Введение в рыночную экономику под ред. А.Я. Лившица –М.: «Высшая школа»,1994
3. Тарасенко О. “Заметки к Закону Украины “О ценных бумагах и фондовой бирже” Голос Украины” 5 июня 1992 г.
4.
ПРИЛОЖЕНИЕ
Таб.2. Уровни инфляции по группам товаров и услуг 2001-2002
| |Инфляция, |Продовольственные |Непродовольственны|Платные услуги |
| |всего |товары |е товары | |
|Январь |101,5 |102,0 |100,1 |101,0 |
|Февраль |100,6 |100,8 |100,1 |100,3 |
|Март |100,6 |100,8 |100,1 |100,3 |
|За 3 месяца |102,7 |103,6 |100,3 |101,6 |
|Апрель |101,5 |102,2 |100,0 |100,3 |
|Май |100,4 |100,6 |100,0 |100,2 |
|Июнь |100,6 |100,7 |100,0 |100,6 |
|За 6 месяцев |105,3 |107,3 |100,3 |102,7 |
|Июль |98,3 |97,3 |100,1 |100,2 |
|Август |99,8 |99,7 |100,1 |100,3 |
|Сентябрь |100,4 |100,4 |100,1 |100,6 |
|За 9 месяцев |103,7 |104,5 |100,6 |103,9 |
По данным журнала « Формування ринкових вiдносин в украiни» 2001
Таб. 2.Соотношение между продовольственными и непродовольственными
товарами
|Год |Доля продовольственных товаров, % |Для непродовольственных товаров, % |
|1940|63 |37 |
| |57,5 |42,5 |
|1965|55,5 |44,5 |
| |50,8 |49,5 |
|1970|48,9 |51,1 |
| |47,1 |52,9 |
|1980|44,9 |55,1 |
| |44,8 |55,2 |
|1985|50,1 |49,9 |
| |55,4 |44,6 |
|1988|59,2 |40,8 |
| |62,7 |37,3 |
|1990|59,1 |40,9 |
| |57,9 |42,1 |
|1991|59,3 |40,7 |
| | | |
|1992| | |
| | | |
|1993| | |
| | | |
|1994| | |
| | | |
|1995| | |
| | | |
|1996| | |
| | | |
|1997| | |
| | | |
|1998| | |
-----------------------
P
Q
D
D1
Q
P
D3
D2
S
Q
P
D (кривая спроса)
Q
P
S (кривая предложения)
Q0
P0
E
P1
P2
Q1
Q2
Q3
Q4
C
D
A
B
Потребление
Предложение
Спрос
Цена
РТНП
президиум бирже- вого комитета
комиссия котировальная
Общее собрание членов биржи
комиссия арбитражная
биржевой комитет
ревизионная комиссия
Биржевой аппарат
аппаратом
Управляющий биржевым
1 зам управляющего
Старший маклер
2 зам управляющего
3 зам управляющего
Центр экономического анализа
Информационный центр
АХО
Маклериат
