Расчет общей экономической рентабельности (прибыльности) торгового предприятия выполняется по формуле
Ро = (П / Т)* 100, где Ро — общая экономическая рентабельность хозяйственной деятельности предприятия;
П — сумма прибыли (валовой или чистой);
Т — объем товарооборота (без НДС).
Данная формула расчета применима и для определения прибыльности капитала (вложенных средств) торгового предприятия: показатель товарооборота надо заменить на показатель капитала. По соотношению чистой прибыли и товарооборота можно более точно судить о финансовом результате деятельности торгового предприятия.
Этот показатель имеет важное значение в зарубежной практике. Так, в США
Министерство торговли ежегодно публикует данные о средних показателях
чистой рентабельности продаж по каждой отрасли и крупным торговым фирмам,
компаниям. Положение фирмы на внутреннем рынке определяется на основе
данного показателя, который свидетельствует о степени прочности ее
финансового состояния.
Оценка чистой рентабельности продаж имеет долгосрочный характер, поскольку определяет решение инвестора о вложении средств в капитал торговой фирмы путем покупки ее ценных бумаг.
В зарубежной практике показатель рентабельности товарооборота называют коммерческой маржей. Выражается она в процентах, и ее величина колеблется от 5 до 30 % в зависимости от характера и объема деятельности торговой фирмы.
Число оборотов капитала (Ок) отражает отношение товарооборота к величине капитала предприятия. На основе этого показателя можно определить сумму товарооборота на 1 тыс. руб. вложенного капитала!
Этот показатель можно воспринимать как Оборачиваемость капитала, поскольку он показывает, сколько раз за данный период времени оборачивается каждый рубль вложенного капитала.
Регулирование общей экономической рентабельности сводится к воздействию на оба составляющих ее показателя — рентабельность продаж и оборачиваемость капитала;
Для характеристики эффективности использования собственного капитала определяют долю прибыли в собственном капитале (собственных средств) по соотношению прибыли (П) и средней величины собственного капитала (Кс):
Рк = П/Кс.
Показатель рентабельности собственного капитала (Рк) имеет важное
значение для акционеров торгового предприятия. Он служит критерием оценки
уровня котировки акций акционерного торгового предприятия на фондовой
бирже, этот показатель позволяет инвесторам оценить потенциальный доход от
вложения средств в акции и другие ценные бумаги. На основе данного
показателя можно определить период (число лет), в течение которого
полностью окупаются средства, вложенные в акционерное торговое предприятие
(1/Рк).
Рентабельность производственных фондов торгового предприятия определяется по соотношению суммы прибыли (валовой, чистой) и средней стоимости основных и материальных оборотных средств, умноженному на 100:
Рф = [П : (ОФ + МС) •100], где Рф — рентабельность основных фондов, %;
П — сумма прибыли (валовой или чистой);
ОФ — средняя стоимость основных средств (фондов);
МС — средняя стоимость материальных оборотных средств.
Если торговое предприятие работает в арендуемых помещениях, зданиях или сдает в аренду некоторые объекты основных фондов, то среднюю стоимость основных фондов целесообразно исчислять с учетом сданных и полученных в аренду основных средств. В этом случае средняя величина основных средств определяется путем вычитания из суммарной стоимости собственных и арендуемых основных фондов стоимости объектов основных фондов, сданных в аренду.
Наряду с показателями товарооборота, капитала, основных и оборотных средств для расчета уровня рентабельности (коэффициентов) применяются и другие показатели: издержки обращения, торговая площадь, численность персонала, каждый из которых подчеркивает определенный аспект результатов деятельности торгового предприятия.
Уровень рентабельности, исчисленный отношением суммы прибыли от реализации товаров к сумме издержек обращения, показывает эффективность текущих затрат. Увеличение или сокращение издержек обращения непосредственно влияет на уменьшение или рост прибыли. Этот показатель рентабельности определяет эффективность торговой сделки по товарам.
Рентабельность, рассчитанная по отношению к численности занятых на предприятии работников, характеризует эффективность использования рабочей силы и показывает размер полученной прибыли в расчете на одного работника. Наряду с этим показателем определяются величины валовой и чистой прибыли по отношению к фактической сумме затрат на оплату труда с учетом суммы обязательных отчислений во внебюджетные фонды (на социальное страхование, в пенсионный фонд, фонд занятости, фонд медицинского страхования). Данный показатель рентабельности отражает размеры валовой и чистой прибыли, полученной в расчете на 1 тыс. руб. средств, израсходованных на оплату труда и социальные нужды. Чем меньше численность персонала предприятия, тем, естественно, больше прибыли приходится на одного работника, что свидетельствует о повышении эффективности использования рабочей силы. Здесь непосредственно проявляется принцип: с меньшей численностью работников — больший эффект. Кроме того, имеется возможность определить зависимость достигнутых результатов хозяйственной деятельности предприятия от результата труда каждого, работника.
Отношение прибыли от реализации товаров к величине торговой площади
торгового предприятия характеризует размер полученной прибыли в расчете на
1 м площади магазина. Этот показатель свидетельствует об эффективности
использования торговых площадей и основного капитала торгового предприятия.
Считается, что рациональное использование торговой площади позволяет
повысить размер прибыли.
Изучение системы показателей рентабельности торгового предприятия рекомендуется проводить в динамике и, если возможно, в - сравнении с показателями других аналогичных торговых предприятий.
2.4. Факторы, влияющие на прибыль
Выявление факторов, влияющих на прибыль, предполагает изучение экономических условий ее формирования. Под воздействием внешних и внутренних условий хозяйственной деятельности торгового предприятия существенно изменяются абсолютная величина и относительный уровень прибыли.
К внешним условиям можно отнести инфляцию, изменения в законодательных и нормативных документах в области ценообразования, кредитования, импортирования товаров народного потребления, налогообложения предприятий, оплаты труда работников. Структура спроса населения на товары и услуги может изменяться в связи с государственной политикой доходов. Сдерживание индексации реальных доходов населения (размера минимальной заработной платы, пенсии, стипендии, различных денежных выплат социального назначения) в зависимости от темпов инфляции ведет к сокращению покупательной способности и, следовательно, к снижению объема продажи товаров.
Внутренние условия деятельности предприятия также влияют на формирование прибыли. Так, в связи с увеличением (или сокращением) количества работников возрастают (снижаются) затраты на оплату труда и социальные нужды, что в свою очередь может повлиять на рост (или уменьшение) валовой прибыли и соответственно чистой прибыли, хотя уровень рентабельности, исчисленный по отношению к товарообороту, может остаться на прежнем уровне или измениться незначительно.
Прибыль является синтетическим показателем, ее исследования должны
носить системный характер. Это означает, что совокупность факторов,
влияющих на прибыль, представляет собой систему, состоящую из нескольких
элементов. К подсистеме образующих факторов, от которых зависит
формирование валовой прибыли, относятся валовой доход от торговой
деятельности, прибыль (убыток) от реализации основных фондов и иного
имущества, сальдо доходов и расходов по вне реализационным операциям.
Другую подсистему образуют взаимовлияющие факторы. На формирование прибыли
от реализации товаров влияют те же факторы, что и на валовой доход и
издержки обращения. Объем и уровень прибыли находятся в прямой зависимости
от абсолютной величины и уровня валового дохода и в обратной зависимости от
величины и уровня издержек обращения.
На практике валовая (балансовая) прибыль в основном создается за счет
прибыли от реализации товаров, но она может быть увеличена (уменьшена) на
величину выявленного положительного (отрицательного) сальдо по
внереализационным операциям. На валовую прибыль может повлиять финансовый
результат реализации основных фондов и иного имущества. Прибыль (убыток) от
реализации основных фондов представляет собой разность между продажной
(рыночной) и первоначальной их ценой или остаточной стоимостью с учетом
переоценок, вызванных инфляцией. Если выявлено превышение первоначальной
стоимости и понесенных расходов, связанных с выбытием основных фондов и
иного имущества, над суммой выручки от их реализации, то соответственно на
величину этого превышения уменьшается валовая прибыль. Если сумма выручки
превышает первоначальную стоимость и расходы по выбытию основных фондов и
иного имущества, валовая прибыль увеличивается на эту разницу.
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, зависит от суммы налога на прибыль, а чистая прибыль — от суммы затрат, относимых на прибыль.
Основными взаимовлияющими факторами являются: объем продажи товаров, розничные цены на реализуемые товары, издержки обращения, оборачиваемость и состав оборотных средств (оборотного капитала), фондовооруженность работников, налогоемкость предприятия, численность работников. К подсистеме взаимовлияющих факторов можно отнести элементы, которые традиционно не включаются при исчислении валовой (балансовой) прибыли, но фактически являются составляющими экономической прибыли. Это группа расходов предприятия, не учитываемых в издержках обращения, но относимых на прибыль, которая остается в распоряжении предприятия. Одним из факторов, снижающих величину экономической прибыли, является изъятие средств у предприятия за допущенные нарушения налогового законодательства. Разделив подсистему взаимовлияющих факторов на отдельные элементы — показатели, можно выявить степень влияния каждого из них на прибыль на основе применения методов и приемов экономико-математического анализа. Сначала определяется степень зависимости между каждым фактором и прибылью, а затем оценивается их комплексное влияние.
Для выявления степени воздействия того или иного взаимовлияющего фактора на величину прибыли можно применить метод комплексного анализа экономической эффективности хозяйственной деятельности. При этом в совокупность взаимовлияющих факторов включаются показатели, характеризующие ресурсы, затраты и конечные результаты. Затраты возникают в ходе целенаправленного потребления ресурсов. Можно сказать, что ресурсы трансформируются через затраты в конечные результаты хозяйственной деятельности.
