1. Покупка драгоценных металлов или камней (ювелирные изделия);
2. Покупка имущества и вещей, имеющих небольшой, но постоянный спрос;
3. Покупка долговых обязательств;
4. Покупка ценных бумаг, имеющих постоянный спрос;
5. Покупка иностранной валюты;
6. Хранение местной валюты дома в виде наличных денежных накоплений;
7. Хранение местной валюты в банке в виде безналичных денежных средств.
Деньги в функции средства накопления стихийно регулируют денежное обращение. Так, при уменьшении производства товаров и сокращение товарооборота часть денег уходит из обращения и превращается в сокровища. Когда же производство расширяется и товарооборот растет, эти деньги вновь вступает в обращение.
Таким образом, денежное накопление – жизненно необходимая для рыночной экономики функция денег, потому что без этого невозможен экономический рост. Но для реализации этой функции, деньги должны сохранять исходный уровень покупательной способности в течение длительного периода. Только при этом условии деньги смогут устойчиво представлять долю общественного богатства, соответствующую размеру накопленных денежных знаков. Иными словами, накапливаемые деньги – это временное изъятие из процесса обращения средств обращения.
Несмотря на совершенную ликвидность, деньги как средство накопления все же имеют определенные недостатки:
1. Наличные деньги не приносят их владельцу дохода, в отличие от банковских вкладов, акций, облигаций и др.
2. В период быстрой инфляции деньги не могут служить в качестве средства накопления, так как они постоянно обесцениваются. В таких ситуациях люди предпочитают хранить деньги только в течение короткого периода, и задолго до наступления инфляции приобретают на них недвижимость или иные активы, которые, хотя и не являются весьма ликвидными, но не утрачивают своей стоимости, как деньги. В условиях гиперинфляции национальные деньги меняют на более устойчивую иностранную валюту.
1.5. Деньги как средство платежа
С развитие товарного обмена возникает своеобразная его форма.
Отчуждение товаров может быть отделено по времени от реализации его
цены, то есть товары могут быть проданы в кредит. Несовпадение во
времени покупок и продаж порождает функцию денег как средства платежа,
Деньги выполняют данную функцию при продаже товаров с отсрочкой платежа
(в кредит), деньги при определении цен товаров функционируют идеально,
как мера стоимости, но не играют роль средства обращения. Покупателями
уплачиваются деньги за товары лишь при наступлении срока платежа, В
этом случае деньги в процессе обращения не противостоят непосредственно
товарам, а поступают в оборот лишь через известное время. Данная
функция отражает дальнейшее развитие производственных и торговых связей
между людьми. Функция денег в качестве средства платежа предполагает
развитие роли денег не только как покупательного средства, но и как
покупательного средства, но и как воплощение общественного богатства
вообще, то есть сокровища. Но данная функция не ограничивается
пределами сферы товарного обращения.
После применения денег в качестве средства платежа значительно расширяется в связи с развитием кредита и кредитной системы, которые одновременно суживают применение денег как средства обращения. Развитие кредитных отношений и функции денег как платежного средства приводит к появлению кредитных денег. Кредит порождает долговые обязательства – векселя. В момент погашения долга деньги и выступают как средство платежа. По мере расширения товарно-денежных отношений наличные деньги стали заменяться векселями, выдаваемыми отдельными лицами. Вексель – это составленное в узаконенной форме письменное безусловное долговое обязательство векселедателя или иного указанного в нем плательщика уплатить по истечении срока сумму, указанную в векселе.
Вексель вошел в широкую практику в связи с развитием коммерческого кредита, который предоставляют друг другу товаропроизводители.
Глава 2: Роль денег в российской экономике
На протяжении последних десяти лет Россия пытается перейти к рыночной модели экономики. Начало было положено еще хозрасчетными организациями. Именно тогда, в конце 80-х – начале 90-х годов, на смену социалистической модели экономики стали приходить первые зачатки рыночной.
Начавшиеся еще в 1992 году рыночные реформы, и продолжающиеся по сей день, не привели ни к промышленному росту, ни к росту благосостояния жителей России. Произошло обратное: Россия откатилась назад. По уровню жизни населения, состоянию промышленности и другим основным показателям Россия вернулась на уровень 70-х годов.
Существуют десятки доводов, объясняющих причины трудностей. Здесь и неспособность создать в стране эффективную финансовую систему, и отсутствие концепций развития, и наличие исторического прошлого и многое другое. Не отрицая наличие и влияние других факторов, стоит отметить, что в своем большинстве все они вторичны. Представляется, что основная причина большинства российских трудностей кроется в элементарном не понимании роли денег. Поэтому я считаю необходимым рассмотреть выполнение деньгами их функций в экономике России.
Среди многих факторов, определяющих рост экономики, важная роль принадлежит норме сбережений в текущем доходе и последующему приросту дохода, полученному благодаря инвестированию этих сбережений. Если сумма средств на потребление равняется сумме дохода, то денежный поток находится в равновесии. Но в действительности в экономике проявляются тенденции к изменению уровня дохода. Являясь одним из факторов изменения уровня дохода, сбережения представляют собой утечку денежных средств из кругооборота дохода, так как оставляют в нем меньше денег для обслуживания процесса потребления и тем самым сокращают объем кругооборота дохода. Схематически эту утечку можно проиллюстрировать следующим образом.
Схема 1 Сбережения как утечка средств из кругооборота дохода[6]
С другой стороны, сбережения домашних хозяйств, превратившиеся в средства сбережения (кроме наличных денег «на руках»), порождают собой инвестиции, которые в свою очередь, создают дополнительный капитал, обеспечивающий дополнительный выпуск ВВП.
Таким образом, сбережения домашних хозяйств, превратившись в инвестиции через рост капитала, представляют собой вливание средств в кругооборот доходов. Для простоты рассуждений предполагаем, что инвестиции осуществляют только домашние хозяйства, хотя возможны и инвестиции компаний. Схематически возврат средств, в форме инвестиций, в кругооборот доходов показан на схеме 2.
Схема 2. Включение инвестиций (капиталовложений) в кругооборот дохода.[7]
Сбережения и инвестиции могут осуществляться одним и тем же лицом, но это необязательно. Предприятие могло откладывать деньги в резерв в течение ряда лет с тем, чтобы потом использовать эти средства на приобретение нового оборудования, в этом случае субъект сбережений и инвестор – одно и то же лицо. С другой стороны, какой-нибудь человек мог накапливать излишки средств на своем банковском счете, и это давало банку возможность кредитовать производство, которое на занятые у банка средства приобрело новое оборудование. В этом случае субъект сбережений и инвестор различаются, хотя инвестор через механизм кредита использует денежные средства владельца сбережений. Различные средства сбережений выступают, как важное звено в цепи сберегаемых средств от их владельца к инвестору, хотя передача денежных средств может осуществляться и напрямую. Движение сберегаемых средств от их владельца через средства сбережений к компаниям показано на схеме 3.
Схема 3. Средства сбережений как связующее звено между владельцем сбережений и инвестором[8]
Также следует отметить, что форма сбережений граждан «на руках» представляет собой чистую утечку средств из кругооборота дохода. А это, в свою очередь, отрицательно влияет на рост национального дохода, так как если приток денежных средств в виде инвестиций в кругообороте дохода больше, чем утечка сбережений от него, то при прочих равных условиях национальный доход возрастает. При превышении утечки средств из кругооборота над вливанием происходит сокращение национального дохода. Равенство противоположных потоков денежных средств, сбережений и инвестиций приводит к равновесию и оставляет национальный доход без изменений.
Поэтому, если население сберегает больше, чем бизнес намерен
инвестировать, равенство восстанавливается насильственно путем
вынужденных инвестиций в счет нераспроданных потребительских товаров. В
результате происходит спад производства, который может сопровождаться
инфляцией, то есть процессом сдерживания роста денежной массы в
обращении. Для его преодоления государством может расширить
«эффективный спрос» или стимулировать «побуждения к инвестированию»
средствами фискальной и монетарной политики. При другом варианте, когда
происходит превышение спроса на инвестиции над предложением сбережений,
выравнивание может происходить за счет иностранных заимствований,
которые являются иностранными инвестициями, но, как показывает опыт
реформирования российской экономики их объем достаточно мал. Мировой
опыт инвестирования доказывает, что большая часть денег, идущих на
инвестиции поступает из денежных средств, сбереженных внутри страны. Но
в любом случае за определенный период времени происходит выравнивание
сбережений и инвестиций.
Применительно к нашей стране, основными в данный момент времени формами накопления являются банковские вклады, покупка иностранной валюты и наличные денежные средства «под матрасом». В этом наглядно можно убедится, взглянув на таблицу 1.
Таблица 1: Структура распределения в 1995 – 1998 гг. прироста накоплений по формам сбережения в России (в %).[9]
|Формы сбережений |1995 г. |1996 г. |1997 г. |1998 г. |
|Прирост накоплений всего (в |100 |100 |100 |100 |
|трлн. руб.) | | | | |
|Прирост накопления сбережений| | | | |
|во вкладах и ценных бумагах, |22,3 |16,7 |8,8 |9,8 |
|в % | | | | |
|Покупка иностранной валюты |62,4 |69,8 |84,5 |86,6 |
|Прирост наличных денег на |15,3 |13,5 |6,7 |3,3 |
|руках | | | | |
Из данных таблицы 1 видно, что граждане России в период с 1995 –
1998 гг. предпочитали держать свои сбережения в наличном виде, причем
преимущественно в иностранной валюте. Прирост накоплений в наличных
рублях и иностранной валюте вместе составляли в это период более 85,5%
накоплений всего объема прироста накоплений собственников. А значит, на
инвестирование производства пошло только 14,5 % от имеющихся у
населения сбережений. После августовского кризиса 1998 года реальные
сбережения населения существенно сократились, доверие к банкам было
сильно подорвано. Примером могут служить результаты опроса жителей
Екатеринбурга, согласно которым 54,3% екатеринбуржцев не доверяют свои
сбережения банкам, 35,7% - доверяют свои сбережения банкам, а 10%
опрошенных заявили, что вообще не имеют сбережений.[10] А,
следовательно, только небольшая часть населения.
