202308
539941
11. Излишек(+), недостаток(-) общей величины основных источников формирования запасов
ОИ
542033
463007
-79026
На основании произведенных расчетов можно сделать следующее заключение: предприятие на 01.01.2002 г. находилось в кризисном финансовом состоянии, не было обеспечено источниками формирования запасов. На конец анализируемого периода на 01.01.2003 г. ситуация координально изменилась, произошел значительный рост источников формирования запасов: собственные источники формирования выросли на 1 067 тыс.руб. и составили 1 324 тыс.руб., краткосрочные заемные средства снизились на 620 тыс.руб. и составили 260 тыс.руб., а общая величина основных источников выросла на 448 тыс.руб. и составила 1 584 тыс.руб. Излишек собственных средств на конец анализируемого периода оставил 540 тыс.руб., излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат наоборот сократился на 79 тыс. руб. и составляет на конец 2002 года 463 тыс. руб. по сравнению на конец 2001 года в 542 тыс.руб.
Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.
Рассчитанные фактические коэффициенты отчетного периода сравниваются с нормой, со значением предыдущего периода, аналогичным предприятием, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны фирмы.
Для точной и полной характеристики финансового состояния достаточно сравнить небольшое количество финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния.
1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
Косс = (IVрП – IрА) : IIрА > 0,1 (11)
где IIрА – запасы предприятия.
Характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами предприятия, необходимую для финансовой устойчивости.
На 01.01.2002 = (339431-73975)/594089 = 0,45
На 01.01.2003 = (1510040-186532)/1121200 = 1,18
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами.
Комз = (IVрП - IрА) : IIрА = 0,6-0,8 (12)
Показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных.
На 01.01.2002 Комз = 0,8
На 01.01.2003 Комз = 1,21
3. Коэффициент маневренности собственного капитала.
Км = (IVрП – IрА) : IVрП (13)
Оптимальное значение 0,5
На 01.01.2002 = (339431-73975)/339431 = 0,78
На 01.01.2003 = (1510040-186532)/1510040 = 0,88
Показывает насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше, тем лучше финансовое состояние.
4. Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала).
Ка = IVрП :ВБ >>0.5 (14)
Означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Рост этого коэффициента означает рост финансовой независимости.
На 01.01.2002 = 339431/30486 = 11,13
На 01.01.2003 = 1510040/12439 = 121,4
5. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
Ксзс = (VрП + VIрП) :IVрП < 1 (15)
Рост в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала.
На 01.01.2002 Ксзс = 0,74
На 01.01.2003 Ксзс = 0,58
Для оценки относительных показателей составим таблицу № 6.
Таблица 6.
Оценка относительных показателей финансовой устойчивости.
Показатели
Условное
Обозначен.
По состоянию на
Изменения
Предлагаемые
нормы
01.01.02
01.01.03
1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
Косс
0,45
1,18
0,73
> 0.1
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами
Комз
0,8
1,21
0,41
0.6-0.8
3. Коэффициент маневренности собственного капитала
Км
0,78
0,88
0,1
>> 0.5
4. Коэффициент автономии
Ка
11,13
121,4
110,27
>> 0.5
5. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Ксзс
0,74
0,58
-0,16
< 1
На основании рассчитанных показателей, внесенных в таблицу 6, можно сделать выводы:
- за анализируемый период коэффициент обеспеченности собственными средствами повысился на 0,73 и составил 1,18, что значительно выше предполагаемой нормы 0,1, т.е. предприятие обеспечено собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости;
- коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами повысился на 0,41 и составил на конец периода 1,21;
- коэффициент маневренности собственного капитала за анализируемый период повысился на 0,1 и составил 0,88, что выше оптимального значения и означает мобильность собственных источников средств с финансовой точки зрения;
- коэффициент автономии на 01.01.2003 года составил 121,4, что значительно выше показателя за 2001 год, который составлял 11,13 и гораздо выше оптимального значения этого коэффициента - 0,5, т.е. предприятие финансово независимо и все обязательства данного предприятия могут быть покрыты собственными средствами;
- коэффициент соотношения заемных и собственных средств уменьшился на 0,16 на конец анализируемого периода, что свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от привеченного капитала и составил 0,58, и это означает, при оптимальной норме < 1, зависимость от привлеченных средств уменьшается.
Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения равновесия между статями актива и пассива баланса. При уравновешенности активов и пассивов по срокам использования и по циклам обеспечивается сбалансированность притока и оттока денежных средств, а, следовательно, платежеспособность предприятия и его финансовая устойчивость. Взаимосвязь активов и пассивов показывает, что основных источником финансирования внеоборотных активов является постоянный капитал (собственный и долгосрочный). Оборотные активы предприятия образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы они были сформированы наполовину за счет собственного капитала, а наполовину – за счет краткосрочного заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долго и оптимальное значение коэффициента ликвидности, равное 2.
Группировка актива балансов приведена в таблице 7.
Таблица 7
Анализ финансовой устойчивости. (тыс.руб.)
Баланс на 01.01.02
актив
сумма
Источник финансирования (пассив)
сумма
Удельный вес источника финансирования
ОС
74
Собств. Капитал
533
720%
Краткосрочная Кред. задолженность
880
1189%
Оборотные активы
1 145
Краткосрочная. Кред. задолженность
880
76,86%
Итого:
1 219
2 293
Баланс на 01.01.03
ОС
187
Собств. Капитал
1 105
590%
Оборотные активы
1 584
Собств. Капитал
1 105
69,76%
Краткосрочная Кред. задолженность
260
16,41%
Итого:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15
