– коэффициент обеспеченности собственными источниками, показывающий, степень обеспеченности собственными источниками покрытия запасов и затрат;
– коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств, показывающий какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных источников;
– коэффициент финансовой зависимости, показывающий на сколько деятельность организации финансируется за счет заемных источников.
На основании данных баланса рассчитываются значения данных коэффициентов, которые представлены в таблице 10.
По данным таблицы видно, что предприятие располагает всего 17% собственного капитала, который финансируется в производство, т.е. предприятие зависит от заемных источников.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что организация сильно зависит от заемных средств, при нормальном значении меньше 1, коэффициент составляет 4,7, кроме того, наблюдается тенденция роста.
Коэффициент маневренности составляет на начало периода 0,75, а на конец анализируемого периода 0,9. Организация имеет возможности для свободного финансового маневрирования.
Организация плохо обеспечена собственными источниками финансирования, для нормального уровня значения 0,1 коэффициент по организации составляет 0,006.
Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств показывает, что организация финансирует свою деятельность за счет собственных средств всего на 21%, по сравнению с началом года коэффициент снизился на 20%.
Показатель финансовой зависимости очень высок и составляет 5,7, что говорит о том, что в организации велика доля заемных средств, кроме этого наблюдается тенденция по увеличению показателя в динамике, т.е. доля заемных средств в финансировании организации увеличилась по сравнению с началом периода на 1,62.
Организации необходимо снизить кредиторскую задолженность и увеличить собственные источники покрытия запасов, так как такая ситуация может усугубить и без того неустойчивое положение организации.
Таблица 10.
Динамика финансовых коэффициентов организации за отчетный период
Коэффициент
на начало 2002 года
на конец 2002 года
изменение (+,-)
1. концентрации привлеченного капитала
0,39
0,37
-0,02
2.Соотношения заемных и собственных средств
3,08
4,70
+2,28
3.Маневренности
0,75
0,9
0,11
4.Обеспеченности собственными источниками финансирования
0,006
-
-
5. Соотношения собственных и привлеченных средств
0,64
0,56
-0,08
6.Финансовой независимости
4,08
5,70
+1,62
3.6. Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках за два года.
Проведем горизонтальный анализ показателей отчета о прибылях и убытках за 2001-2002 г.г. фирмы «Лойтер».
Таблица 11.
Основные показатели Отчета о прибылях и убытках с точки зрения гориз. анализа
№
Показатели
2001
2002
Изменения, +/-
Темпы
изменения, %
1.
Выручка
42204081
46290
-42157791
0,001
2.
Себестоимость
35737842
44490
-35693352
0,001
3.
Валовая прибыль
-
1800
1800
-
4.
Прибыль от продаж
2146246
-1205
-2147447
5,61
5.
Прибыль до налогообложения
-
-1203
-1203
-
6.
Чистая прибыль
2125484
-1203
-2126687
5,66
По данным таблицы 11 можно сделать выводы, что все показатели Отчета о прибылях и убытках в 2002 г. Снизились с предыдущим периодом. Проведем вертикальный анализ Отчета о прибылях и убытках:
Таблица 12.
Основные показатели Отчета о прибылях и убытках относительно выручки
Показатели
2001
%
2002
%
Выручка
42204081
100%
46290
100%
Прибыль от продаж
2146246
5,09
-1205
-2,6
Прибыль до налогообложения
-
-
-1203
-2,6
Чистая прибыль
2125484
5,04
-1203
-2,6
Таблица 13.
Основные показатели Отчета о прибылях и убытках относительно прибыли от продаж
Показатели
2001
%
2002
%
Прибыль от продаж
2146246
5,09
-1205
-2,6
Прибыль до налогообложения
-
-
-1203
-2,6
Чистая прибыль
2125484
5,04
-1203
-2,6
Доля чистой прибыли снизилась на 8, а прибыль до налогообложения – на 2,6 уменьшилась.
Для увеличения удельного веса чистой прибыли необходимо сократить себестоимость, добиться сокращения внереализационных расходов и увеличения показателя внереализационных доходов.
3.7. Расчет рентабельности производства и продукции.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т. д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.
Показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
1. показатели, характеризующие доходность капитала и его частей;
2. показатели, характеризующие прибыльность продаж.
Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.
Рентабельность продаж (оборота) – характеризует эффективность коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Рассчитывается следующим образом:
, где
Прп – прибыль от реализации услуг;
В – выручка.
Рентабельность продаж Rп =Ппр/З
В Таблице 14 представлена динамика вышеперечисленных показателей рентабельности.
Таблица 14.
Анализ динамики показателей рентабельности.
