|
Вид дебиторской задолженности |
Остаток на начало года |
Возникло обязательств |
Погашено обязательств |
Остаток на конец года |
||||||||
|
2000 |
2001 |
2002 |
2000 |
2001 |
2002 |
2000 |
2001 |
2002 |
2000 |
2001 |
2002 |
|
|
Краткосрочная |
1160 |
1615 |
1859 |
1480 |
315 |
3001 |
1025 |
71 |
718 |
1615 |
1859 |
4142 |
Продолжение таблицы 3.3.
|
Вид дебиторской задолженности |
Остаток на начало года |
Возникло обязательств |
Погашено обязательств |
Остаток на конец года |
||||||||
|
2000 |
2001 |
2002 |
2000 |
2001 |
2002 |
2000 |
2001 |
2002 |
2000 |
2001 |
2002 |
|
|
В том числе просроченная |
1160 |
719 |
931 |
- |
274 |
2469 |
441 |
62 |
340 |
719 |
931 |
3060 |
|
Из нее длительностью свыше 3 месяцев |
945 |
547 |
742 |
- |
249 |
2450 |
398 |
54 |
287 |
547 |
742 |
2905 |
Рассмотрев данные таблицы можно сказать, что дебиторская задолженность к концу 2002ь года возросла в 2 раза, т.е. на 2283 т. рублей. Если сравнить дебиторскую задолженность за три года, то видно, что с каждым годом она все растет, что приводит ОПХ «Целинное» к очень большой финансовой трудности.
Работник, занимающийся управлением дебиторской задолженностью, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности.
При этом важно оценить вероятность безнадежных долгов, для чего используется накопленный в хозяйстве статистический материал или заключение опытных экспертов.
Важно изучить также качество и ликвидность дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является период оборачиваемости дебиторской задолженности (Пдз), или период инкассации долгов. Он равен времени между отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от покупателей:
Пдз = Средние остатки дебиторской задолженности * Дни периода
Сумма погашенной дебиторской задолженности за период
Для характеристики качества дебиторской задолженности и определяется такой показатель, как доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества последней.
Эти показатели сопоставляют в динамике, со среднеотраслевыми, нормативными и изучают причины увеличения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей длительный цикл банковского документооборота и т.д.).
Особую актуальность проблема неплатежей приобретает, а условиях инфляции, когда происходит обесценение денег. Чтобы подсчитать убытки хозяйства от несвоевременной оплаты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок.
3.4. Структура денежных средств ОПХ «Целинное»
Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление, запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления оборотными активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которая необходима хозяйству, - это, по сути дела, страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков; его должно хватить для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находятся в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, а их эквиваленты – краткосрочные финансовые вложения – имеют невысокую доходность, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума (схема 3.1.).
Схема 3.1.
Денежные потоки
(стрелки направленные внутрь, показывают приток, а направленные наружу – отток денежных средств)
Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обуславливаются уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение положительного денежного потока над отрицательным денежным потоком увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.
В финансовом анализе и менеджменте различают такие понятия как валовой и чистый денежные потоки.
Валовой денежный поток – это совокупность всех поступлений и расходования денежных средств в анализируемом периоде.
Чистый денежный поток – это разность между положительным и отрицательным потоками денежных средств.
Денежные потоки планируются, для чего составляется план доходов и расходов по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности на год с разбивкой по месяцам, а для оперативного управления – по декадам или пятидневкам. Если прогнозируется положительный остаток денежных средств на протяжении довольно длительного времени, то следует предусмотреть пути выгодного их использования. В отдельные периоды может возникнуть недостаток денежной наличности. Тогда нужно спланировать источники привлечения заемных средств.
Как дефицит, так и избыток денежных ресурсов отрицательно влияют на финансовое состояние хозяйства. При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции теряется часть потенциального дохода от недоиспользования денежных средств в операционной или инвестиционной деятельности; замедляется оборачиваемость капитала в результате простоя денежных средств.
Наличие избыточного денежного потока на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Чтобы деньги работали в хозяйстве, необходимо их пускать в оборот с целью получения прибыли:
- расширять свое производство, прокручивая их в цикле оборотного капитала;
- обновлять основные фонды, приобретать новые технологии;
- инвестировать в доходные проекты других хозяйствующих субъектов с целью получения выгодных процентов;
- досрочно погашать кредиты банка и другие обязательства с целью уменьшения расходов по обслуживанию долга и т.д.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12
