Россия кредитует США, которые регулярно экспортируют доллары для наших банков. Примерно 20% денежных доходов вложено в инвалюту в июле 1998 г.
Долларизация экономики России неизбежна при кризисной ситуации, когда рубль плохо выполняет свои функции. Поэтому призыв запретить хождение доллара утопичен и чреват появлением «черного» валютного рынка. Но целесообразно и возможно ограничить функции доллара.
Вместо фиксации цен в условных единицах надо применять цивилизованные методы страхования инфляционного и валютного риска. Повышенный спрос на доллары периодически принимает форму спекулятивной игры на повышение курса доллара и снижение курса рубля, порождая валютный кризис (типа «черного вторника» 11 октября 1994 г., в августе 1998 г.).
Для сдерживания «импортируемой» инфляции Центральный банк РФ с лета 1995 г. ввел пределы колебаний валютного курса с учетом мирового опыта, в частности ЕС. Переход от горизонтального к наклонному (более плавному изменению) валютному коридору, совершенствование порядка котировки официального курса рубля ЦБ РФ вне связи с фиксингом Московской межбанковской валютной биржи служили антиинфляционным якорем.
Под влиянием кризиса 1998 г. средний курс доллара к рублю (5,94 руб. в декабре 1997 г., 15,93 руб. в октябре 1998 г., 26 руб. в сентябре 1999 г.) вышел за рамки валютного коридора, который фактически уступил место режиму свободно плавающего валютного курса. Предложения ввести фиксированный курс рубля противоречат условиям рыночной экономики. В мировой практике преобладает регулируемое плавание валютного курса. Учитывая опыт ЕС, где в условиях кризиса Европейской валютной системы пределы взаимных курсовых колебаний летом 1993 г. были расширены с ±2,25 до ±15%, целесообразно по мере достижения валютной стабилизации восстановить валютный коридор с большей амплитудой колебаний курса рубля, что позволит ослабить инфляционные ожидания.
Таким образом, составной частью антиинфляционной политики является регулирование валютного рынка и стабилизация курса рубля.
Инфляционным фактором является не только внутреннее «бегство» от рубля к доллару, но и внешнее «бегство» российского капитала за рубеж (оценки колеблются от 60 млрд до 300 млрд долл. и выше), что характерно для стран, переживающих экономические и политические трудности. Тем самым Россия лишается одного из источников инвестиций, необходимых для экономического роста и сдерживания инфляции. Необходима государственная программа сдерживания «бегства» капиталов и их частичной репатриации. Она должна включать меры против: а) отмывания «грязных» денег, связанных с противоправными действиями юридических лиц и внедрением их в легальные финансовые потоки; б) нелегального «бегства» капитала (оставление за рубежом части экспортной выручки, контрабанда, упущенная выгода на бартерных сделках, авансовые платежи по фиктивным импортным сделкам, уклонение от уплаты налогов в инвалюте и т. д.); в) «бегства» капитала по легальным каналам, что не всегда принимается во внимание. Речь идет о чрезмерном увеличении зарубежных активов российских банков; завышении счетов «Но-стро» в иностранных банках-корреспондентах; авансовых платежах по импорту, приобретении недвижимости за рубежом.
Западные кредиторы, опасаясь дефолта, угрожают арестовать банковские счета, на которых хранятся «беглые» капиталы российских должников - банков, фирм. Настало время разработки программы их репатриации для инвестиций в экономику России, в частности, в форме совместных предприятий.
Для сдерживания внешних факторов инфляции необходимо более эффективное регулирование внешнеэкономической деятельности, совершенствование экспортного и валютного контроля, меры против «долларизации» экономики.
Регулирование внешних факторов инфляции требует разработки валютной
стратегии, стратегии внешних заимствований. В России пока преобладают
пожарные меры текущей политики. В частности, целесообразно установить
минимум золотовалютных резервов, чтобы противостоять кризисам, присущим
рыночной экономике, тем более в условиях так называемого догоняющего
развития. Даже в США установлен стратегический минимум золотых резервов,
несмотря на официальную концепцию «доллар лучше золота». В России золото
валютные резервы (сократились на 31,3% за 1998 г. до 12,5 млрд долл. в
конце 1998 г. и 10,8 млрд в марте 1999 г.) ниже международного стандарта их
достаточности, определяемой в размере трехмесячного импорта. К этому
критерию следовало бы добавить и предстоящие платежи по внешнему долгу
(около 18 млрд долл. в 1999 г.). Наиболее реальным источником пополнения
золотых резервов России представляется скупка золота государством у
производителей.
В антиинфляционной стратегии особого внимания заслуживает проблема
урегулирования сложной ситуации вокруг кредитного пакета международных
финансовых институтов (Международный валютный фонд. Всемирный банк.
Европейский банк реконструкции и развития и др.) для России. Установленная
этими организациями высокая планка ограничений и условий для заимствования
средств Россией снижает возможности использования данного фактора для
оздоровления денежного обращения и экономики в целом.
К тому же подавление инфляции за счет иностранных кредитов, используемых в основном для финансирования бюджетного дефицита, не обеспечивает оздоровления экономики.
Разработка эффективного законодательства. Отсутствие действенных законов, регламентирующих функционирование взаимосвязанных секторов рыночной экономики и ответственность экономических субъектов рынка - одна из причин дестабилизации экономики и инфляции в России. Принятые законы обеспечивают лишь половину потребности рыночной экономики в них. Для нормализации предпринимательской деятельности необходим механизм реализации законов, контроль за их исполнением. Законодательство должно быть рационально, устойчиво, непротиворечиво и вызывать доверие у предпринимателей и населения.
Восстановление доверия к рублю. Известна истина, что доверие к
правительству, которое выпускает деньги, способствует устойчивости
денежного обращения. Для восстановления доверия к рублю необходимо
преодолеть кризис государственности, упрочить достигнутую в конце 1998 г.
политическую стабильность в стране. Не менее важно повысить профессионализм
управленческих структур, сотрудники которых недостаточно знают современные
методы управления рыночной экономикой и инфляцией с учетом мирового опыта.
Например, в отличие от России в мировой практике при инфляции не принято
официально объявлять о предстоящем повышении цен, курса доллара, изменений
в денежной системе, так как это усиливает недоверие и «бегство» от рубля к
инвалюте.
Для успеха антиинфляционной программы важно также заручиться поддержкой средств массовой информации.
Любая стабилизационная программа обречена на провал, если власть не в состоянии противостоять «теневой» экономике, которая контролирует примерно половину ВВП. Огромный ущерб стране наносит крупномасштабное «бегство» капитала; неуплата налогов, таможенных пошлин; проникновение преступных группировок в банковскую систему с целью превращения ее в «прачечную» для отмывания «грязных» денег; присвоение ими приватизированного имущества, сращивание с легальным бизнесом и властными структурами.
Переход астрономических сумм под контроль «теневой» экономики - мафии подрывает основы государственности и усилия по формированию цивилизованной рыночной экономики.
Лавирование между Сциллой инфляции и Харибдой дефляции вызывает негативные последствия, усугубляя экономический спад, безработицу, снижение жизненного уровня населения. Как свидетельствует мировой опыт, инфляция может быть контролируемым и регулируемым процессом. Важно признание необходимости государственного регулирования экономики в дополнение к рыночным регуляторам.
Известно, что монетаризм, утверждающий, будто рынок лучше осуществит экономическое регулирование, чем государство, потерпел фиаско и в чистом виде ни в одной стране (кроме России до последнего времени) не возведен в ранг официальной доктрины. Во всем мире его постулаты сочетаются с кейнсианскими рецептами государственного вмешательства в экономику.
В России в период перехода к рыночной экономике до конца 1998 г.
преобладала поляризация двух направлений: либо безоглядный либерализм
(пусть рынок сам регулирует), либо кейнсианские рецепты государственного
регулирования экономики. Некоторые необоснованно предсказывают конфликт
этих двух подходов в деятельности Правительства.
Между тем односторонняя ставка на саморегулирующиеся рыночные силы (в
трудных условиях шокового перехода к рынку способствовала десятилетнему
экономическому спаду в экономике, оставшейся без надзора и регулирования.
Наметившийся с конца 1998 г. поворот к государственному регулированию
экономики (экономическими, а не административными методами) в сочетании с
рыночными регулирующими механизмами вселяет надежду, что инфляция в России
будет поставлена под контроль в целях стимулирования подъема национальной
экономики.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Преодоление инфляции остается одной из главных задач антикризисной стратегии в Российской Федерации. При ее решении необходимо учитывать причины и последствия инфляции, кто при этом несет основные тяготы и потери, а также влияние разрабатываемых мер на другие элементы антикризисной стратегии, прежде всего на производство и занятость.
Уменьшение темпов инфляции до относительно безопасного уровня (15-20% в год или 1-2% в месяц) в 2000-2001 годах без значительного сокращения производства и, главное, без падения жизненного уровня населения стало возможным лишь при повышении эффективности производства и качества управления.
В дальнейшем целями антиинфляционной политики должны стать:
- предсказуемость динамики инфляции (что в принципе уже достигнуто на современном этапе);
- создание институциональных и финансовых предпосылок для сокращения инфляционного потенциала: в частности необходимо разорвать инфляционную спираль «удорожание затрат – повышение цен» – в этом активную роль должно сыграть государство;
- на нынешнем этапе развития требуется особое усиление антиинфляционных действий для того, чтобы удержаться на траектории плавного сокращения инфляции. Для решения этой задачи необходимо осуществлять комплекс мер, направленных на сдерживание и регулирование трех компонентов инфляции: спроса, издержек и ожиданий;
- целесообразно было бы ввести ограничительные меры, направленные против роста цен в отраслях-монополистах, особенно на современном этапе;
- важно ограничить уровень дефицита бюджета. Наращивание государственных инвестиций должно происходить параллельно с расширением доходной базы бюджета (прежде всего за счет повышения собираемости налогов, от внешнеэкономической деятельности);
- важно ограничить долю доходов посредников в конечных ценах потребительских товаров;
- необходимо поддерживать процентные ставки на уровне, незначительно превышающем темпы инфляции, при этом стимулировать их дифференциацию с целью замедления оборота денежной массы;
- для связывания денежных доходов населения и сокращения доли наличных денег в совокупной денежной массе необходимо расширять систему государственных ценных бумаг для населения и государственного страхования депозитов физических лиц. Следует принимать меры, ограничивающие наличную денежную массу в обороте юридических лиц
(прежде всего торгово-посреднических фирм);
- с целью регулирования доходов важно усилить контроль за отнесением оплаты труда на себестоимость продукции, блокировать сокрытие доходов, перечисление заработной платы на депозиты и выплату ее в валюте;
- для борьбы с сезонными всплесками инфляции следует стимулировать фьючерсную торговлю сезонными товарами, в том числе сельскохозяйственной продукцией и топливом;
Снижение инфляции до социально безопасного уровня требует постоянного радикального сокращения инфляционного потенциала экономики, изменения ценовых пропорций, структурных сдвигов в пользу отраслей инвестиционного и потребительского комплексов. Стабилизация динамики производства и инвестиций делает возможным (и целесообразным) усиление дефляционной монетарной политики, ориентированной на реальный сектор и повышение качества жизни населения. [7; с. –33]
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Баликоев В.З. Общая экономическая теория. – Новосибирск: ЮКЭА, 1998. –
528с.
2. Барр Р. Политическая экономия. В 2-х т. – М.: Международные отношения,
1994. – т.2. – 752с.
3. Булатов А.С. Экономика. – М.: Юристъ, 1999. – 896с.
4. Видяпин В.И. Экономическая теория (политэкономия). – М.: ИНФРА-М,
1999. – 560с.
5. Герасименко В.В. Теория переходной экономики: микроэкономика. В 2-х т.
– М.: ТЕИС, 1997. – т.1. – 317с.
6. Жуков Е.Ф. Общая теория денег и кредита. – М.: Банки и биржи, 1995. –
304с.
7. Красавина Л.Н. Инфляция и антиинфляционная политика в России. – М.:
Финансы и статистика, 2000. – 256с.
8. Лившиц А.Я., Никулина И.Н. Введение в рыночную экономику. – М.: Высшая школа, 1994. – 447с.
9. Макконелл К.Р., Брю С. Л. Экономикс. В 2-х т. – М.: Республика, 1995.
– т.1. – 400с.
10. Мэнкью Г.Н. Макроэкономика. – М.: МГУ, 1994. – 736с.
11. Мэнкью Г.Н. Принципы экономикс. – СПб.: Питер, 2000. – 496с.
12. Соколова О.В. Финансы, деньги, кредит. – М.: Юристъ, 2000. – 783с.
13. Хейне П. Экономический образ мышления. – М.: Новости, 1991. – 704с.
14. Белоусов Р., Белоусов А., Белоусов Д. Инфляция: факторы, механизм, стратегия преодоления // ж. Экономист. – 1996. - №4. – с. 40-46
15. Волков В.Н. Российская экономика в 2000 году // ж. Деньги и кредит. –
2001. - №2. – с. 3-12
16. Волков В.Н. Экономика России в 1996 году: предварительные итоги и оценки // ж. Деньги и кредит. – 1996. - №11. – с. 3-10
17. Динкевич А.И., Игнацкая М.А. Первая половина 90-х: уроки экономического кризиса в России // ж. Деньги и кредит. – 1996. - №4. – с. 23-30
18. Красавина Л.Н. Регулирование инфляции как фактор экономической стабильности // ж. Финансы. – 2000. - №4. – с. 36-39
19. Красавина Л.Н., Баранова Е.П. Комплексная антиинфляционная политика как составная часть стратегии экономического роста // ж. Банковское дело. – 1999. – с. 14-20
20. Марьясин М.Ш. Развитие инфляционных процессов в 1 полугодии 2001 года
// ж. Банковское дело. – 2001. - №8. – с. 7-13
21. Марьясин М.Ш. Инфляция в 2000 году // ж. Банковское дело. – 2001. -
№3. – с. 16-18
22. Основные тенденции российской экономики в первом полугодии 2001 году
// ж. Деньги и кредит. – 2001. - №8. – с. 7-13
23. Пашковский В.П. Предпосылки и последствия инфляционных процессов в
России // ж. Общество и экономика. – 2000. - №1. – с. 106-120
24. Плышевский Б.П. Инфляция в российской экономики // ж. Финансы. – 1997.
- №4. – с. 58-61
25. Реук Д.В. Инфляция: опыт Израиля // ж. Вестник московского университета (экономика). – 1996. - №3. – с. 61-68
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
