За 3 года стоимости имущества предприятия возросла на 21136 тыс руб
(33694-12558) в результате увеличения основных средств на 155% (с 8499 до
21667 тыс руб) и приращения на 18,8% оборотных активов (с 3970 до 10619 тыс
руб). При росте идеального веса в общей стоимости имущества запасов (с 14,1
до 21,1%) и затрат резко снизилась для денежных средств (с 11,8 до 2,75%) и
ненамного-основных средств (с 67,7 до 64,3%). Увеличение имущества
предприятия было обеспечено за счет роста источников собственных средств на
172% (29486 х100%-100%) и на 4,6% было покрыто за
10825 счет увеличения обязательств предприятия перед банками (1000-22,5)х100
21136 . При этом доля собственных
средств осталась почти без изменений и составила 86,2% в начале 1997 года и
87,5% в конце 1999 года.
Ниже приведен расчет коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.
1) коэффициент общей капиталоотдачи= валовая продукция/ средняя стоимость
имущества
|1997 год: |23355 тыс руб |(1,7 |
| |13621 тыс руб | |
|1998 год: | | |
| |21798 тыс руб |(1,3 |
| |16342,5 тыс руб| |
|1999 год: | | |
| |62272 тыс руб |(2,4 |
| |25980 тыс руб | |
2) коэффициент автономии= величина собственных средств (капитал и
резервы)/итог баланса
|1997 год: |14020 тыс руб |(0,96 |
| |14684 тыс руб | |
|1998 год: | | |
| |14212 тыс руб |(0,78 |
| |18266 тыс руб | |
| | | |
| | | |
|1999 год: |29486 тыс руб |(0,88 |
| |33694 тыс руб | |
3) коэффициент маневренности = наличие собственных оборотных средств
(капитал и резервы+долгосрочные кредиты и займы-внеоборотные активы)/общая
величина источников собственных средств(капитал и резервы)
| | | |(0,33|
|1997 год:|14020 тыс руб -9407 тыс руб |4613 тыс руб | |
| |14020 тыс руб |14020 тыс руб | |
| | | | |
|1998 год:|14212 тыс руб+891 тыс руб-12877 тыс руб |2226 тыс руб |(0,16|
| |14212 тыс руб |14212 тыс руб | |
| | | | |
|199 год: |29486 тыс руб+58 тыс руб-23075 тыс руб |6469 тыс руб |(0,22|
| |29486 тыс руб |29486 тыс руб | |
4) коэффициент соотношения заемных и собственных средств= долгосрочные займмы+краткосрочные кредиты и займы/капитал и резервы
| | | |
|1997 год: | 0______ |(0 |
| |14020 тыс руб | |
| | | |
|1998 год: |891 тыс руб |(0,06 |
| |14212 тыс руб | |
| | | |
|1999 год: |58 тыс руб+1000 тыс руб |(0,04 |
| |29486 тыс руб | |
5) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами=
величина собственных оборотных средств/стоимость запасов
| | | |
|1997 год: |4613 тыс руб |(2,5 |
| |1845 тыс руб | |
| | | |
|1998 год: |2226 тыс руб |(0,72 |
| |3073 тыс руб | |
| | | |
|1999 год: |6469 тыс руб |(0,91 |
| |7109 тыс руб | |
Таким образом, коэффициент автономии предприятия, показывающий долю
собственных средств в общем объеме его ресурсов, говорит о том, что все
обязательства предприятия могли быть покрыты его собственными средствами.
Наивысшей финансовой независимостью предприятие обладало в 1997 году.
Расчет коэффициента маневренности показал, что в 1997 году у предприятия
было больше возможностей для маневрирования своими средствами, так как
значительная часть его средств была вложена в наиболее мобильные активы.
Начиная с 1998 года, незначительная часть деятельности предприятия
финансировалась за счет заемных источников, в 1999 году доля собственных
средств увеличилась. В 1997 году предприятие в наибольшей степени было
обеспечено собственными оборотными средствами, необходимыми для его
финансовой устойчивости, а в 1998 году наблюдалось некоторое их снижение и
даже недостаток (2226 тыс руб-3073 тыс руб=-847 тыс руб).
Все рассчитанные коэффициенты укладываются в предельно допустимые нормы, а некоторые из них даже в несколько раз лучше рекомендуемого уровня. в большинстве случаев коэффициенты имеют свое большое значение в 1997 году, а наименьшее-в 1998 году, что также подтверждается динамикой рентабельности по годам (см. подраздел 5.3.).
2.3. Анализ платежеспособности предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженность может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время.
Коэффициент абсолютной ликвидности (общего покрытия)=наиболее
ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые
вложения)/сумма наиболее срочных обязательств (краткосрочных пассивов)(то
есть сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов)
| | | | |
|1997 год: |912тыс руб |(1,38 | |
| |663тыс руб | | |
| | | | |
|1998 год: |516тыс руб_ |(0,19 | |
| |2756тыс руб | | |
| | | | |
|1999 год: | 926тыс |926тыс руб_ |(0,25 |
| |руб_______ |3659тыс руб | |
| |2659тыс руб+1000тыс руб | | |
Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.
Коэффициент покрытия (текущей ликвидности)=все оборотные средства(за
вычетом расходов будущих периодов)/сумма наиболее срочных обязательств
| | | |
|1997год: |4613 тыс руб-4,35 тыс руб |(1,3 |
| |3659 тыс руб | |
| | | |
|1998 год: |2226 тыс руб-14 тыс руб |(0,8 |
| |2756 тыс руб | |
| | | |
|1999 год: |6469 тыс руб-25 тыс руб |(9,7 |
| |663 тыс руб | |
Размеры коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности говорят об
определенной кредитоспособности предприятия, хотя их уровень все-таки
должен быть выше в 1,5-2 раза. Коэффициент абсолютной ликвидности в 1999
году превысил в 5,5 раза уровень1997 года, приблизившись к нормативному,
что свидетельствует о возросших перспективных платежных возможностях
предприятия. По коэффициенту текущей ликвидности так же наблюдался спад в
1998 году, а затем резкий скачек в 1999 году (в 7,5 раза), который намного
опередил рекомендованную цифру, что так же свидетельствует об улучшении
платежеспособности предприятия.
8. ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ.
1.Финансовое положение предприятия за исследуемый период (1997-99
гг.) не претерпело существенных изменений. Как в начале периода, так и в
конце его предприятие находилось и находится в довольно устойчивом
финансовом состоянии, о чем свидетельствует анализ его финансовых
коэффициентов, хотя в два последних года выявился некоторый недостаток
собственных оборотных средств. Предприятие располагает значительными
возможностями для свободного финансового маневрирования, так как доля
средств, вложенных в наиболее мобильные активы , у него довольно высока.
После некоторого спада производства в 1998 году финансовое положение
предприятия в целом начало восстанавливаться, хотя по результатам
хозяйственной деятельности и не смогло вернуться на первоначальный уровень
1997 года.
2. Фактическая сумма прибыли предприятия также не шла по
возрастающей, так как 1998 год большое ее снижение по всем статьям доходов.
В 1999 году выручка и прибыль вновь увеличились, хотя на размер балансовой
прибыли и оказали влияние внереализованные убытки.
К 1999 году происходит также увеличение доли себестоимости в цене
реализации, за счет чего уменьшается прибыль на единицу продукции.
Удорожание себестоимости продукции за счет изменения цен на материалы,
тарифов на электроэнергию и перевозки, оплату труда, амортизационных
отчислений дало снижение прибыли на сумму 26,24 млн руб. Норма прибыли
опустилась с 24% в 1997 году до 18% в 1999 году.
3. Несмотря на увеличение абсолютных показателей прибыльности, в 1999 году наблюдалось снижение уровня рентабельности по реализованной продукции, по вложениям в предприятие и продажам. особенно резкий спад всех показателей рентабельности имел место в 1998 году. На падении общего уровня рентабельности производства сказалось в основном уменьшение доли прибыли на 1 руб реализованной продукции. Положительным моментом здесь явилось ускорение оборачиваемости материальных оборотных средств и снижение фондоемкости.
4. Благодаря прибыли на предприятии формируются накопления и отчисления, создаются фонды экономического стимулирования. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, используется им на расширенное воспроизводство, материальное стимулирование работающих, позволяет сформулировать финансовые ресурсы в целевые денежные фонды в соответствии с потребностью развития производства.
Образование фонда возмещения служит основой и необходимым условием простого воспроизводства. Расширенное воспроизводство материальных ресурсов предприятия обеспечивалось за счет использования части чистого дохода-фонда накопления, хотя в 1999 году возможности для этого были значительно сокращены. Удельный вес фонда накопления, снизился с 50,5% в 1997 году до14% к 1999 году.
Достижение оптимальности в распределении валового дохода на фонды накопления и потребления предполагает избрать такой вариант, который обеспечивал бы, с одной стороны расширение производственных и непроизводственных фондов, ускорение процесса интенсификации, а с другой- высокую материальную заинтересованность в наиболее полном использовании производственных фондов.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Аудит. Учебник под ред. Подольского В.И.-М.: Аудит,1997 г.
2. Барбашин А.И. Экономика предприятий АПК в рыночных условиях (Курс лекций).-Курск: Изд-во КГСХА,1997 г.
3. Бухгалтерский учет. Учебник под ред. Безруких П.С.-М.:
Бухучет,1996 г.
4. Сергеев С.С. Сельскохозяйственная статистика с основами экономической статистики: Учебник.-М.: Финансы и статистика,1983 г.
5. Смекалов П.В., Ораевская Г.А. Анализ хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий: Учебник.-М.: Финансы и статистика, 1991 г.
6. Финансы. Учебник под ред. Родионовой.-М.: Финансы и статистика,
1994 г.
5. РАСПРЕДЕЛЕНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ.
5.1. Анализ абсолютных показателей прибыли.
Таблица 2.
Динамика прибыли предприятия за 1997-1999 г.г., тыс руб
|№ |Показатели |1997 г. |1998 г. |1999 г.|
|п/п | | | | |
|1 |Выручка от реализации продукции (за |23355 |21798 |62272 |
| |вычетом НДС и акцизов) | | | |
|2 |Затраты на производство реализованной|18664 |16821 |52393 |
| |продукции | | | |
|3 |Прибыль от реализации продукции |4527 |4796 |9516 |
|4 |Сальдо доходов и расходов от прочей |-155 |-558 |-1277 |
| |реализации | | | |
|5 | прибыль от финансово-хозяйственной |4238 |8239 |4044 |
| |деятельности | | | |
|6 |Сальдо доходов и расходов от вне |-2827 |-532 |0 |
| |реализационных операций | | | |
|7 |Балансовая прибыль |1411 |7707 |4044 |
|8 |Налог на прибыль |254 |2415 |1426 |
|9 |Нераспределенная (чистая) прибыль |1057 |5290 |2426 |
