3
Ожидаемый объем продаж
Оптимистический
1
10
15
25
40
40
40
30
30
Пессимистический
-
1
5
10
15
15
15
10
5
Реалистический
1
5
10
20
25
25
25
20
15
Таблица 8.10.
Из приведенных прогнозов можно сделать вывод, что производственные мощности предприятия не будут использоваться в полной мере только на производстве телекамер. Предполагается, что оставшееся рабочее время идет на освоение новых сегментов рынка, разработку и производство дополнительных устройств и блоков для модернизации системы в целом. Возможна организация дополнительного производства только телекамер или их узлов для поставки другим предприятиям, занимающимся, например, производством бытовой стереотелевизионной аппаратуры.
8.8. Определение потребности в начальном капитале.
На основании прогнозных оценок объемов продаж системы определяется потребность в начальном капитале, необходимом для реализации проекта.
Потребность в основном капитале формируется за счет средств, израсходованных на разработку комплекса – 22183,21 р.
Затраты на разработку системы, а также на первоначальные запас материалов и рекламу предполагается покрыть за счет собственных средств предприятия.
8.9. Определение производственно-сбытовых издержек.
Производственно-сбытовые издержки состоят из переменных и постоянных издержек. Они определяются на основе пессимистического варианта прогноза реализации комплекса.
Переменные издержки рассчитываются на единицу продаваемой продукции, постоянные – на прогнозируемые объемы продаж в соответствующих интервалах инвестиционного периода.
В состав переменных издержек входят:
- издержки на приобретение материалов и комплектующих – 2083 р.
- основная и дополнительная заработная плата – 37,72 р.
- отчисления на социальные нужды – 14,71 р.
- прямые затраты и накладные расходы – 56 р.
Постоянные издержки, связанные с производством и сбытом продукции, включают в себя:
- арендная плата за занимаемые помещения – 4320 р. за 1 инвестиционный период и 34560 р. за весь период производства.
- арендная плата за эксплуатацию технологического оборудования – 3360 р. за 1 инвестиционный период и 26880 р. за весь период производства.
- расходы на рекламу, которые составят 2000 р. на 1-ый инвестиционный период, с дальнейшим сокращением вложений на 500 р. на каждый последующий период.
В связи с тем, что в ходе маркетинговых исследований было принято решение о бесплатном постпродажном обслуживании с целью привлечения потребителей, то целесообразно издержки на эти услуги включить в постоянные издержки.
Можно предположить, что средние затраты времени на проведение этих работ составят на одну систему 5 часов. С учетом приведенной ранее часовой ставки оплаты труда, равной 7,5 р., дополнительной заработной платы и отчислений на социальные нужды, издержки на эту услугу на основе пессимистического прогноза сбыта составят, в расчете на единицу продукции –61 р., а на весь период производства – 4794 р.
8.10. Определение порога безубыточности прогнозируемого производства.
Объем продаж системы, обеспечивающий безубыточное производство, определяется на основании данных, полученных для пессимистического варианта прогноза. При этом производственно-сбытовые издержки составят 12786,5 р.
Определяется величина покрытия постоянных издержек по формуле:
Sпокр = Р – V C0,
где Р – рыночная цена системы, VC0 - переменные издержки на одну систему.
Sпокр = 808,57 р.
Минимальный объем продаж, достаточный для того чтобы покрыть валовые издержки и обеспечить безубыточность производства, определяется по формуле:
Qтб = F C / Sпокр,
где FС – сумма постоянных издержек по пессимистическому варианту прогноза за один период инвестиционных вложений и себестоимости разработки.
Qтб = 31863,21 / 808,57 = 40 шт.
Таким образом, можно сделать предварительный вывод, что начиная с 5-го интервала реализация системы на прогнозируемом сегменте рынка даже при прогнозируемом пессимистическом варианте прогноза объема продаж обещает быть безубыточным.
8.11. Определение текущих расходов и доходов по проекту.
Текущие доходы и расходы определяются также на основании пессимистических прогнозных оценок, исходя из предположения, что если даже в этом случае доходы будут достаточным для обеспечения эффективности проекта, то реалистический вариант и, тем более, оптимистический принесут дополнительные доходы.
Расчет доходов и расходов от реализации проекта приведен в таблице 8.11.
Доходы и расходы от реализации проекта – пессимистический прогноз.
Статьи
Значение показателя по интервалам инвестиционного периода
0
1
2
3
4
5
6
7
8
Ожидаемые объемы продаж, шт.
-
1
5
10
15
15
15
10
5
Цена, тыс. р.
-
3
3
3
3
3
3
3
3
Выручка от реализации, тыс. р.
-
3
15
30
45
45
45
30
15
НДС (23%), т.р.
-
0,69
3,45
6,9
10,35
10,35
10,35
6,9
3,45
Производственно-сбытовые издержки тыс. р.
9,87
11,93
11,68
11,48
11,29
10,79
10,79
10,48
10,18
Балансовая прибыль, тыс. р.
-
-
-
11,62
23,36
23,86
23,86
12,62
1,37
Налог на прибыль, тыс. р.
-
-
-
4,07
8,18
8,35
8,35
4,4
0,48
Нераспределенная прибыль, тыс. р.
-
-
-
7,55
15,18
15,51
15,51
8,22
0,89
Убыток
9,87
9,62
0,13
Таблица 8.11.
8.12. Прогноз движения денежной наличности.
Прогноз движения денежной наличности производится на основании данных полученных в предыдущих расчетах. Поступления денежных средств от реализации принимаются на основании пессимистического варианта прогноза.
Результаты расчетов по прогнозу движения денежной наличности сведены в таблицу 8.12.
Прогноз движения денежной наличности.
Показате-ли
Выруч-ка, тыс. р.
Инвести-ции, тыс. р.
Издерж-ки, тыс. р.
Нало-ги, тыс. р.
Чистый денежный поток, тыс. р.
Дисконти-рованный денежный поток, тыс. р.
Проектирование и производство.
228
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14
