По данным аналитической таблицы 1 можно сделать следующие выводы:
- структура баланса ООО «Продарсенал» в 2005-2006 годах изменилась не существенно, в целом практически все показатели имели положительную динамику; наибольший рост произошел по статьям «Незавершенное строительство» и налог на добавленную стоимость;
- доля оборотных активов на 8,3% или по абсолютной величине на 2074 тыс. руб., что в целом свидетельствует об удовлетворительном изменении структуры баланса.
- общая величина запасов увеличилась примерно на 8 %, в основном за счет затрат на незавершенное производство и расходов будущих периодов.
Однако в 2007 году большинство показателей актива баланса имели тенденцию к сокращению.
Для оценки данных пассива баланса составим аналитическую таблицу 2, где проведен анализ наличия, состава, структуры источников средств.
Таблица 2
Структура источников капитала ООО «Продарсенал» в 2005-2007 гг.,
|
Актив |
2005, тыс.руб. |
2006, тыс.руб. |
Изменение |
2007, тыс.руб. |
Изменение |
||
|
(+;-) |
% |
(+;-) |
% |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
Собственный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал |
8 |
8 |
0 |
100 |
8 |
0 |
100 |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
28258 |
34129 |
5871 |
120,8 |
25931 |
-8198 |
76 |
|
Итого по разделу III |
28266 |
34137 |
5871 |
120,8 |
25939 |
-8198 |
76 |
|
Заемный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
Краткосрочные займы и кредиты |
3600 |
1910 |
-1690 |
53,1 |
5928 |
4018 |
310,4 |
|
Кредиторская задолженность |
17728 |
16400 |
-1328 |
92,5 |
15634 |
-766 |
95,3 |
|
Итого по разделу V |
21328 |
18310 |
-3018 |
85,9 |
21562 |
3252 |
117,8 |
|
Баланс |
49594 |
52447 |
2853 |
105,8 |
48201 |
-4246 |
91,9 |
Данные аналитической таблицы 2позволяют сделать следующие выводы.
Пассивная часть баланса ООО «Продарсенал» в 2006-2007 году существенно уменьшилась на 43,3 %.
Существенные изменения произошли в структуре собственных средств в основном за счет нераспределенной прибыли.
Краткосрочные кредиты и займы сократились к концу 2006 года на 1690 тыс. руб. или на 47%, однако в 2007 году они выросли более чем в три раза. Долгосрочные обязательства в балансе ООО «Продарсенал» в 2005-2007 годах отсутствовали.
Оборотный капитал является основным элементом имущественного комплекса промышленного предприятия. Оборотные капитал в зависимости от способности обращаться в деньги делятся на медленнореализуемые (запасы готовой продукции, сырья материалов), быстрореализуемые (дебиторская задолженность, средства на депозитах) и наиболее ликвидные (денежные средства и ценные краткосрочные рыночные бумаги).
Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности организации в отчетном году составляла 127,3 оборота (131648:1034), а средний срок погашения составил 2,8 дня (360 дней : 127,3).
(1)
(2)
или ОДЗ = 360 дней / оборачиваемость ДЗ в оборотах, где ОДЗ — оборачиваемость дебиторской задолженности;
ДЗ — средняя за год дебиторская задолженность;
t — отчетный период в днях;
В — выручка от продажи (по ф. № 2).
При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (3) и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности (4). Этот показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:
(3)
Этот показатель для ООО «Продарсенал» равен 4,2% на конец периода. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности составила на конец 2007 года 4,3%. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности следует проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом (таблица 3).
Таблица 3
Оборачиваемость дебиторской задолженности ООО «Продарсенал»
|
Показатели |
2006 |
2007 |
Изменение (+,-) |
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах |
127,0 |
127,3 |
0,3 |
|
в том числе краткосрочной |
127,0 |
127,3 |
0,3 |
|
Период погашения дебиторской задолженности, дни |
2,8 |
2,8 |
0 |
|
в том числе краткосрочной |
2,8 |
2,8 |
0 |
|
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, % |
3,8 |
4,2 |
0,4 |
|
в том числе доля ДЗ покупателей и заказчиков в общем объеме текущих активов, % |
2,9 |
3,8 |
0,9 |
|
Доля сомнительной ДЗ в общем объеме дебиторской задолженности, % |
4,1 |
4,3 |
0,2 |
Данные таблицы 3 показывают, что состояние расчетов с дебиторами по сравнению с прошлым годом практически не изменилось. Основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность со сроком возникновения от 1 до 3 месяцев. На ее долю приходится 47,5% общей суммы долгов.
Исходя из проведенного анализа дебиторской задолженности, можно сделать вывод, что в целом ООО «Продарсенал» не имеет проблем с дебиторами.
Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности. Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.
К концу 2007 года размер краткосрочной задолженности уменьшился на 5,8% по сравнению с началом года. В составе краткосрочной задолженности несколько увеличилась доля просроченных обязательств, и к концу отчетного года они составляли 1,2% общей кредиторской задолженности. При этом более половины просроченной задолженности составляет задолженность со сроком погашения более 3 месяцев.
Наибольшую долю в общей сумме обязательств перед кредиторами составляет задолженность со сроком образования до 1 месяца, а также от 3 до 6 месяцев. В составе обязательств любой организации условно можно выделить задолженность «срочную» (задолженность перед бюджетом, по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению) и «обычную» (обязательства перед дочерними и зависимыми обществами, авансы полученные, векселя к уплате, прочим кредиторам, задолженность поставщикам). Исходя из этого можно отметить, что в начале года доля срочной задолженности в составе обязательств организации соответствовала 24,9%, а к концу года эта величина возросла до 25,7%. Можно сказать, что ООО «Продарсенал» испытывает периодически финансовые затруднения, которые носят обычно краткосрочный характер и погашаются в основном в течение года.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
