Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод: в организации преобладает сумма кредиторской задолженности, но темп ее прироста меньше, чем темп прироста дебиторской задолженности. Причина этого в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской.
Для получения более достоверной информации о реальном положении дел с финансово-хозяйственной деятельности компании требуется провести анализ ликвидности баланса. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Определим величину коэффициента текущей ликвидности, который показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные активы, по формуле (4).
(4)
(5)
Коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравниваемых к ним финансовых вложений, был рассчитан по формуле:
(6)
Коэффициент «критической оценки» отражает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств.
(7)
Расчет коэффициентов ликвидности для ООО «Продарсенал» приведен в таблице 4.
Таким образом, расчет коэффициентов показал, что в 2005 году коэффициент текущей ликвидности не соответствовал необходимому значению, к концу 2006 года ситуация улучшилась, хотя коэффициент не достиг оптимального значения. Коэффициент абсолютной ликвидности находится на нижней планке нормы, а коэффициент «критической оценки» даже не приблизился к нормативным показателям. В 2007 году все коэффициенты имели отрицательную динамику, что позволяет говорить о том, что у ООО «Продарсенал» существуют серьезные проблемы с платежеспособностью.
Таблица 4
Коэффициенты ликвидности ООО «Продарсенал» в 2005-2007 гг.
Наименование показателя |
Нормальное значение |
2005 |
2006 |
Изменение (+;-) |
2007 |
Изменение (+;-) |
Коэффициент текущей ликвидности |
Необходимое значение 1,5; оптимальное – от 2 до 3,5 |
1,16 |
1,5 |
0,34 |
1,1 |
-0,4 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
>0,1 (чем больше, тем лучше) |
0,14 |
0,32 |
0,18 |
0,23 |
-0,14 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
>0,10,7 |
0,13 |
0,13 |
0 |
0,11 |
-0,02 |
Коэффициент «критической оценки» |
Допустимо 0,70,8; желательно 1 |
0,18 |
0,15 |
-0,03 |
0,13 |
-0,02 |
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.
Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении (таблица 5).
Таким образом, динамика коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ООО «Продарсенал» свидетельствует о том, что в течение 2006 года организации удалось улучшить показатели финансовой устойчивости и в конце года они практически все приблизились к оптимальным значениям. Однако, в 2007 году показатели коэффициентов опять были ниже нормативных значений, что, по крайне мере, говорит о неустойчивом развитии ООО «Продарсенал».
Таблица 5
Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ООО «Продарсенал» в 2005-2007 гг.
Показатели |
Нормальное ограничение |
2005 |
2006 |
Изменение (+;-) |
2007 |
Изменение (+;-) |
Коэффициент капитализации (U1) |
Не выше 1,5 |
0,75 |
0,54 |
-0,21 |
0,8 |
0,26 |
Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования (U2) |
Нижняя граница 0,1; |
0,14 |
0,32 |
0,18 |
0,18 |
-0,14 |
Коэффициент финансовой независимости (U3) |
0,57 |
0,65 |
0,08 |
0,49 |
-0,16 |
|
Коэффициент финансирования (U4) |
1,33 |
1,9 |
0,57 |
1,01 |
-0,79 |
|
Коэффициент финансовой устойчивости (U5) |
0,57 |
0,65 |
0,08 |
0,49 |
-0,16 |
Более полное представление о действительном состоянии дел дает анализ прибыли ООО «Продарсенал» за 2005-2007 годы, составленный на основе формы №2 ОКУП «Отчет о прибылях и убытках».
В 2006 году, по сравнению с 2005 годом наблюдался устойчивый прирост выручки от реализации продукции, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой (нераспределенной) прибыли. Правда, одновременно с этим существенно снизилась валовая прибыль и наблюдался рост себестоимости товаров, что требует от менеджмента компании внимания к этим статья. Однако 2007 году произошло сокращение показателей выручки, прибыли от продаж, чистой прибыли, что безусловно негативно влияет на состояние организации.
2.3 Факторы, влияющие на формирование доходов и прибыли торгового предприятия и оценка их влияния
По данным «Отчета о прибылях и убытках» (ф.№2) можно проанализировать динамику рентабельности продаж, рентабельность деятельности, чистую и валовую рентабельность, а также затратоотдачу. Эти показатели, применительно к деятельности ООО «Продарсенал» приведены в таблице 6.
Таблица 6
Показатели, характеризующие рентабельность деятельности ООО «Продарсенал» в 2005-2007 гг.
Наименование показателя |
2005 |
2006 |
Изменение (+;-) |
2007 |
Изменение (+;-) |
Рентабельность продаж |
14,45 |
7,28 |
-7,17 |
6,23 |
-1,05 |
Чистая рентабельность |
2,81 |
4,46 |
1,65 |
3,52 |
-0,94 |
Экономическая рентабельность |
7,43 |
11,19 |
3,76 |
7,56 |
-3,63 |
Рентабельность собственного капитала |
13,04 |
17,2 |
4,16 |
15,6 |
-1,6 |
Валовая рентабельность |
30,1 |
31,4 |
1,3 |
28,2 |
-3,2 |
Затратоотдача |
14,23 |
8,05 |
-6,18 |
6,3 |
-1,75 |
Как показывает таблица 6 в 2007 году произошло снижение всех показателей рентабельности, особенно тех, которые связаны с прибылью от продаж, так как ее размер в анализируемом году сильно сократился.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8