Экономический анализ активов баланса

В табл. 10 приводится расчет показателей оборачиваемос­ти оборотных средств в днях.

Таблица 10

Показатели

 

Условные обозначения

 

Базисный год

 

Отчетный год

 

план

 

фактически

 

А

 

Б

 

1

 

2

 

3

 

Выручка от реализации товарной продукции, тыс. руб.

 

 

46863

 

54340

 

56069

 

Средние остатки всех оборотных средств, тыс. руб.

 

Е

 

12040

 

 

13191

 

Средние остатки запасов, тыс. руб.

 

Eн

 

10884

 

10725

 

11410

 

Оборачиваемость всех оборотных средств

 

 

92,5

 

__

 

84,7

 

Оборачиваемость запасов

 

 

83,6

 

71,1

 

73,3

 


По данным таблицы легко рассчитать коэффициенты обо­рачиваемости. За базисный год оборотные средства совершили 3,9 оборота (46863 : 12040), в том числе запасы 4,3 (46863 : 10884); за отчетный год - 4,0 оборота (56069 : 13191), в том числе запа­сы - 4,9 оборота (56069 : 1 1410) при плане 5, 1 (54340 : 10725).

По результатам оборачиваемости рассчитывают сумму эконо­мии оборотных средств (абсолютное или относительное высвобож­дение) или сумму их дополнительного привлечения.

Для определения суммы экономии оборотных средств (Д.Е) вследствие ускорения их оборачиваемости устанавливается по­требность в оборотных средствах за отчетный период, исходя из фактической выручки от всей реализации за это время и скоро­сти оборота за предыдущий период. Разность между этой услов­ной суммой оборотных средств и суммой средств, фактически участвующей в обороте, составит экономию оборотных средств. Если оборачиваемость замедлена, то в итоге получается сумма средств, дополнительно, вовлеченных в оборот.

Для исчисления экономии или перерасхода запасов по срав­нению с планом используется, например, такая формула:

где фактические средние остатки запасов;

      — фактическая реализация;

       — плановая реализация (или базисная реализация);

      — плановая величина запасов (или базисная величина).

Экономия или перерасход оборотных средств могут быть
определены как произведение суммы однодневной реализации и
разницы в днях оборачиваемости по отчетным фактическим и
 плановым данным: 

,

где   Т   — длительность рассматриваемого периода (года).

Сделаем расчет дополнительного вовлечения (перерасхода) запасов по сравнению с планом (по данным табл. 10):


В нашем примере план по скорости оборачиваемости запа­сов не выполнен, следовательно, имеет место дополнительное привлечение средств в оборот, что значительно ухудшает финан­совое состояние предприятия.

Эффективность использования оборотных средств заключа­ется не только в ускорении их оборачиваемости, но и в снижении себестоимости продукции за счет экономии натурально-вещест­венных элементов оборотных средств (запасов) и издержек обра­щения. Поскольку обобщающими показателями эффективности работы промышленных предприятий служат величина прибыли и уровень общей рентабельности, следует определить влияние использования оборотных средств на эти показатели.

Основными факторами, влияющими на величину и скорость оборота оборотных средств предприятия, являются:

масштаб деятельности предприятия (малый бизнес, средний, крупный);
характер бизнеса или деятельности, т.е. отраслевая принад­лежность предприятия (торговля, промышленность, строи­тельство и т.д.);

длительность производственного цикла (количество и про­должительность технологических операций по производст­ву продукции, оказанию услуг, выполнению работ);
количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов;
география потребителей продукции, поставщиков и смежни­ков;  
система расчетов за товары, работы, услуги;     
платежеспособность клиентов;               
качество банковского обслуживания;                  
темпы роста производства и реализации продукции;   
доля добавленной стоимости в цене продукта;
учетная политика предприятия;
квалификация менеджеров;
инфляция.

В условиях Российской Федерации переход к рынку сопро­вождается для многих предприятий попаданием в зону хозяйст­венной неопределенности и повышенного риска. Большинство предприятий впервые встало перед необходимостью объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежно­сти своих партнеров, постоянного контроля за качеством расчетно-финансовых операций и платежной дисциплины.

В деятельности многих предприятий укоренилась порочная практика злоупотребления заемными средствами. Парадоксом стала ситуация, когда предприятие, которое считается безнадеж­ным должником, в то же время имеет солидный валютный счет, осуществляет активные финансовые вложения в акции и другие ценные бумаги, в уставные капиталы других предприятий и бан­ков. Используя механизм беспроцентной товарной ссуды, пред­приятия-партнеры получают продукцию без предоплаты, превра­щают ее в деньги и задействуют в качестве оборотных средств. Если на протяжении длительного времени стороны не проявля­ют стремления к взысканию (погашению) задолженности, то в их действиях можно усмотреть признаки сознательного умысла не расплачиваться. Так феномен массовых неплатежей обращается в аморальную выгоду некоторых хозяйствующих субъектов, со­вершающих ничтожные сделки.

В целях борьбы с неплатежами с 1 января 1995 г. вступил в силу Указ Президента РФ «Об обеспечении правопорядка при осуществлении платежей по обязательствам за поставку товаров (выполнение работ или оказание услуг)».

Указом определен 3-месячный срок со дня фактического по­лучения товаров дебитором, в течение которого должны быть про­ведены все взаиморасчеты между производителем и потребите­лем. Если это требование не соблюдено и кредитор не предпринял решительных действий по взысканию задолженности, то дебито­ру предлагается добровольно в течение одного месяца произвес­ти надлежащие выплаты в доход государства. По истечении ме­сячного срока невостребованная сумма перечисляется со счета предприятия в федеральный бюджет в судебном порядке. Таким образом, дебиторский долг превращается в убыток кредитора.

2.2. Анализ дебиторской задолженности.


Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе текущих активов определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств. В наиболее общем виде изменения объема дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса. Для целей внутреннего анализа следует привлечь сведения аналитического учета: данные журналов-ордеров или заменяющих их ведомостей учета расчетов с покупателями и заказчиками, с поставщиками по авансам выданным, подотчетными лицами, с прочими дебиторами. Для обобщения результатов анализа составляют сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования.

Анализ краткосрочной задолженности проводится на основании Данных аналитического учета расчетов с поставщиками, полученных кредитов банка, расчетов с прочими кредиторами (журналов-ордеров № 4, 6, 8, 10, ведомостей и др.). В ходе анализа делается выборка обязательств, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей.

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности.

   

  


где:


    



2. Период погашения дебиторской задолженности.


            


Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск её непогашения.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов.

   

     

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12



Реклама
В соцсетях
рефераты скачать рефераты скачать рефераты скачать рефераты скачать рефераты скачать рефераты скачать рефераты скачать