Абсолютное отклонение, % = Структура, % Конец года – Структура % Начало года = = 54,8 – 58,7 = - 3,9%;
Относительное изменение % = Абсолютное отклонение, %. / Структура % Начало года *100% = -3,9/58,7 * 100%.
На основе данной таблицы производится анализ актива и пассива баланса.
Анализ АКТИВА баланса. Расчет аналитических показателей свидетельствует о следующих фактах:
· величина актива баланса на конец периода существенно выросла, абсолютный прирост составил 809 т.р. или 41,8 %;
· рост актива баланса произошел как за счет увеличения вне оборотных активов (абсолютный рост составил 367 т.р., относительный рост – 32,3%), так и за счет увеличения оборотных активов (абсолютный рост – 442 т.р., относительный – 55,3%), причем величина оборотных активов растет быстрее, чем величина вне оборотных активов;
· рост оборотных активов произошел за счет увеличения его составляющих (запасы, дебиторская задолженность денежные средства, прочие оборотные активы);
· величина запасов выросла на 350 т.р. (59,3%), что может свидетельствовать как об увеличении объема производства, так и о наличии сверхнормативных запасов. Объективная оценка роста запасов и оборотных активов ожжет быть дана только после расчета показателей эффективности использования;
· дебиторская задолженность выросла на 9 т.р. (10,6%), что с точки зрения текущей финансовой потребности можно рассматривать, как негативное явление, хотя рост и небольшой;
· абсолютный прирост денежных средств на конец периода составил 77 т.р. (81,1%). Это может свидетельствовать о неумении организации использовать свободные денежные средства и о неритмичности выпуска и реализации продукции, при которой большая часть продукции реализуемой продукции приходится на конец года;
· прочие оборотные активы выросли на 6 т.р. (20,0%) и этот рост является положительным, так как почти все это краткосрочные финансовые вложения;
· анализ граф 4 – Структура %, Начало года и 5 – Структура %, Конец года показывает, что структура актива не претерпела существенных изменений, хотя определенные изменения по основным составляющим имеются;
· на начало года доля вне оборотных активов составила 58,7 %, доля оборотных активов 41,3 %. При этом наибольший удельный вес оборотных активов приходится на запасы (30,5 %);
· на конец года удельный вес оборотных активов увеличился на 3,9 % и составил 45,2 %, что повлекло за собой увеличение удельного веса запасов до 34,2 % и снижение дебиторской задолженности до 3,4 %, денежные средства увеличились до 4,9 %, а прочие оборотные активы уменьшились до 1,3 %.
Приведенный анализ позволяет определить признаки политики комплексного управления оборотными активами. Как видно из граф 4, 5 удельный вес оборотных активов и на начало и на конец года находится на уровне 41 – 45 %, что свидетельствует об умеренной доле оборотных активов в общей сумме активов, а значит, организация придерживается умеренной политики комплексного оперативного управления.
Анализ ПАССИВА баланса. Расчет аналитических показателей свидетельствует о следующих фактах:
· величина пассива баланса на конец периода существенно выросла, абсолютный прирост составил 809 т.р. или 41,8 %;
· рост пассива баланса произошел как за счет увеличения собственных средств (абсолютный рост составил 573 т.р., относительный рост – 31,3%), так и за счет увеличения краткосрочных обязательств (абсолютный рост – 272 т.р., относительный – 123,1%);
· рост краткосрочных обязательств произошел за счет увеличения его составляющих (краткосрочные кредиты, кредиторская задолженность, прочие краткосрочные обязательства);
· величина краткосрочных кредитов выросла на 76 т.р. (126,7%), что может свидетельствовать о том, что предприятие стремится использовать чужие денежные средства для обеспечения необходимого для производства объема оборотных средств;
· кредиторская задолженность выросла на 179 т.р. (117,0%), что с точки зрения текущей финансовой потребности можно рассматривать, как позитивное явление, хотя рост довольно большой;
· прочие краткосрочные обязательства выросли на 17 т.р. (212,5%) и этот рост является положительным, так как весь этот рост идет за счет ожидаемых доходов будущих периодов;
· анализ граф 4 – Структура %, Начало года и 5 – Структура %, Конец года показывает, что структура меняется незначительно, определенные изменения по основным составляющим имеются;
· на начало года доля собственных средств составила 88,6 %, доля краткосрочных обязательств 11,4 %. При этом наибольший удельный вес краткосрочных обязательств приходится на кредиторскую задолженность (7,9 %);
· на конец года удельный вес собственных средств уменьшился на 6,5 % и составил 82,0 %. Удельный вес краткосрочных обязательств увеличился на 6,5 % и составил 18,0 % что повлекло за собой увеличение удельного веса краткосрочных кредитов до 5,0 % и увеличение кредиторской задолженности до 12,1 %, прочие краткосрочные обязательства увеличились до 0,9 %.
Приведенный анализ позволяет определить признаки политики комплексного управления краткосрочными обязательствами. Как видно из граф 4, 5 удельный вес краткосрочных кредитов находится на уровне 3 - 5 %, что свидетельствует об очень низкой доле краткосрочных кредитов в общей сумме пассивов, а значит, организация придерживается консервативной политики комплексного оперативного управления.
На основе таблицы 1.1. можно определить общую политику управления активами и пассивами организации. Так как для управления оборотными активами используется умеренная политика, а для управления краткосрочными обязательствами – консервативная, то их сочетание дает умеренную политику комплексного оперативного управления. Проведем анализ использования и структуры оборотных активов на основе таблицы 2.2.
Таблица 2.2.
|
Статья актива |
Сумма, т.р. |
Структура, % |
Абсолютное отклонение, т.р. |
Относительное изменение, т.р. |
Абсолютное отклонение, % |
Относительное изменение, % |
||
|
Начало года |
Конец года |
Начало года |
Конец года |
|||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
6 |
7 |
|
1. Запасы |
600 |
952 |
75,0 |
76,7 |
352 |
58,7 |
1,7 |
2,2 |
|
1.1. сырье материалы и другие аналогичные ценности |
460 |
484 |
57,5 |
39,0 |
24 |
5,2 |
-18,5 |
-32,2 |
|
1.2. затраты в незавершенном производстве |
40 |
145 |
5,0 |
11,7 |
105 |
262,5 |
6,7 |
133,5 |
|
1.3 готовая продукция и товары для перепродожи |
70 |
174 |
8,8 |
14,0 |
104 |
148,6 |
5,3 |
60,1 |
|
1.4.товары отгруженные |
0 |
114 |
0,0 |
9,2 |
114 |
--- |
9,2 |
--- |
|
1.5. расходы будущих периодов |
30 |
35 |
3,8 |
2,8 |
5 |
16,7 |
-0,9 |
-24,9 |
|
2. Дебиторская задолженность |
85 |
94 |
10,6 |
7,6 |
9 |
10,6 |
-3,1 |
-28,8 |
|
2.1. платежи в течение 12 месяцев |
6 |
10 |
0,8 |
0,8 |
4 |
66,7 |
0,1 |
7,4 |
|
2.2. платежи более чем через 12 месяцев |
79 |
84 |
9,9 |
6,8 |
5 |
6,3 |
-3,1 |
-31,5 |
|
3. Краткосрочные финансовые вложения |
20 |
24 |
2,5 |
1,9 |
4 |
20,0 |
-0,6 |
-22,7 |
|
4. Денежные средства |
95 |
172 |
11,9 |
13,8 |
77 |
81,1 |
2,0 |
16,6 |
|
Итого оборотные активы |
800 |
1242 |
100,0 |
100,0 |
442 |
55,3 |
0,0 |
0,0 |
