· сразу теряют свою натуральную форму.
В состав оборотных фондов входят:
· производственные запасы (запасы сырья, материалов, топлива и т.п.);
· незавершенное производство;
· малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (стоимостью до 100 МРОТ и сроком службы менее года), на них начисляется износ;
· расходы будущих периодов – это единовременные затраты, которые списываются на себестоимость продукции постепенно.
Фонды обращения – это фонды, которые обслуживают процесс купли-продажи товаров и услуг. В состав этих фондов входят готовая продукция, запасы товаров, денежные средства и др.
Финансовые вложения – это займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев, собственные акции, выкупленные у акционеров, и прочие вложения.
Источники финансовых ресурсов можно разделить на три группы: собственные средства, заемные средства и привлеченные средства.
Собственные средства – это прибыль, амортизационные отчисления, средства от продажи ценных бумаг, паевые и другие взносы юридических и физических лиц и др. Собственный капитал предприятия включает в себя уставный, добавочный, резервный капитал, фонд накопления, фонд потребления, фонд социальной сферы, целевые финансирование и поступления, нераспределенную прибыль прошлых лет и отчетного года. Уставный капитал – это зарегистрированная в уставе предприятия часть собственного капитала. Величина уставного капитала фиксируется в учредительных документах. Уставный капитал государственных предприятий равен сумме средств, выделенных из федерального бюджета в момент начала эксплуатации предприятия. Источником пополнения уставного капитала является прибыль предприятия. Уставный капитал коммерческих предприятий равен сумме вкладов учредителей. Вклады в уставный капитал могут вноситься в виде денежных средств, зданий, оборудования, ценных бумаг, прав пользования, прав на интеллектуальную собственность и т.п. Величина уставного капитала не изменяется. При изменении уставного капитала необходимо внести изменения в учредительные документы и зарегистрировать их в исполнительных органах власти. Например, уставный капитал акционерного общества увеличивается путем выпуска новых акций или повышения номинала ранее выпущенных акций. Уменьшение уставного капитала осуществляется путем выкупа части акций у акционеров (для их аннулирования) или при снижении номинальной стоимости акций.
Добавочный капитал – эмиссионный доход АО (получается при продаже акций по цене выше номинальной), суммы от переоценки внеоборотных активов (ежегодно производится переоценка основных средств в связи с инфляцией, что приводит к увеличению их стоимости), ассигнования из бюджета на финансирование долгосрочных вложений, средства на пополнение оборотных средств и др.
Резервный капитал предназначен для покрытия непредвиденных потерь, для выплаты доходов инвесторам, если не хватает на эти цели прибыли. Источником образования резервного капитала является прибыль. Отчисления в резервный фонд производятся до достижения размеров этих фондов, установленных учредительными документами. До января 1997 года отчисления в резервные фонды, если они не превышали 25 % уставного капитала, освобождались от уплаты налога на прибыль. С января 1997 года эта льгота ликвидирована.
Фонд накопления используется для финансирования капитальных вложений, приобретения основных средств и т. п. Источником фонда является чистая прибыль. Чистая прибыль – это балансовая прибыль минус налоги, выплачиваемые из балансовой прибыли (это налог на имущество предприятий, налог на прибыль, налог на доходы, налог на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы, налог на рекламу и другие налоги). Фонд социальной сферы, используемый для финансирования социальных нужд предприятия, создаётся за счёт чистой прибыли. Целевые финансирование и поступления – это средства, поступающие для удовлетворения определённых финансовых нужд, на определённые цели. Эти средства используются для пополнения оборотных средств и финансирования долгосрочных вложений. Они могут поступать из бюджета, внебюджетных фондов и других источников. Фонд потребления используется на выплату премий, оказание материальной помощи и другие цели.
Нераспределённая прибыль является источником пополнения оборотных средств предприятия. По величине она представляет собой разность между образовавшейся прибылью и её использованной частью.
На основании вышеизложенного можно сделать вывод, что источники собственного капитала предприятия делятся на внутренние и внешние. К внутренним источникам относятся паевые взносы, прибыль и амортизация, к внешним – продажа ценных бумаг.
Крупным источником собственных средств предприятия является амортизация, которая представляет собой перенос стоимости основных средств и нематериальных активов на себестоимость продукции или издержки обращения. Существует два основных метода начисления амортизации: равномерный и ускоренный. Равномерный метод означает начисление амортизации по единым нормам, которые устанавливаются в процентах к балансовой стоимости основных средств.
Нормы амортизации на ремонт основных фондов утверждаются самими предприятиями, которые создают для этих целей ремонтный фонд. Амортизационные отчисления рассчитываются по формуле:
,
где A – сумма амортизационных отчислений, руб.;
C – балансовая стоимость основных средств, руб.;
H – норма амортизации, %;
Kп – поправочный коэффициент, учитывающий сверхнормативную амортизацию при отклонениях условий работы оборудования от нормальных (высокая температура, наличие вредных химических примесей, сильная вибрация и т. п.).
Ускоренная амортизация в России используется предприятиями с высокими технологиями (их перечень утверждается Правительством) и малыми предприятиями. Ускоренная амортизация означает увеличение норм амортизации не более чем в два раза. Малые предприятия в первый год функционирования имеют право списать на себестоимость продукции до 50% стоимости основных фондов со сроком службы свыше трёх лет и производить ускоренную амортизацию активной части производственных фондов.
В мировой практике используются два метода ускоренной амортизации: метод уменьшающегося остатка и метод суммы числа лет. Метод уменьшающегося остатка характеризуются тем, что норма ускоренной амортизации применяется к остаточной стоимости актива.
Пример. Стоимость актива – 200 тыс. руб. Срок службы – 10 лет. Норма амортизации – 2, т. е. норма амортизации составляет 20%.
Амортизационные отчисления в первый год составят 20% от 200 тыс. руб.= 40 тыс. руб.; во второй год – 20% от (200-40)= 32 тыс. руб.; в третий год – 20% от (160-32)= 25,6 тыс. руб. и т. д.
Метод суммы числа лет характеризуется изменением самой нормы амортизации.
Число лет, остающихся с данного года до истечения срока амортизации
Hа= Сумма чисел лет (с первого до последнего года срока амортизации).
Знаменатель= 1+2+3+4+5+6+7+8+9+10= 55.
В первый год Hа= 10 55 200= 36,364 тыс. руб.,
Во второй год Hа= 9 55 200= 32,727 тыс. руб.,
В третий год Hа= 8 55 200= 29,091 тыс. руб. и т. д.
Заёмные средства предприятий – это долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы. Кредиты делятся на банковские, бюджетные коммерческие и налоговые. Коммерческий кредит – это отсрочка платежей одного предприятия другому (о нём речь шла выше). Остановимся поподробнее на налоговом и инвестиционном налоговом кредитах.
Налоговый кредит – это изменение срока уплаты налога на срок от трёх месяцев до одного года при наличии хотя бы одного из следующих оснований:
1) нанесение налогоплательщику значительного материального ущерба в результате стихийных бедствий, технологической катастрофы или иных обстоятельств непреодолимой силы;
2) задержка финансирования из бюджета или оплаты выполненного государственного заказа;
3) угроза банкротства в случае единовременной выплаты налогов;
4) если имущественное положение физического лица исключает возможность единовременной уплаты налога;
5) сезонный характер предпринимательской деятельности и др.
Отсрочка или рассрочка по уплате налога может быть предоставлена по одному или нескольким налогам. Если отсрочка даётся по основаниям 3 и 4, то за кредит взимаются проценты в размере ½ ставки рефинансирования Центрального банка РФ. Если отсрочка предоставлена по основаниям 1 и 2, то проценты не взимаются. Решение о предоставлении кредита принимается уполномоченным органом и оформляется договором.
Инвестиционный налоговый кредит – такое изменение срока уплаты налога, при котором организации при наличии соответствующих оснований предоставляется возможность в течение определённого срока и в определённых пределах уменьшать свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов. Этот кредит может быть предоставлен по налогу на прибыль (доходы), а также по региональным и местным налогам. Кредит предоставляется на срок от 1 года до 5 лет. Суммы, на которые уменьшаются платежи по налогу, не могут превышать 50% соответствующих платежей по налогу. Инвестиционный налоговый кредит предоставляется при наличии следующих оснований:
· проведение НИОКР либо технического перевооружения собственного производства;
· осуществление внедренческой или инновационной деятельности;
· выполнение особо важного заказа по социально-экономическому развитию региона.
По первому пункту кредит предоставляется в размере 30% стоимости приобретённого оборудования, по второму и третьему пунктам – по соглашению между уполномоченным органом и организацией. Основания для получения кредита должны быть документально подтверждены. Получение кредита оформляется договором между уполномоченным органом и организацией. Проценты за кредит должны составлять не менее ½ и не более ¾ ставки рефинансирования Центрального банка РФ.
