Коэффициент экстренной ликвидности, характеризующий возможность покрытия краткосрочной задолженности за счет денежных средств и дебиторской задолженности в 2006 г. приблизился к нормативному значению:
Коэффициент экстренной ликвидности. Таблица 1.
|
Норматив |
на 31.12.2004 г. |
на 31.12.2005 г. |
на 31.12.2006 г. |
|
0,8 - 1,0 |
0,50 |
0,36 |
0,68 |
В целом сумма краткосрочных обязательств Общества превышает его оборотные активы в 1,3 раза, т.е. дефицит оборотного капитала составил в 2006 г. 5,1 млн. руб.
Одним из основных показателей платежеспособности предприятия является коэффициент обеспеченности собственными средствами, который характеризует наличие собственных оборотных средств. Поскольку предприятие имеет постоянный дефицит оборотного капитала, то и значения коэффициента обеспеченности собственными средствами имеют отрицательное значение, что является крайне негативным фактором.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами. Таблица 2.
|
Норматив |
на 31.12.2004 г. |
на 31.12.2005 г. |
на 31.12.2006 г. |
|
1,0 |
- 0,83 |
- 1,66 |
- 0,34 |
Если говорить о соотношении дебиторской и кредиторской задолженности, то дебиторская задолженность превышает кредиторскую, т. е. кредиторы нам были должны больше, чем должны мы, однако с учетом полученных в 2006 г займов наши финансовые обязательства превышали источники их покрытия в 1,5 раза.
Таким образом, деятельность предприятия в значительнейшей степени зависит от заемных средств. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость, снижает доверие контрагентов и уменьшает вероятность получения кредитов.
Уровень деловой активности Общества характеризуется степенью использования имеющихся ресурсов, проще говоря, каждый рубль вложенных в дело активов необходимо заставить работать, а еще лучше «потеть», ради получения максимально возможных доходов. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.
Эффективность использования основных средств Общества, характеризуется показателем фондоотдачи:
Коэффициент оборачиваемости основных фондов (фондоотдача). Таблица 3.
|
Показатель / год |
2005 г. |
2006г. |
|
Фондоотдача, руб. |
0,68 |
6,86 |
Как следует из таблицы 3, если в 2005 г на 1 руб. основных средств было получено 0,68 руб. выручки, то в 2006 г. - 6,86 руб., т. е. фондоотдача возросла в 10 раз, что обусловлено ростом выручки за этот период в 9,5 раз.
Оборотный капитал должен использоваться также производительно как и основные средства. Основными элементами оборотного капитала являются товарно-материальные запасы, незавершенное производство, дебиторы и кредиторы.
Коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Таблица 4.
|
Показатель/год |
2005г |
2006г |
|
Количество оборотов дебиторской задолженности за год |
1,30 |
6,33 |
|
Количество оборотов кредиторской задолженности за год |
0,35 |
3,28 |
Несмотря на то, что общий объем средней величины дебиторской задолженности вырос в 2006 г по сравнению с 2005 г в 2 раза, дебиторская задолженность 2006 г совершила 6,3 оборота за год, тогда как в 2005 г этот показатель составлял всего 1,3 оборота. Рост оборачиваемости дебиторской задолженности связан с ростом объемов выполненных работ. Если же говорить о кредиторской задолженности, то существует внегласное «золотое правило» экономистов – «Если возможно не отдавать деньги на сколько можно долго и без последствий, то лучше их не отдавать».
Период погашения дебиторской и кредиторской задолженности в днях.
Таблица 5.
|
Показатель/год |
2005г |
2006г |
|
Период погашения дебиторской задолженности, дни |
281 |
58 |
|
Период погашения кредиторской задолженности, дни |
1046 |
111 |
Снижение периода погашения дебиторской задолженности с 281 дня в 2005 г. до 58 дней в 2006 г. (почти в 5 раз) является положительным фактором, повышающим платежеспособность предприятия. Результатом явилось снижение периода погашения кредиторской задолженности предприятия.
Целью привлечения в отчетном периоде значительного объема заемных средств было обеспечение развития производственной деятельности:
Результативность использования займов. Таблица 6.
|
Показатель/год |
на 31.12.2004г |
на 31.12.2005г |
на 31.12.2006г |
|
Получено выручки от выполненных работ в расчете на 1 руб. заемных средств |
7,3 руб. |
0,6 руб. |
3,6 руб. |
Оборот денежных средств за 2006 год.
Остаток денежных средств на начало года составлял - 141 тыс. руб.;
Поступило за год - 43 614 тыс. руб.
Израсходовано за год - 43 640 тыс. руб.
Остаток на конец отчетного года составил - 115 тыс. руб.
Структура источников поступлений и расходов денежных средств достаточно стабильна. Основным источником денежных средств является оплата заказчиками выполненных работ (84% всех поступлений), кроме того, недостаточная платежеспособность предприятия потребовала привлечения заемных средств в виде займов, доля которых в общей сумме поступлений составила в 2006 г. 11%.
Использование денежных средств, прежде всего, было направлено на оплату субподрядных работ и приобретаемых товаров и услуг (68% всех расходов); 14% общих расходов было направлено на оплату труда.
Структура поступлений и расходов денежных средств за 2005-2006 г.г. Таблица 7.
|
№ п/п |
Статьи поступлений и расходов |
Удельный вес, % |
|
|
2005 г. |
2006 г. |
||
|
1 |
Поступило денежных средств - всего |
100% |
100% |
|
|
в том числе |
|
|
|
1.1. |
выручка от реализации работ, услуг, |
89,7% |
84,1% |
|
1.2. |
выручка от реализации основных средств и иного имущества |
0,0% |
0,0% |
|
1.3. |
выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений |
8,3% |
0,8% |
|
1.4. |
поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями |
0,0% |
11,5% |
|
1.5. |
прочие поступления |
2,0% |
3,6% |
|
2 |
Направлено денежных средств - всего |
100,00% |
100,00% |
|
|
в том числе |
||
|
2.1. |
на оплату приобретенных товаров, оплату работ, услуг |
52,7% |
68,5% |
|
2.2. |
на оплату труда и отчисления на социальные нужды |
17,3% |
14,3% |
|
2.3. |
на расчеты по налогам и сборам |
21,2% |
7,2% |
|
2.4. |
на приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов |
0,0% |
2,4% |
|
2.5. |
погашение займов и кредитов |
5,7 % |
1,2% |
|
2.6. |
прочие выплаты, перечисления |
3,1% |
6,4% |
Факторы, оказывающие влияние на деятельность ООО «Темпобур»:
1. высокие цены на выполнение малых переходов;
