-3729
П1
Наиболее срочные обязательства = Кредиторская задолженность
6350
4136
А2
Быстро реализуемые активы = Краткосрочная дебиторская задолженность
1071
2011
А2 – П2
1071
А2 – П2
2011
П2
Краткосрочные пассивы = Краткосрочные заемные средства +
+ Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства
0
0
А3
Медленно реализуемые активы = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы
12289
39703
А3 – П3
-38022
А3 – П3
27089
П3
Долгосрочные пассивы = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей
2044
12614
А4
Трудно реализуемые активы = Внеоборотные активы
50311
44258
П4 - А4
-4156
П4 – А4
-11915
П4
Постоянные пассивы или устойчивые = Капитал и резервы или собственный капитал предприятия
54467
66382
Продолжение табл. 2.1.8
Валюта баланса
62861
84368
Х
Х
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4. Из таблицы 2.1.8 видно, что из всех соотношений не выполняется только первое, следовательно, баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным.
Для анализа платежеспособности предприятия рассчитываются коэффициенты общей ликвидности, абсолютной ликвидности, «критической оценки», текущей ликвидности, маневренности функционирующего капитала, доля оборотных средств в активах.
Показатели платежеспособности характеризуют долгосрочную устойчивость предприятия, возможность покрытия всех долговых обязательств (включая долгосрочные), способность нести некоторые убытки без риска полной потери собственных средств и банкротства.
Таблица 2.1.9 – Расчет коэффициентов, характеризующих платёжеспособность предприятия
Показатели
На начало базисного года
На конец отчетного года
Изменение, +/-
Нормативное значение
А
1
2
3
4
Исходные показатели:
1. Наиболее ликвидные активы (А1)
261
407
146
2. Быстрореализуемые активы (А2)
1071
2011
940
3. Медленно реализуемые активы (А3)
12289
39703
27414
4. Труднореализуемые активы (А4)
50311
44258
-6053
5. Наиболее срочные обязательства (П1)
6350
4136
-2214
6. Краткосрочные пассивы (П2)
-
-
-
7. Долгосрочные пассивы (П3)
2041
12614
10573
8. Постоянные пассивы (П4)
54467
66382
11915
9. Валюта баланса (ВБ)
62861
84368
21507
Расчетные показатели:
Общий показатель платежеспособности ((А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+П2))
0,71
3,22
2,51
> 1
Коэффициент абсолютной ликвидности ((А1/(П1+П2))
0,04
0,09
0,05
> 0,2
Продолжение табл. 2.1.9
Коэффициент «критической оценки» ((А1+А2)/(П1+П2))
0,21
0,58
0,37
> 1
Коэффициент текущей ликвидности ((А1+А2+А3)/(П1+П2))
2,1
10,2
8,1
> 2
Коэффициент маневренности функционирующего капитала
(А3/((А1+А2+А3)-(П1+П2))
1,69
1,04
-0,65
Уменьшение- положит.факт
Доля оборотных средств в активах ((А1+А2+А3)/ВБ)
0,2
0,5
0,3
> 0,5
Из таблицы 2.1.9 видно, что коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) возрос, что свидетельствует о росте платежеспособности предприятия. Коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий мгновенную платежеспособность предприятия, в конце отчетного периода увеличился по сравнению с началом периода (на 0,04), однако его значение ниже нормативного, аналогично и по коэффициенту критической оценки, характеризующему платежеспособность предприятия на период первого оборота дебиторской задолженности. Коэффициент маневренности функционирующего капитала снизился на 0,715, что свидетельствует о сокращении части функционирующего капитала, обездвиженной в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Общий показатель платежеспособности предприятия возрос с 0,7 до 2,4, т.е. на 1,7.
Если ликвидность – это оценка платежеспособности в достаточно коротком периоде, то финансовая устойчивость показывает длительную платежеспособность предприятия, способность в перспективе погасить не только краткосрочную, но долгосрочную задолженность.
Анализ финансовой устойчивости может показать вероятность банкротства предприятия за несколько лет до периода проведения анализа и заставить менеджмент принять адекватные меры.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Финансовую устойчивость предприятия по относительным показателям определяют по коэффициентам – капитализации (плечо финансового рычага), обеспеченности собственными источниками финансирования, финансовой независимости (автономии), финансирования, финансовой устойчивости.
Таблица 2.1.10 – Расчет коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия
Показатели
На начало базисного года
На конец отчетного года
Изменение, +/-
Нормативное значение
А
1
2
3
4
Исходные данные:
1. Собственный капитал (СК)
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
