В 2007 году: = 289133 / (457931 + 443540) / 2 = 0,64
б) Отдача основных выручка от реализации
производственных средств = ---------------------------------------- (12).
и нематериальных активов средняя стоимость ОПФ и НА
В 2006 году: = 430677 / (43858 + 58619) / 2 = 8,41
В 2007 году: = 289133 / (58619 + 57169) / 2 = 5,00
в) Оборачиваемость выручка от реализации
всех оборотных = ------------------------------------------------- (13).
активов средняя стоимость оборотных активов
В 2006 году: = 430677 / (43098 + 264320) / 2 = 2,80
В 2007 году: = 289133 / (264320 + 243775) / 2 = 1,14
Оборачиваемость оборотных фондов снизилась, это является негативным фактором, который свидетельствует о необходимости вложения финансовых ресурсов в оборотные активы, о не использовании возможных резервов по ускорению оборачиваемости оборотных активов.
выручка от реализации
г) Оборачиваемость запасов = ---------------------------------- (14).
средняя стоимость запасов
В 2006 году: = 430677 / (6002 + 24349) / 2 = 28,38
В 2007 году: = 289133 / (24349 + 33863) / 2 = 9,93
Оборачиваемость запасов снизилась, это является негативным фактором, который свидетельствует о необходимости вложения средств в запасы, возможно, это приведет к появлению длительных остатков на складах предприятия. То есть данные средства недостаточно эффективно используются.
д) Оборачиваемость выручка от реализации
дебиторской = --------------------------------------- (15).
задолженности средняя дебиторская задолженность
В 2006 году: = 430677 / (8811 + 31277) / 2 = 21,49
В 2007 году: = 289133 / (31277 + 104771) / 2 = 4,25
Оборачиваемость дебиторской задолженности значительно упала. Это показывает, что на предприятии существует неиспользованный резерв по более рациональному размещению дебиторской задолженности.
е) Оборачиваемость выручка от реализации
банковских = ------------------------------------------------(16).
активов средняя величина свободных денежных средств и ЦБ-г
В 2006 году: = 430677 / 118489,5 = 3,63
В 2007 году: = 289133 / 156887,5 = 1,84
ж) Оборот к выручка от реализации
собственному = ------------------------------------------------------ (17).
капиталу средняя величина собственного капитала
В 2006 году: = 430677 / 74759 = 5,76
В 2007 году: = 289133 / 74759 = 3,87
Оборот к собственному капиталу также снизился.
Практически все коэффициенты говорят о том, что деловая активность предприятия снизилась, уменьшилась эффективность использования имеющихся ресурсов и средств.
* Оценка рыночной устойчивости
а) Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии, равный доле источников средств в общем итоге баланса.
Нормальное минимальное значение коэффициента автономии (КА) оценивается на уровне 0,5. Нормальное ограничение
КА > 0,5
означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Выполнение ограничения важно не только для самого предприятия, но и для его кредиторов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижения риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция с точки зрения кредиторов повышает гарантированность предприятием своих обязательств.
КА06 = 74759 / 457931 = 0,16
КА07 = 74759 / 443540 = 0,17
В 2006, так же, как и в 2007 году, значения данного коэффициента было меньше нормы. Предприятие достаточно сильно зависит от своих кредиторов.
б) Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с), равный отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств. Взаимосвязь коэффициентов Кз/с и КА:
Кз/с = 1 / КА – 1 (18),
откуда следует нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных средств:
Кз/с £ 1
Кз/с06 = 5,3
Кз/с07 = 4,9
Хотя в 2007 году и наблюдалось некоторое улучшение в соотношении между собственными и заемными средствами, но оно было незначительным и еще довольно далеко от нормального ограничения. Но в условиях рыночной экономики возможность привлечь сторонние ресурсы не так велика, и если заемный капитал соответствует по срокам его погашения дебиторской задолженности, подлежащей к взысканию в те же сроки, то предприятие может вполне успешно существовать, используя в обороте средства других организаций.
Относительные финансовые показатели могут быть выражены как в коэффициентах, так и в процентах. Показатели текущей деятельности нагляднее представлять в коэффициентах.
Для наглядности представим рассчитанные показатели в виде сводной таблицы (см. табл. 10.).
Таблица 10
Анализ текущей деятельности ООО ЧОП «Охранное Агентство «Полад»
ПОКАЗАТЕЛЬ
2006 г.
2007 г.
Абсолютные
отклонения
Относительные
отклонения
Общая капиталоотдача (фондоотдача)
1,25
0,64
- 0,61
51,20
Отдача ОПФ и НА
8,41
5,00
- 3,41
59,45
Оборачиваемость оборотных активов
2,80
1,14
- 1,66
40,71
Оборачиваемость запасов
28,38
9,93
- 18,45
35,00
Оборачиваемость дебиторской
Задолженности
21,49
4,25
-17,24
19,78
Оборачиваемость банковских активов
3,63
1,84
- 1,79
50,69
Оборот к собственному капиталу
5,76
3,87
- 1,89
67,19
Коэффициент автономии
0,16
0,17
0,1
106,25
Коэффициент соотношения заемных
и собственных средств
5,3
4,9
-0,4
92,45
Повышение доли оборотных активов в валюте баланса может свидетельствовать:
- О формировании более мобильной структуры активов, что способствует ускорению их оборачиваемости;
- Об отвлечении части оборотных активов на кредитование (авансирование) покупателей готовых услуг, что связано с их иммобилизацией в дебиторскую задолженность. Дебиторская задолженность увеличилась на 4,4%;
- О сокращении производственного потенциала организации (продаже основных средств).
Анализируя структуру пассива баланса, следует отметить как положительный момент финансовой устойчивости организации, высокую долю капитала и резервов, т. е. собственных источников организации. Причем эта доля в 2006 году возросла на 8,4%. Это произошло за счет снижения доли заемных средств – снижения доли краткосрочных обязательств на 8,4%, а так же снижения доли займов и кредитов на 0,3% и кредиторской задолженности на 8,2%, что является положительным фактором в деятельности организации.
2.4. Анализ основных технико- экономических показателей
ООО ЧОП «Полад» - коммерческая организация, главной целью деятельности которой является получение прибыли.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32
