(2 кв-л)
К-т = (106767-128744)+(85293-70407)= -7091
(3 кв-л)
II группа (П2) средне срочные обязательства = кредиты и займы + просроченная задолженность (до 1 года)
К-т = (64747-58000)=6747
(1 кв-л)
К-т = (70407-64747)=5660
(2 кв-л)
К-т = (85293-70407)=14886
(3 кв-л)
III группа (П3) долгосрочные обязательства = долгосрочные кредиты и займы
К-т = 0
(1 кв-л)
К-т = 0
(2 кв-л)
К-т = 0
(3 кв-л)
IV группа (П4) собственный капитал или акционерный капитал (постоянно находящиеся в распоряжении предприятия средства)
К-т =32500
(1 кв-л)
К-т = 32500
(2 кв-л)
К-т = 32500
(3 кв-л)
Баланс считается абсолютно – ликвидным, если выполняется:
> >
A1 = П1 А3 = П3
> >
A2 = П2 А4 = П4
1кв-л А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4
2кв-л А1>П1; А2<П2; А3>П3; А4<П4
3кв-л А1>П1; А2<П2; А3<П3; А4<П4
Характеристика других финансовых показателей:
Коэффициент текущей денежные средства + краткосрочные
ликвидности предприятия = финансовые вложения + дебиторская
задолженность + быстро реализуемые
активы
кредиторская задолженность + ссуды +
краткосрочные кредиты и займы
Коэффициент текущей ликвидности имеет пороговое значение равное 2.
3094+641+39536+51557
К-т = 59067+6747 = 1,4
(1 кв-л)
-2844-1541-173+313
К-т = -14192+5660 = 0,5
(2 кв-л)
1721+27918-21410-37703
К-т = -21977+14886 = 4,1
(3 кв-л)
Доля собственных чистые активы – долгосрочные обязательства
оборотных средств = краткосрочные обязательства
Пороговое значение = 0,1
Чистые активы = 190 строка + 290 строка - 220строка
68170-0
К-т = 212019-142434 = 0,9
(1 кв-л)
-8079-0
К-т = 199890-212019 = 0,6
(2 кв-л)
4798-0
К-т = 192519-199890 = -0,6
(3 кв-л)
Признаки хорошего баланса с точки зрения платежеспособности и кредитоспособности предприятия:
1) к-т текущей ликвидности >=2
К-т = 1,4 ; К-т = 0,5; К-т = 4,1
(1 кв-л) (2кв-л) (3кв-л)
2)рост собственного капитала
На предприятии рост не наблюдается за рассматриваемый период, собственный капитал = 32500 т.р.
3) доля собственных оборотных средств >=0,1
К-т = 0,9 ; К-т = 0,6; К-т = -0,6
(1 кв-л) (2кв-л) (3кв-л)
4) нет резких изменений в отдельных статьях баланса
Рассмотрим кредиторскую и дебиторскую задолженность, налог на добавленную стоимость.
КЗ 1 кв-л 142936 ; ДЗ 1кв-л 110490; НДС 1кв-л 8027
2кв-л 128744 ; 2 кв-л 110317 ; 2 кв-л 8974
3кв-л 10677 ; 3 кв-л 88907; 3кв-л 3668
Наблюдается отрицательная динамика по всем статьям, что хорошо для предприятия.
5) Дебиторская задолженность находится в соответствии с кредиторской задолженностью
1кв-л КЗ=59067; ДЗ=39539 (организация живет в кредит)
2кв-л КЗ= -14192; ДЗ=-173 (организация рассчитывается по долгам)
3кв-л КЗ=-21977; ДЗ= -21410 (примерно равное погашение как долгов, так
и возвращение денежных средств
организации)
6) Величина запасов не превышает величину минимальных источников их формирования
1кв-л З= 16459 < Об. активы = 69155 + краткосрочные К и З= 6747
2кв-л З= 5050 > Об. активы = -8588 + краткосрочные К и З= 5660
3кв-л З= -2079 < Об. активы = 4524 + краткосрочные К и З= 14886
Финансовая устойчивость
Используются следующие показатели:
К-т концентрации Собственный капитал
собственного капитала = Итог баланса
Пороговое значение = 0,5
Собственный капитал =490строка+(640ст.+650ст.+660ст.) - 470ст.
30490+4336-204
К-т = 242509 = 0,1
(1 кв-л)
34614
К-т = = 0,1
(2 кв-л) 235377
34334
К-т = 234869 = 0,1
(3 кв-л)
К-т маневренности Собственные оборотные средства
собственного капитала = Собственный капитал
Пороговое значение = 0,5
Собственные оборотные средства = оборотные активы - краткосрочные обязательства
219837-212019
К-т = 34622 = 0,2
(1 кв-л)
212196-199890
К-т = 34614 = 0,3
(2 кв-л)
211414-192519
К-т = 34334 = 0,5
(3 кв-л)
К-т соотношения Заемный капитал
собственных средств и =
заемных средств Итог баланса
Пороговое значение = 0,5
Заемный капитал =590ст. + 690 ст. – (640ст.+650ст.+660ст.) +470 ст.
212019+204-4336
К-т = 242509 = 0,8
(1 кв-л)
199890+1612-739
К-т = 235377 = 0,8
(2 кв-л)
192519+8475-459
К-т = 234869 = 0,8
(3 кв-л)
Удельный вес Дебиторская задолженность
долгов дебиторов = Итог баланса
110490
К-т = 242509 = 0,5
(1 кв-л)
110317
К-т = 235377 = 0,5
(2 кв-л)
88907
К-т = 234869 = 0,4
(3 кв-л)
Классификация типов финансовой устойчивости:
I тип - абсолютная и нормальная финансовая устойчивость
Отсутствие неплатежей и отсутствие нарушения внутренней и внешней финансовой дисциплины.
II тип – неустойчивое финансовое положение
Нарушение финансовой дисциплины, использование резервных фондов, перебои в платежах, неустойчивая рентабельность, не выполнение финансового плана (в том числе по прибыли).
III тип – кризисное финансовое состояние
· У предприятия просроченная задолженность по кредитам банка
(из-за недостатка оборотных средств)
· Просроченная задолженность поставщикам
(большие запасы ТМЦ, большое количество отгруженных, но не оплаченных товаров)
· Наличие просроченной задолженности в бюджет
(производство некачественной продукции, либо не пользующейся спросом)
+ Задолженность по оплате труда
(иммобилизация больших денежных сумм)
01.апр
01.июл
01.окт
КЗ поставщикам
60 507
70 677
35 769
КЗ перед персоналом
10 774
9 115
9 046
КЗ перед гос.внебюдж.фондами
3 898
4 246
4 420
КЗ по налогам и сборам
10 538
9 088
7 128
КЗ прочие кредиторы
57 219
35 067
50 401
Кредиты и займы
64 747
70 407
85 293
Прибыль
8 527
20 863
28 964
Уровень рентабельности (%)
7,5
8,05
7,2
Организация находится на границе II и III типов финансовой устойчивости.
Анализ деловой активности.
К-т оборачиваемости Выручка от продажи за период
средств в расчетах =
Дебиторская задолженность
Рост коэффициента означает снижение продаж товаров в кредит.
113659
К-т = 110490 = 1,03
(1 кв-л)
259257-113659
К-т = 110317 = 1,3
(2 кв-л)
401705-259257
К-т = 88907 = 1,6
(3 кв-л)
К-т длительности количество дней в периоде
погашения дебиторской =
задолженности к-т оборачиваемости средств в расчетах
Чем больше значение коэффициента, тем хуже для предприятия.
90
К-т = 1,03 = 87,4
(1 кв-л)
90
К-т = 1,3 = 69,2
(2 кв-л)
90
К-т = 1,6 = 56,2
(3 кв-л)
Выводы
Организация имеет стабильное производство, что характеризуется увеличением произведенной продукции в третьем квартале по сравнению с первым на 25 %. При этом стоимость основных фондов не увеличивается. Коэффициент фондоотдачи растет, а коэффициент фондоемкости падает на конец периода по сравнению с началом анализируемого периода.
Коэффициент обеспеченности производственными запасами, а именно сырьем, материалами и другими аналогичными ценностями, падает. Для оценки стоимости запасов используется метод: средней себестоимости (затраты на материалы учитываются по средней цене).
Общая численность работников предприятия уменьшилась на 7 человек, при этом производительность труда на одного работника выросла на 16,4 т.р. Следовательно, труд стал более интенсивным.
На предприятии за рассматриваемый период рост собственного капитала не наблюдается, он постоянен и равен 32500 т.р., что можно объяснить отсутствием дополнительного выпуска акций. По данным анализа соответствия кредиторской и дебиторской задолженности в первом квартале организация живет в кредит, во-втором - расщитывается по долгам, а в третьем - примерно равное погашение, как долгов, так и возвращение денежных средств организации.
У предприятия присутствует задолженность в бюджеты всех уровней (внебюджетные и бюджетные фонды), причем во внебюджетные фонды – это задолженность растет. Предприятие постоянно обращается к займам, сумма которых увеличивается. Также постоянно имеется задолженность по заработной плате.
Хотя у организации уровень рентабельности в среднем 7,5% и масса прибыли растет, однако нехватка оборотных средств, неплатежи со стороны заказчиков (ДЗ) приводят к критической ситуации по выплате средств на заработную плату, оплате налогов и требуется постоянное привлечение заемных средств, поэтому у организации неустойчивое финансовое состояние.
Для того чтобы выйти из такого состояния организации необходимо развивать рекламу, привлекать более платежеспособных заказчиков, работать с дебиторами, попытаться расширить объем предлагаемых услуг.
