2.2. Типы денежных систем
В зависимости от того, в какой форме функционируют деньги: как товар - всеобщий эквивалент или как мера стоимости, различают два типа денежных систем:
V система металлического обращения, которая базируется на действительных деньгах (золотых и серебряных), выполняющих все 5 функций, а обращающиеся банкноты беспрепятственно обмениваются на действительные деньги (золото и серебро).
V система бумажно-кредитного обращения, при которой действительные деньги вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные, либо кредитные деньги.
При металлическом обращении в зависимости от металла, который в данной
стране принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения
различают биметаллизм и монометаллизм. Биметаллизм - это денежная система,
при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего
эквивалента за двумя благородными металлами (обычно за золотом и
серебром), предусматривая свободную чеканку монет из обоих металлов и их
неофаниченное обращение. Существовали три разновидности биметаллизма:
система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и
серебряными монетами устанавливалось стихийно на рынке; система двойной
валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами
устанавливалось государством в зависимости от спроса на металлы, от
экономической и политической ситуации в стране и мире; система "хромающей"
валюты, при которой золотые и серебряные монеты служили законными
средствами платежа, но не на равных основаниях, так как чеканка серебряных
монет производилась в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки
золотых монет. Это фактически система двойной валюты, "хромающая" на
серебряную ногу, т.е. золото имеет более свободное обращение, чем
серебряные деньги. Биметаллизм был широко распространен в XVI-XVII вв., а
в ряде стран Западной Европы - и в XIX в. В Англии биметаллизм
господствовал с середины XIV в. до конца XVIII в. Однако при использовании
двух металлов в качестве денег возникала трудность установления
стоимостного соотношения между золотом и серебром. В 1865 г. Франция,
Бельгия, Швейцария и Италия попытались сохранить биметаллизм путем
подписания международного соглашения о поддержании твердого соотношения
между золотыми и серебряными монетами. Так возник Латинский монетный союз
- первая попытка межгосударственного регулирования денежной системы. В
заключенной Монетной конвенции была предусмотрена свободная чеканка монет
из обоих металлов достоинством от 5 фр. и выше с установлением законного
ценностного соотношения между золотом и серебром 1:15,5. Биметаллическая
денежная система была противоречива и неустойчива. Она не соответствовала
потребностям развитого товарного хозяйства, так как использование в
качестве меры стоимости одновременно двух металлов - золота и серебра -
противоречит природе этой функции денег. Всеобщей мерой стоимости может
служить только один товар. Кроме того, устанавливаемое государством
твердое стоимостное соотношение между золотом и серебром не
соответствовало их рыночной стоимости. Рыночное соотношение золотых и
серебряных монет составляло 1:20, 1:22. В результате удешевления
производства серебра в конце XIX в. и его обесценения золотые монеты стали
уходить из обращения в сокровище. В этом проявилось действие закона
Грешэма: монеты из обесценившегося металла вытесняют из обращения монеты
из другого металла («"плохие" деньги вытесняют из обращения "хорошие"»). В
1878 г. в странах - членах Латинского монетного союза была прекращена
свободная чеканка серебряных монет, хотя серебряные монеты достоинством в
5 фр. продолжали некоторое время сохранять неограниченную платежную силу.
В итоге всеобщим стоимостным эквивалентом стал служить один металл -
золото, несмотря на формальное равноправие обоих металлов. Развитие
товарного хозяйства требовало устойчивых денег, единого всеобщего
эквивалента, поэтому биметаллизм уступил место монометаллизму.
Монометаллизм - это такая денежная система, при которой один денежный
металл (золото или серебро) служит всеобщим эквивалентом и одновременно в
обращении присутствуют другие знаки стоимости (банкноты, казначейские
билеты, разменная монета), разменные на этот денежный металл (золото или
серебро). Серебряный монометаллизм существовал в России в 1843-1852 гг., в
Индии - в 1852-1893 гг., в Голландии - в 1847-1875 гг. Золотой
монометаллизм был впервые установлен в Великобритании фактически в конце
XVIII в., законодательно - в 1816 г.; а в последней трети XIX в.
большинство стран перешло к монометаллической денежной системе на золотой
основе. Золотой монометаллизм был введен в Германии в 1871-1873 гг., в
Швеции, Норвегии и Дании - в 1873 г., во Франции - в 1876-1878 гг., в
Австрии - в 1892 г., в России и Японии - в 1897 г., в США - в 1900 г. В
зависимости от характера обращения и обмена денежных знаков на золото в
теории денег различают три разновидности золотого монометаллизма:
золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты. Золотой
монометаллизм существовал до первой мировой войны (1914-1918 гг.) в форме
золотомонетного стандарта. Золотомонетный стандарт характеризуется тем,
что исчисление цен товаров осуществляется в золоте; во внутреннем
обращении страны находятся полноценные золотые монеты, золото выполняет
все функции денег; производится свободная чеканка золотых монет для
частных лиц с фиксированным содержанием золота; находящиеся в обращении
денежные знаки (банкноты, металлическая разменная монета) свободно и
неограниченно размениваются на золотые монеты по нарицательной стоимости
(например, в России 5-рублевый кредитный билет обменивался на 5 руб.
золотом); допускаются свободный вывоз и ввоз золота и функционирование
свободных рынков золота. Все это обеспечивало относительную устойчивость и
эластичность денежной системы. Излишние по сравнению с требованиями закона
денежного обращения золотые монеты уходили из обращения в сокровище. При
расширении потребности хозяйственного оборота в деньгах золото поступало
из сокровища в обращение. Поэтому золото-монетный стандарт в наибольшей
степени соответствовал требованиям народного хозяйства, способствовал
развитию производства, кредитной системы, международной торговли и
кредита, вывозу капитала. Вместе с тем функционирование золотомонетного
стандарта требовало наличия определенных золотых запасов у центральных
банков, которые служили резервом монетного обращения, обеспечивали размен
банкнот на золото. Следует отметить, что даже в период расцвета
золотомонетного стандарта обмен банкнот на золото часто приостанавливался
в периоды войн, когда государство вынуждено было финансировать военные
расходы за счет бумажной эмиссии. Так было в Великобритании в период
наполеоновских войн, в Америке в период гражданской войны 1861-1865 гг.
Первая мировая война, потребовавшая больших финансовых затрат на военные
нужды, вызвала рост дефицита бюджетов воюющих государств и привела к
отмене золотомонетного стандарта. Во всех воевавших странах (кроме США)
был прекращен размен монет на золото и запрещен вывоз его за границу;
золотые монеты ушли из обращения в сокровище. После первой мировой войны
ни одно развитое государство не смогло вернуться к золотомонетному
стандарту. В условиях послевоенной стабилизации экономики в 20-е гг. в
ряде стран был установлен золотослитковый стандарт. При золотослитковом
стандарте в отличие от золотомонетного в обращении отсутствуют золотые
монеты и их свободная чеканка. Обмен банкнот и других неполноценных денег
производился только на золотые слитки весом около 12,5 кг, для чего
требовалось предъявить в банк довольно крупную сумму денег. Так, в
Великобритании цена стандартного золотого слитка весом 12,4 кг равнялась
1700 ф. ст., во Франции цена золотого слитка весом 12,7 кг стоила 215 тыс.
фр. Золото оказалось вытесненным из обращения в крупный оптовый и
международный оборот. В большинстве стран непосредственный обмен
неполноценных денег на золото не был восстановлен даже в такой форме, а
применялся обмен кредитных денег на иностранную валюту (девизы), так
называемый золотовалютный (золотодевизный) стандарт. При золотодевизном
стандарте также отсутствуют свободное обращение золотых монет и свободная
чеканка. Обмен неполноценных денег на золото производится с помощью обмена
на валюту стран с золотослитковым стандартом. Таким путем сохранялась
косвенная связь денежных единиц стран с золотодевизным стандартом с
золотом. После первой мировой войны золотодевизный стандарт, базирующийся
на золоте и ведущих валютах мира, был положен в основу денежных систем 30
стран, в том числе Австрии, Германии, Дании, Норвегии. В Германии,
например, золотодевизный стандарт был введен в 1924 г. и просуществовал до
середины 1931 г. Официальный курс рейхсмарки с прежним довоенным золотым
содержанием поддерживался к доллару США на уровне паритета 4,2 марки за 1
долл.
Хотя золотослитковый и золотодевизныи стандарты представляли собой
форму "урезанного" стандарта золотого монометаллизма, именно благодаря им
после первой мировой войны экономически развитым странам удалось
восстановить устойчивость денежных систем, сконцентрировать в центральных
банках национальные запасы золота и валютных резервов, повысить
регулирующую роль государства в организации денежного обращения, а также
сократить издержки обращения, связанные с обслуживанием денежного
обращения. "Урезанные" формы золотого стандарта (золотослитковый и
золотодевизный) просуществовали недолго. В результате мирового
экономического кризиса (1929-1933 гг.) были ликвидированы все формы
золотого монометаллизма (в Великобритании - в 1931 г., в США - в 1933 г.,
во Франции - в 1936 г.) и утвердилась система неразменных на золото и не
обеспеченных золотом кредитных и бумажных денег. Знаки стоимости
-банкноты, чеки, векселя, казначейские билеты - вытеснили золото из
обращения. Оно осело в центральных банках, тезаврировалось в частных
руках. К началу второй мировой войны ни в одной стране, кроме США,
банкноты не обменивались на золото, а в США обмен долларов на золотые
слитки (фактически продажа золотых слитков за бумажные доллары по твердой
цене американского казначейства) производился только официальным органам
иностранных государств. С середины 30-х годов XX в. в мире начинают
функционировать денежные системы, основанные на обороте неразменных
кредитных денежных знаков.
Для денежных систем, построенных на обороте кредитных денег, характерны: вытеснение золота как из внутреннего, так из внешнего оборота и оседание его в золотых резервах (в первую очередь в банках), при этом золото продолжает выполнять функцию сокровища; выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе кредитных операций банков; развитие безналичного денежного оборота и сокращение наличного денежного оборота; создание и развитие механизмов денежно-кредитного регулирования со стороны государства.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
