Выручка от финансовой деятельности включает в себя результат от размещения среди инвесторов облигаций и акций предприятия.
Одно из направлений управления финансами предприятия – это эффективное управление потоками денежных средств.
Существуют такие понятия, как «движение денежных средств» и
«поток денежных средств».
Под движением денежных средств понимаются все валовые денежные поступления и платежи предприятия. Поток денежных средств связан с конкретным периодом времени и представляет собой разницу между всеми поступившими и выплаченными предприятием денежными средствами за период. Движение денег является основой, в результате чего возникают финансы, т.е. финансовые отношения, денежные фонды, денежные потоки.
Необходимость деления деятельности предприятия на три ее вида объясняется ролью каждого и их взаимосвязью. Если основная деятельность призвана обеспечить необходимыми денежными средствами все три вида и является основным источником прибыли, тогда, как инвестиционная и финансовая призваны способствовать, с одной стороны, развитию основной деятельности, с другой – обеспечению ее дополнительными денежными средствами. Денежные потоки связаны с притоками и оттоками денежных средств:
|Притоки | |
| |Оттоки |
|Основная деятельность |
|Выручка от реализации продукции |Платежи поставщикам |
|Поступления дебиторской |Выплата заработной платы |
|задолженности | |
|Поступления от продажи |Платежи в бюджет и внебюджетные |
|материальных |фонды |
|Ценностей, бартера. | |
|Авансы покупателей |Платежи процентов за кредит |
| |Выплаты по фонду потребления |
|Инвестиционная деятельность |
|Продажа основных фондов, |Капитальные вложения на развитие |
|Нематериальных активов |Производства |
|Незавершенного строительства |Долгосрочные финансовые вложения |
|Поступления средств от продажи | |
|Долгосрочных финансовых вложений | |
|Дивиденды, проценты от | |
|Долгосрочных финансовых вложений | |
|Финансовая деятельность |
|Краткосрочные кредиты и займы |Погашение краткосрочных кредитов и |
| |займов |
|Долгосрочные кредиты и займы | Погашение долгосрочных кредитов и |
| |займов |
|Поступления от продажи и оплаты |Выплата дивидендов |
|векселей | |
|Поступления от эмиссии акций |Оплата векселей |
|Целевое финансирование | |
Практическая часть.
ЗАДАЧА 1.
Таблица №1 а) «Группировка основных фондов».
Млн. руб.
|№ пп|Виды материальных ценностей | СУММА |
| | |Завод 10 |Завод 7 |
| |ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ОФ | | |
|1. |Корпуса цехов |25000 |900000 |
|2. |Станки |15000 |80000 |
|3. |Электромоторы |600 |- |
|4. |Погрузочная эстакада |- |500 |
|5. |Цеховые транспортеры |15 |130 |
|6. |Инструмент |20 |70 |
|7. |Инвентарь производственный |10 |90 |
|8. |Термические печи |- |- |
|9. |Грузовые автомашины |50 |100 |
| |ИТОГО |40695 |980890 |
| |НЕПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ОФ | | |
|1. |Трансформаторы |100 |240 |
|2. |Жилой дом |3000 |- |
|3. |Строительные подъемные механизмы |- |6000 |
|4. |Сооружения |100 |15000 |
|5. |Ограждение территории завода |45 |100 |
|6. |Детский сад |- |350 |
|7. |Трубопровод |500 |- |
|8. |Подъездной Ж/Д путь |- |- |
|9. |Компьютер |20 |90 |
|10. |Принтер ERCON |- |18 |
|11. |Факс SHARP |- |21 |
|12. |Ксерокс |9 |56 |
|13. |Пишущая машинка |- |30 |
|14. |Электрокары |250 |- |
|15. |Автокары |35 |28 |
|16. |Склады |1500 |5500 |
|17. |Основные фонды подсобного хозяйства |900 |- |
|18. |Линия электро – передач |50 |1000 |
|19. |Устройство охранное |10 |200 |
|20. |Дом культуры, клуб |10000 |20000 |
|21. |Приборы, лабораторное оборудование |10 |80 |
|22. |Основные фонды здрав.пункта |12 |20 |
|23. |Легковые автомобили |45 |50 |
| |ИТОГО |16586 |48783 |
| |Общая сумма материальных ценностей |57285 |1029673 |
В зависимости от вида и от объема производства по заводам, отличаются суммы основных производственных и непроизводственных фондов.
Таблица № 1 б) «Группировка основных фондов по видам»
|№ |Виды основных производственных |Сумма |% к |Сумма |% к |
|п/п|Фондов |млн. |общ. |млн. |общ |
| | |Руб. по |Ст-ти |руб. по |ст-ти |
| | | | | | |
| | |З. №10 | |З. №7 | |
|1. |Здания: |25000 |61,43 |900000 |91,75 |
| |- корпуса цехов | | | | |
|2. |Сооружения |- |- |- |- |
|3. |Передаточные устройства: |- |- |500 |0,05 |
| |- погрузочная эстакада | | | | |
|4. |Силовые машины и и |600 |1,47 |- |- |
| |оборудование: | | | | |
| |- электромоторы | | | | |
|5. |Рабочие машины и оборудование: |15015 |36,90 |80130 |8,17 |
| |- станки |15000 |36,86 |80000 |8,16 |
| |- цеховые транспортеры |15 |0,04 |130 |0,01 |
| |- термические печи |- |- |- |- |
|6. |Транспортные средства: |70 |0,17 |170 |0,02 |
| |- грузовые автомашины |50 |0,12 |100 |0,01 |
|7. |Инструмент: |20 |0,05 |70 |0,01 |
|8. |Производственный инвентарь: | | | | |
| |- инвентарь производственный |10 |0,02 |90 |0,01 |
| |ИТОГО |40695 |100 |980890 |100 |
Лучше, если здания и сооружения составляют меньшую долю в общем объеме производственных фондов, т.к. это «мертвые» активы. Из таблицы видно, что доля мертвых активов по З. №7 больше, чем по З. №10. Доля зданий всегда высока, т.к. их балансовая стоимость большая. Это положение не является хорошим для предприятия, т.к. расходы на обслуживание заданий и сооружений, так же высоки. Наименьшую долю в общей сумме производственных фондов составляют инструмент, производственный инвентарь, что связано с их малой значимостью в производстве, причем их доля по З.№10 выше, чем по З.№7, что связано с видом производства.
ЗАДАЧА 2.
Показатели использования основных фондов.
Таблица №2. Млн. руб.
|№пп |Наименование показателей |Завод №10 |Завод №7 |
|1. |Стоимость ОПФ на нач. года |40695 |98890 |
|2. |Выводятся с 1.03. ПОФ группы|10 |15 |
| |5 | | |
|3. |Вводятся во 2 квартале ПОФ |18 |13 |
| |гр.6 | | |
|4. |Вводятся с 1.07. |1 |- |
| |нематериальные активы | | |
|5. |Вводятся с 1.07 ПОФ гр.7 |14 |10 |
|6. |Выводятся в 4 квартале ПОФ |3,2 |0,7 |
| |гр.5 | | |
|7. |Выводятся с 1.11. ПОФ гр.9 |0,7 |- |
|8. |Среднегодовая стоимость ПОФ |40695 + 15097,25|980890 + |
| | |= 55792,25 |80315,13 = |
| | | |1061205,13 |
|9. |Годовой выпуск продукции |820 |300 |
РАСЧЕТ:
Среднегодовая ст-ть ОПФ гр. 5 по :
З.№10 = 15015+(10*(10/12)) – (3,2*(1,5/12)) = 15023
З.№7 = 80130+(15*(10/12)) – (0,7*(1,5/12)) = 80142
Среднегодовая ст-ть ОПФ гр.6 по:
З.№10 = 50+(18*(7,5/12)) = 61,25
З.№7 = 100+(13*(7,5/12)) = 108,3
Среднегодовая ст-ть ОПФ гр.7 по:
З.№10 = 20 – (14*(6/12)) = 13
З.№7 = 70 – (10*(6/12)) = 65
Среднегодовая ст-ть нематериальных активов по З.№10 = 0,7
Общая сумма по вводимым и выводимым объектам по З№10 = 15097,25 млн. руб.
З№7 = 80315,13 млн. руб.
Балансовая стоимость ОПФ на конец года:
З.№10 = 40695+(8,33+11,25+1) – (0,4+0,7+7) = 40705,08 млн. руб.
З.№7 = 980890 +( 12,5+8,13) – (0,61+5) = 980905,02 млн. руб.
Показатели эффективности использования ОПФ.
Таб.№ 2-1.
|№ |Наименование показателей |Ед.измерени|З.№10 |З.№7 |
|пп | |я | | |
|1. |Среднегодовая стоимость |Млрд. руб. |55,79 |1061,20 |
| |ОПФ | | | |
|2. | |Млрд. руб. |40,70 |980,90 |
| |Стоимость ОПФ на конец | | | |
| |года | | | |
|3. |Фондоотдача |Млн.р./млн.|820000 млн. р.|300000 млн. р.|
| | |р |/ |/ |
| | | |40705,08 млн. |980905 млн.р. |
| | | |р. |= 0,31 млн.р.|
| | | |= 20,14 млн. | |
| | | |р. | |
|4. |Фондоёмкость |Млн.р./млн.|40705,08 млн. |980905 млн.р/ |
| | |р |р./ |300000 млн. |
| | | |820000 млн. р |р.= |
| | | |= |3,27 |
| | | |0,05 | |
|5. |Дополнительный выпуск |Млн.р./млн.|55792,25*(20,14-0,31) = |
| |про- |р |1106360,3 |
| |Дукции за счет большей | | |
| |фондо- | | |
| |Отдачи | | |
Из вычисленной фондоотдачи мы видим, что на заводе 10 показатель лучше за счет большей суммы вводимых в эксплуатацию транспортных средств (на 5 млн. руб.), инструментов на 4 млн. руб. больше, рабочих машин и оборудования на 2,5 млн. руб. Исходя из этого мы можем выпустить дополнительную продукцию на заводе №10, за счет большей фондоотдачи он составит 1106,3 млрд. руб.
ЗАДАЧА 3
Амортизация основных фондов.
Таб.3 Расчет годовых сумм амортизации З. №10
|№ |Основные фонды и |Среднегод.|Норма |Амортиз-е |
|п/п |Нематериальные активы | |ам-ции|отчисления|
| | |Ст-ть ОФ, | |, |
| | | |% |Млн.руб. |
| | |Млн.р. | | |
|Производственные фонды |40707,95 | |1029,96 |
|итого | | | |
|1. |Здания: - корпуса цехов |25000 |1 |250 |
|2. |Сооружения |- |- |- |
|3. |Передаточные устройства: | | | |
| |- погрузочная эстакада |- |- |- |
|4. |Силовые машины и оборудование: | | | |
| |- электромоторы |600 |6,6 |39,6 |
|5. |Рабочие машины и оборудование: |15023 |4,8 |721,10 |
| |т.к, мы | | | |
| |Не знаем, сколько конкретно | | | |
| |вводилось и | | | |
| |Выводилось средств по данной | | | |
| |группе, значит | | | |
| |Мы берем средний %(6,7+2,9)/2 | | | |
|6. |Транспортные средства: | | | |
| |- грузовые автомашины |61,25 |14,3 |8,75 |
|7. |Инструмент: | | | |
| |- инструмент |13 |20 |2,6 |
|8. |Производственный инвентарь: | | | |
| |- инвентарь производственный |10 |9,1 |0,91 |
|9. |Прочие. | | | |
| |Нематериальные активы |0,7 |10 |7 |
| |(норма ам-ции = 1/10 лет*100 = | | | |
| |10%) | | | |
|Непроизводственные фонды |16586 | |2662,87 |
|итого | | | |
|1. |Трансформаторы |100 |7 |7 |
|2. |Жилой дом |3000 |0,8 |2400 |
|3. |Строительные подъемные механизмы |- | | |
|4. |Сооружения |100 |2,5 |2,5 |
|5. |Ограждение территории завода |45 |5,9 |2,66 |
|6. |Детский сад |- | | |
|7. |Трубопровод |500 |1,7 |8,5 |
|8. |Подъездной Ж/Д путь |- |- | |
|9. |Компьютер |20 |12,5 |2,5 |
|10. |Принтер ERCON |- | | |
|11. |Факс SHARP |- | | |
|12. |Ксерокс |9 |12,5 |1,13 |
|13. |Пишущая машинка |- | | |
|14. |Электрокары |250 |4,2 |10,5 |
|15. |Автокары |35 |4,8 |1,68 |
|16. |Склады |1500 |2,5 |37,5 |
|17. |Основные фонды подсобного |900 |9,1 |81,9 |
| |хозяйства | | | |
|18. |Линия электро – передач |50 |2,0 |1 |
|19. |Устройство охранное |10 |1,8 |0,18 |
|20. |Дом культуры, клуб |10000 |1,0 |100 |
|21. |Приборы, лабораторное оборудование|10 |7,0 |0,7 |
|22. |Основные фонды здрав.пункта |12 |1 |0,12 |
|23. |Легковые автомобили |45 |11,1 |5,0 |
|Итого по заводу 57293,95 |
|3692,83 |
