Коэффициент быстрой ликвидности вошел в норму по сравнению с прошлым годом (увеличение на 80%), это можно расценить, как положительный момент состояния текущей платежеспособности предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности хотя и вырос на 66,7 % по сравнению с
прошлым годом, все же не подходит под норму. Рост коэффициента есть
положительная тенденция.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше нормы, это
значит, что собственные средства по прежнему могут покрыть лишь часть
материальных запасов.
Коэффициенты не вошли в норму, кроме коэффициента быстрой ликвидности
он повысился до 0,9 и подошел под нормативное значение этого показателя.
Предприятие по прежнему неплатежеспособно.
СРОК ВОССТАНОВЛЕНИЯ
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Рассчитываем показатель
восстановления платежеспособности за 6 месяцев
Квос = (Кт.л.фак.+6/12*(Кт.л.к.г. – Кт.л.н.г.)/Кнорм = (1+ 6/12(1-0,6))/2 =
0,6
|Где: |Кт.л.фак.– коэффициент текущей ликвидности фактический |
| |Кт.л.к.г. – коэффициент текущей ликвидности на конец года |
| |Кт.л.н.г. – коэффициент текущей ликвидности на начало года |
| |Кнорм – коэффициент нормативный |
0,6 меньше 1, отсюда следует что у предприятия нет возможности восстановить платежеспособность за 6 месяцев.
3.3. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ
И КРЕДИТОСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
Особую актуальность проблема неплатежей приобретает в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег. В последнее время дебиторская задолженность предприятия достигла астрономической суммы, значительная часть которой в ходе инфляции теряется. При инфляции, например, в 30% в год в конце года можно приобрести всего 70% того, что можно было купить в начале года. Поэтому невыгодно держать деньги в наличности, невыгодно и продавать товар в долг. Однако выгодно иметь кредитные обязательства к оплате в денежной форме, так как выплаты по различным видам кредиторской задолженности производится деньгами, покупательная способность которых к моменту выплаты уменьшается.
1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Кобор = выручка/дебиторскую задолженность
Кобор1997 = 5856336/2203718 = 2,7 оборота
Кобор1998 = 5853022/1195923 = 4,9 оборота
Из расчетов видно, что скорость оборачиваемости дебиторской задолженности
выросла с 2,7 до 4,9 оборотов.
2. Длительность одного оборота или период погашения дебиторской задолженности
Д = кол-во рабочих дней/ Кобор
Д1997 = 247/2,7 = 91,48 день
Д1998 = 247/4,9 = 50,4 день
Произошло улучшение, длительность одного оборота дебиторской задолженности
в 1997 году составлял 91 день, а 1998 году составляет 50 дней.
3. Отношение средней дебиторской задолженности к выручке от реализации рассчитывается по формуле:
((Деб. зад.н.г. + Деб. зад.к.г.)/2)/выручка =
((2203718+1195923)/2)/5853022 = 29,04%
|где: |Деб. зад.н.г. – дебиторская задолженность на начало года |
| |Деб. зад.к.г. – дебиторская задолженность на конец года |
Средняя дебиторская задолженность к общей выручки от реализации составляет
29,04%.
Значительный удельный вес в составе источников средств предприятия занимают заемные средства, в том числе кредиторская задолженность.
1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Кобор = выручка/кредиторская задолженность
Кобор1997 = 5856336/3559666 = 1,6 оборота
Кобор1998 = 5853022/5602966 = 1,04 оборота
Это означает, что за 1998 год скорость оборачиваемости кредиторской задолженности снизилась до 1,04 оборота.
2. Длительность одного оборота или период погашения кредиторской задолженности
Д = кол-во рабочих дней/ Кобор
Д1997 = 247/1,6 = 154, 38 дня
Д1998 = 247/1,04 = 237,5 дней
Отдавать долги предприятие стало хуже, в 1997 году длительность одного
оборота составляла 154 дня, а в 1998 году уже 237 дней.
3. Отношение средней кредиторской задолженности к выручке от реализации рассчитывается по формуле
(((Кр. зад.н.г. + Кр. зад.к.г.)/2)/выручка)*100% =
= (((100750+200000)/2)/5853022)*100% = 2,56%
|Где: |Кр. зад.н.г. – кредиторская задолженность на начало года |
| |Кр. Зад.к.г. – кредиторская задолженность на конец года |
Средняя кредиторская задолженность предприятия составляет 2,56% от общей выручки предприятия.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Таблица 6
|Коэффициенты |1997 |1998 |Изменения |
| | | |Абс.,+/-|Отн., % |
|К. оборачиваемости | | | | |
|дебиторской |2,7 |4,9 |2,2 |181,48 |
|задолженности | | | | |
|Длительность одного |91,48 |50,4 |-41,08 |55,09 |
|оборота | | | | |
|Отношение средней | | | |
|дебиторской | | | |
|задолженности к |29,04 |– |– |
|выручке от реализации| | | |
Продолжение таблицы 6
|К. | | | | |
|оборачиваемости |1,6 |1,04 |- 0,56 |65 |
|кредиторской | | | | |
|задолженности | | | | |
|Период погашения | | | | |
|кредиторской |154,38 |237,5 |83,12 |153,84 |
|задолженности | | | | |
|Отношение средней| | | |
|кредиторской | | | |
|задолженности к |2,56 |– |– |
|выручке от | | | |
|реализации | | | |
Вывод: как видно и таблицы коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности вырос на 81,48%, а коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности наоборот понизился на 35%. Длительность одного оборота
дебиторской задолженности снизилась, а длительность одного оборота
кредиторской задолженности увеличилась на 53,84 %. Отношение средней
дебиторской задолженности к выручке от реализации больше (29,04) чем
отношение средней кредиторской задолженности к выручке от реализации
(2,56).
3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
К = (долгосрочные пассивы + краткосрочные пассивы)/ капитал ( 1
К1997 = 4507113/3240121=1,39
К1998 = 6172648/3141510=1,96
Показатели за оба года не подходят под нормативное значение
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования
К = (капитал–внеоборотные активы)/оборотные активы ( 0,5
К1997 = (3240121 - 2893524)/4024992=0,08
К1997 = (3141510 - 2758283)/2253742=0,17
Оба показателя не подходят под нормативное значение.
3. Коэффициент финансовой независимости
К = капитал/валюта баланса ( 0,5
К1997 = 3240121/14167337=0,23
К1998 = 3141510/14556594=0,22
Оба коэффициента не подходят под нормативное значение
4. Коэффициент финансирования
К = капитал/(долгосрочные пассивы + краткосрочные пассивы) ( 1
К1997 = 3240121/4407113 = 0,7
К1998 = 3141510/6172648 = 0,5
Оба показателя не подходят под норму
5. Коэффициент маневренности собственных средств
(капитал + долгосрочные пассивы – внеоборотные активы)/капитал = 0,5
К1997 = (3240121 - 2893524)/3240121=0,1
К1997 = (3141510 - 2758283)/3141510=0,12
Оба показателя не подходят под норму.
6. Коэффициент финансовой устойчивости
К = (капитал–долгосрочные пассивы)/(валюта баланса – убытки) = 0,8-0,9
К1997 = 3240121/14167337 – 5582080 = 0,4
К1998 = 3141510/145565944 – 8879385 = 0,6
Оба показателя не подходят под нормативное значение.
7. Коэффициент концентрации привлеченного капитала
К = (долгосрочные пассивы – краткосрочные пассивы)/валюта баланса (
0,4
К1997 = - 450713/14167337= – 0,03
К1998 = - 6172648/14556594= – 0,4
Показатели подходят под норму.
Анализ финансовой устойчивости предприятия
Таблица 7
|Коэффициенты |1997 |1998 |Изменения |
| | | |Абс.,+/-|Отн., % |
|К. соотношения | | | | |
|заемных и |1,39 |1,96 |0,57 |141 |
|собственных средств | | | | |
|К. обеспеченности | | | | |
|собств. источ. |0,08 |0,17 |0,09 |212,5 |
|финансирования | | | | |
|К. финансовой |0,23 |0,22 |- 0,01 |95,65 |
|независимости | | | | |
|К. финансирования |0,7 |0,5 |-0,2 |71,43 |
|К. маневренности |0,1 |0,12 |0,02 |120 |
|собств. средств | | | | |
Из этих расчетов можно сделать вывод, исходя из того что практически все показатели не подходят под нормативное значение, кроме коэффициента концентрации привлеченного капитала, что предприятие финансово неустойчиво.
За отчетный период на предприятии снизилась выручка, уменьшились затраты, но выросла себестоимость услуг.
Снизилась дебиторская задолженность, но она по прежнему очень большая и составляет практически треть выручки от реализации, Увеличилась кредиторская задолженность кредиторская задолженность. Предприятие по прежнему остается убыточным и неплатежеспособным.
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
В настоящее время, в связи с тяжелым экономическим положением в стране, многие предприятия испытывают финансовое трудности. Наше предприятие не исключение. Я наметила несколько мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия и уменьшению убытков.
1. Сокращение двух наиболее убыточных отделений связи. Данные в приложении.
Анализ хозяйственно-финансовой деятельности
отделений связи по ГУ УФПС РТ за 1997-1998 гг.
таблица 8
| |1997 |1998 |Изменения, +/- |
|Отдел. | | | |
|Связи | | | |
| |Прибыль |Рентабе |Прибыль |Рентабе |Прибыль |Рентабел|
| |/убытки |льность, % |/убытки |льность, % |/убытки |ьность |
|1 ОС |- 1794,5 |- 0,35 |108461,3 |24,0 |110255,8 |24,4 |
|2 ОС |- 71561,9 |- 35,8 |- 42784,5 |- 24,3 |28777,4 |11,5 |
|3 ОС |217605,2 |87,2 |277647,6 |126,3 |60042,4 |39,1 |
|4 ОС |- 60343,7 |- 24,8 |- 15058,6 |- 7,5 |45285,1 |17,3 |
|5 ОС |- 66807,7 |- 18,8 |- 24833,3 |- 7,9 |41974,4 |10,9 |
|7 ОС |- 50898,8 |- 30,2 |- 30494,3 |- 20,5 |20404,5 |9,7 |
|8 ОС |- 24270,2 |- 57,6 |- 35461,8 |- 64,3 |- 11191,6 |-6,7 |
|9 ОС |- 27453,0 |- 19,9 |12372,3 |13,4 |39825,3 |33,3 |
|10 ОС |48296,9 |32,4 |28519,2 |13,4 |-19777,7 |-9,0 |
|11 ОС |- 61879,0 |- 24,9 |24105,1 |13,4 |85984,1 |38,3 |
|Центр.ОС |954907,8 |125,8 |1469161,26 |134,0 |514253,46 |8,2 |
Вывод: из таблицы видно, что наиболее убыточными и нерентабельными являются два отделения, это восьмое и десятое. За отчетный год они снизили рентабельность 8 ОС на 6.7 п., а 10 ОС на 9 пунктов.
При сокращении работников этих двух отделений мы получим экономию расходов в размере 49591,2 рубля в год.
|Должность |Кол-во |Зарплата, р. |В год, р. |В год, |
| | | | |с коэффициентом, р. |
|Начальник |2 |960,4 |23049,6 |43794,24 |
|отделения | | | | |
|Оператор |2 |423,6 |10166,4 |19316,16 |
|Деньгоносец |2 |526,0 |12624,0 |23985,6 |
|Техничка |2 |156,3 |3751,2 |7130,7 |
|Всего: |8 | | |94226,7 |
