dЭинт=0,0679/66,671 = 0,001
Нетрудно рассчитать также долю прибыли в общем ее объеме, которая
формируется за счет экстенсивных факторов dЭэк= [pic]ЭФэк/[pic]ЭФнтр
dЭэкст= 66,603/66,671 = 0,999
Расчет доли прибыли за счет интенсификации и за счет экстенсивных
факторов роста имеет исключительное значение в управлении научно-
техническим развитием производства в энергосистемах, отрасли в целом. Речь
идет о выявлении тенденций развития электроэнергетического производства.
Значение данной проблемы особо возрастает в условиях формирования рынка,
когда увеличение прибыли приобретает важное значение для самостоятельных
предприятий (организаций). С точки зрения экономики в целом небезразлично,
за счет каких факторов происходит рост объема прибыли (интенсивных или
экстенсивных). Увеличение прибыли возможно путем привлечения дополнительных
материальных, финансовых, трудовых ресурсов, когда нет снижения суммарных
затрат на единицу производимой продукции, т.е. развитие производства идет
экстенсивно. Но и таким способом предприятия могут получить дополнительную
прибыль, что должно быть принято во внимание в процессе оценки
эффективности управления производством, т.к. это позволяет без
интенсификации производства получить дополнительный прирост прибыли. Такая
временная выгода может обернуться для предприятий снижением научно-
технического уровня производства.
Для интересов макроэкономики особое значение имеет интенсивный путь
развития производства, экономия материальных, трудовых, финансовых ресурсов
на единицу производимой продукции, внедрение энергосберегающих технологий,
снижение доли ручного труда, материалоемкости, трудоемкости продукции.
Поскольку общая величина прибыли складывается из трех факторов:
(П= [pic]ЭФинт + [pic]ЭФэкс + [pic]ЭФрын = [pic]ЭФвнутр + [pic]ЭФрын,
(П =0,0679+66,603+158,429=225,1 млн.руб. то можно определить долю каждого из факторов в общем изменении прибыли: dинт = [pic]ЭФинт/(П; dэк = [pic]ЭФэк / (П; dрын =[pic]ЭФрын / (П. dинт =0,0679/225,1=0,0003; dэкст=66,603/225,1=0,2959; dрын=158,429/225,1
=0,7038
Все это должно найти отражение в хозяйственном механизме управления
отраслью.
Графическое представление полученных результатов приведено на следующей диаграмме: [pic]
РАЗДЕЛ 7.
Оценка экономической эффективности инновационного процесса.
В седьмом разделе курсового проекта необходимо рассчитать критерии эффективности выбранного нововведения и выполнить анализ чувствительности этих критериев. Последовательность проведения расчетов и их особенности проиллюстрированы на численном примере по шагам.
Шаг 1. Определить чистый дисконтированный доход (ЧДД)
Для определения ЧДД необходимо задать процент дисконтирования r,
используя формулу: r = банковская ставка + уровень инфляции + уровень риска проекта
Принятые в расчете исходные данные: банковская ставка 10% годовых; уровень
инфляции: 2% в год; премия за риск: 8% : r = (10%+2%+8%)/100% = 0,2
Расчет чистого дисконтированного дохода приведен в следующей таблице:
|t |Выручка|Суммарны|Кап. |(1+0,2)|Дисконт|Дисконт|Rt*(1+0|ЧДД |
| |Эt*Т |е |Затраты|-t |ир. |ир. |,2)-t | |
| | |издержки|Кt | |Притоки|Оттоки | | |
| | |Иt | | |Пt |Оt | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9 |
|0 |6,267 |4,101 |7,400 |1,000 |6,267 |11,501 |-5,234 |-5,234|
|1 |6,492 |3,920 |- |0,833 |5,410 |3,267 |2,143 |-3,092|
|2 |6,647 |4,035 |- |0,694 |4,616 |2,802 |1,814 |-1,278|
|3 |6,807 |4,152 |- |0,579 |3,939 |2,403 |1,536 |0,259 |
|4 |6,970 |4,273 |- |0,482 |3,361 |2,061 |1,300 |1,559 |
|5 |7,137 |4,398 |- |0,402 |2,868 |1,767 |1,101 |2,660 |
|Сумма |- |- |7,400 |- |26,461 |23,801 |2,660 |2,660 |
Таким образом, ЧДД при расчете на горизонте T=6 годам равно 2660*106 руб.,
т.е. больше нуля. На диаграмме показано изменение ЧДД по годам реализации
проекта.
[pic]
Шаг 2. Определить внутреннюю норму доходности (ВНД)
Для определения ВНД необходимо выяснить, при какой величине коэффициента дисконтирования проект на заданном горизонте расчета будет безубыточен. Если она будет ниже уровня точки безубыточности, то проект неэфективен. Точка ВНД находится на пересечении графика изменения ЧДДт с осью абсцисс, т.е. когда ЧДДт= 0.
С этой целью необходимо провести последовательность расчетов величины
ЧДД при изменении коэффициента дисконтирования r с заданным шагом. Так, в
рассматриваемом примере величина r изменялась от 0,2 до получения ЧДДт < 0
с шагом приблизительно 0,05 (5%). Результаты расчёта приведены в
нижеприведенных таблицах и на рисунке.
|t |Выручка|Суммарны|Кап. |(1+0,3)|Дисконт|Дисконт|Rt*(1+0|ЧДД |
| |Эt*Т |е |Затраты|-t |ир. |ир. |,3)-t | |
| | |издержки|Кt | |Притоки|Оттоки | | |
| | |Иt | | |Пt |Оt | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9 |
|0 |6,267 |4,101 |7,400 |1,000 |6,267 |11,501 |-5,234 |-5,234|
|1 |6,492 |3,920 |- |0,769 |4,994 |3,016 |1,978 |-3,257|
|2 |6,647 |4,035 |- |0,592 |3,933 |2,387 |1,546 |-1,711|
|3 |6,807 |4,152 |- |0,455 |3,098 |1,890 |1,208 |-0,503|
|4 |6,970 |4,273 |- |0,350 |2,440 |1,496 |0,944 |0,442 |
|5 |7,137 |4,398 |- |0,269 |1,922 |1,184 |0,738 |1,179 |
|Сумма |- |- |7,400 |- |22,654 |21,475 |1,179 |1,179 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
|t |Выручка|Суммарны|Кап. |(1+0,4)|Дисконт|Дисконт|Rt*(1+0|ЧДД |
| |Эt*Т |е |Затраты|-t |ир. |ир. |,4)-t | |
| | |издержки|Кt | |Притоки|Оттоки | | |
| | |Иt | | |Пt |Оt | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9 |
|0 |6,267 |4,101 |7,400 |1,000 |6,267 |11,501 |-5,234 |-5,234|
|1 |6,492 |3,920 |- |0,714 |4,637 |2,800 |1,837 |-3,398|
|2 |6,647 |4,035 |- |0,510 |3,391 |2,059 |1,333 |-2,065|
|3 |6,807 |4,152 |- |0,364 |2,481 |1,513 |0,967 |-1,098|
|4 |6,970 |4,273 |- |0,260 |1,814 |1,112 |0,702 |-0,396|
|5 |7,137 |4,398 |- |0,186 |1,327 |0,818 |0,509 |0,114 |
|Сумма |- |- |7,400 |- |19,917 |19,803 |0,114 |0,114 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
|t |Выручка|Суммарны|Кап. |(1+0,5)|Дисконт|Дисконт|Rt*(1+0|ЧДД |
| |Эt*Т |е |Затраты|-t |ир. |ир. |,2)-t | |
| | |издержки|Кt | |Притоки|Оттоки | | |
| | |Иt | | |Пt |Оt | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9 |
|0 |6,267 |4,101 |7,400 |1,000 |6,267 |11,501 |-5,234 |-5,234|
|1 |6,492 |3,920 |- |0,667 |4,328 |2,614 |1,714 |-3,520|
|2 |6,647 |4,035 |- |0,444 |2,954 |1,793 |1,161 |-2,359|
|3 |6,807 |4,152 |- |0,296 |2,017 |1,230 |0,786 |-1,573|
|4 |6,970 |4,273 |- |0,198 |1,377 |0,844 |0,533 |-1,040|
|5 |7,137 |4,398 |- |0,132 |0,940 |0,579 |0,361 |-0,679|
|Сумма |- |- |7,400 |- |17,882 |18,561 |-0,679 |-0,679|
[pic]
Из графика следует, что при ВНД около 41,5% будет получена величина
ЧДД равная нулю. Таким образом, ВНД существенно превышает величину
коэффициента дисконтирования, принятую в проекте (20%). Вследствие этого
можно считать данный проект безубыточным.
Шаг 3. Определение срока окупаемости и индекса доходности проекта
Срок окупаемости проекта ( Ток ) определяется по следующей формуле:
Ток = t - ЧДД / (ЧДДt+1- ЧДДt), где: t - последний год, когда ЧДДt < 0, при этом ЧДДt+1 > 0.
Ток =3 - (-737,85*106 руб ) / (1256,43*106 руб-737,85*106 руб ) =3,37 года
Индекс доходности (ИД) проекта определяется по формуле:
ИД=дисконтированный доход/дисконтированные расходы =
=26461*106 руб/23801*106 руб =1,112*106 руб
Поскольку ИД >1, то и по этому показателю проект также можно принять к реализации.
Шаг 4. Оценка чувствительности и устойчивости проекта
Под чувствительностью проекта понимаются минимальные значения его
показателей, при которых сохраняется эффективность проекта, а под
устойчивостью - сохранение показателей эффективности проекта в различных
ситуациях. Проект будем считать устойчивым, если при отклонении показателей
проекта (капитальные вложения, объем продаж, текущие затраты и
макроэкономические факторы) на 10% в худшую сторону, сохраняется условие
ЧДД > 0.
Таблица 5
Изменение ЧДД при уменьшении объема реализации энергии
|Показатели |Уменьшение реализации энергии |
| |0% |2% |10% |15% |
|Объем реализации|26,461 |25,932 |23,815 |23,339 |
|Текущие издержки|16,401 |16,401 |16,401 |16,401 |
|Кап. Затраты |7,400 |7,400 |7,400 |7,400 |
|ЧДД |2,660 |2,131 |0,014 |-0,463 |
[pic]
Из анализа приведенных выше данных следует, что даже при уменьшении объема продаж на 10% ЧДД >0. Проект можно считать устойчивым к показателю объема продаж, так как при уменьшении объема продаж на 10 % ЧДД = 14 млн руб.
Оценим теперь допустимое увеличение величины капитальных затрат.
Результаты расчёта изменения ЧДД при увеличении величины капитальных затрат
представлены на рис.
|Показатели |Увеличение величины кап. затрат |
| |0% |10% |20% |30% |40% |
|Объем реализации|26,461 |26,461 |26,461 |26,461 |26,461 |
|Текущие издержки|16,401 |16,401 |16,401 |16,401 |16,401 |
|Кап. Затраты |7,400 |8,140 |8,880 |9,620 |10,360 |
|ЧДД |2,660 |1,920 |1,180 |0,440 |-0,300 |
Из полученных данных следует, что допустимое увеличение капитальных
затрат должно быть не более, чем на 35,95% ( при этом ЧДД = 0). По этому
показателю проект можно считать устойчивым к изменению капитальных затрат,
поскольку при увеличении их на 10% - ЧДД = 1880*106 руб.
[pic]
Аналогично можно оценить устойчивость проекта к изменению текущих затрат. Результаты расчетов приведены на рис.
|Показатели |Увеличение величины текущих затрат |
| |0% |5% |10% |15% |20% |
|Объем реализации|26,461 |26,461 |26,461 |26,461 |26,461 |
|Текущие издержки|16,401 |17,221 |18,041 |18,861 |19,681 |
|Кап. Затраты |7,400 |7,400 |7,400 |7,400 |7,400 |
|ЧДД |2,660 |1,840 |1,020 |0,200 |-0,620 |
[pic]
Из полученных данных следует, что увеличение текущих затрат должно быть не более, чем на 16,22% ЧДД [pic] 0. Проект можно считать устойчивым к изменению текущих затрат, так как при увеличении их на 10% ЧДД =1020 млн руб.
Оценка чувствительности и устойчивости к изменению внешних факторов состоит в исследовании возможностей изменения значений банковской ставки и премии за риск. Это исследование проводится аналогично проведенным выше расчетам.
|Показатели |Увеличение банковской ставки |
| |10% |20% |30% |40% |
|Объем реализации|26,461 |22,654 |19,917 |17,882 |
|Текущие издержки|16,401 |14,075 |12,403 |11,161 |
|Кап. Затраты |7,400 |7,400 |7,400 |7,400 |
|ЧДД |2,660 |1,179 |0,114 |-0,679 |
[pic]
Из полученных данных следует, что банковская ставка должна быть не более чем 31,5% (ЧДД = 0). Проект можно считать устойчивым к изменению банковской ставки, так как при банковской ставке =20% ЧДД =1179 млн. руб.
|Показатели |Увеличение премии за риск |
| |8% |10% |20% |30% |
|Объем реализации|26,461 |22,036 |19,462 |17,538 |
|Текущие издержки|16,401 |13,697 |12,126 |10,952 |
|Кап. Затраты |7,400 |7,400 |7,400 |7,400 |
|ЧДД |2,660 |0,939 |-0,063 |-0,813 |
[pic]
Из полученных данных следует, что премия за риск должна быть не более чем
19,55% (ЧДД = 0). Проект можно считать устойчивым к изменению премии за
риск, так как при премии за риск= 10% ЧДД =939 млн. руб.
|Показатели |Уменьшение тарифа |
| |0% |10% |20% |30% |
|Объем реализации|26,461 |23,815 |21,169 |18,523 |
|Текущие издержки|16,401 |16,401 |16,401 |16,401 |
|Кап. Затраты |7,400 |7,400 |7,400 |7,400 |
|ЧДД |2,660 |0,014 |-2,632 |-5,278 |
[pic]
Из полученных данных следует, что уменьшение тарифа не должно быть более чем 10,05% (ЧДД = 0). Проект можно считать устойчивым к изменению тарифа, так как при тарифе =10% ЧДД =14 млн. руб.
|Показатели |Увеличение цены топлива |
| |0% |10% |20% |30% |40% |
|Объем реализации|26,461 |26,461 |26,461 |26,461 |26,461 |
|Текущие издержки|16,401 |17,225 |18,049 |18,873 |19,697 |
|Кап. Затраты |7,400 |7,400 |7,400 |7,400 |7,400 |
|ЧДД |2,660 |1,836 |1,012 |0,188 |-0,636 |
[pic]
Из полученных данных следует, что цена топлива должна быть увеличена не более чем на 32,45% (ЧДД = 0). Проект можно считать устойчивым к изменению цены на топливо, так как при увеличении цены на топливо на 10% ЧДД =1836 млн. руб.
По результатам проведенной в этом разделе экспертизы проекта составлена сводная таблица полученных данных по чувствительности и устойчивости проекта:
|Показатели |Базовое|Чувствительность|10%-я устойчивость |
| |значени|(предельное |(устойчив или |
| |е |изменение), % |неустойчив проект) |
|Объем реализации, |26,461 |10,05 |Устойчив |
|млрд.руб/год | | | |
|Капитальные затраты, |7,400 |35,95 |Устойчив |
|млрд.руб. | | | |
|Текущие затраты, |16,401 |16,22 |Устойчив |
|млрд.руб/год | | | |
|Банковская ставка в |10 |31,5 |Устойчив |
|месяц, % | | | |
|Риск, % |8 |19,55 |Устойчив |
|Тариф, руб/кВт | |10,05 |Устойчив |
|Цена на топливо, руб/кг | |32,45 |Устойчив |
ВЫВОД.
Во введении я обосновываю актуальность проблемы инновационной деятельности в современных условиях. Рассматриваю вопросы, связанные с экономической политикой, проводимой в стране. Следует отметить важность проблемы повышения эффективности инновационной политики в нашей стране.
В первом разделе "Современное состояние производственного аппарата и значение инновационной политики в современных условиях " я рассматриваю насколько остро стоит вопрос технического перевооружения, повышения темпов ввода мощностей в отрасли. Подчеркиваю возможность и необходимость привлечения иностранных инвестиций для развития электроэнергетического производства. Я обосновываю значение повышения эффективности научно- технического развития производства, необходимость интенсификации научной деятельности, повышения эффективности производства за счет нововведений как в производственной, так и в социально-экономической системах управления.
Суть третьего раздела у меня сводится к поиску и описанию нововведений, которые могут быть использованы для получения дополнительной прибыли на рассматриваемом энергетическом предприятии.
В четвертом разделе я рассчитываю прирост чистой дисконтированной прибыли за анализируемый период.
В четвертом разделе мы проводим экспертизу научно-технического развития производства в энергосистеме по комплексу критериев - экономическому, экологическому, социальному. Подбирая группу экспертов из числа студентов своей группы (5-7 человек), проводим оценку компетентности экспертов по решению вопроса социальной и экологической ценности альтернативных нововведений. Для этого проводится оценка компетентности экспертов силами самих экспертов, включая самооценку. Далее мы проводим оценку нововведений по социальному, экологическому и экономическому критерию. Оценка может проводиться в баллах, путем ранжирования нововведений или методом парных предпочтений. В нашей работе мы будем принимать метод парных предпочтений.
Из этого раздела видно, что наибольшим предпочтением у экспертов при оценке по социальному критерию получило второе нововведение.
В пятом разделе проводится факторный анализ прироста прибыли, полученной за счет научно-технического развития производства.
В шестом разделе курсового проекта определяются отдельные структурные элементы прироста прибыли за счет экстенсивных, интенсивных факторов, а также прироста прибыли за счет конъюнктуры рынка. В нашей работе рыночный фактор имеет максимальное значение.
В седьмом разделе курсового проекта я рассчитываю критерии эффективности выбранного нововведения и выполняю анализ чувствительности этих критериев. Из него видно, что данный проект нововведения является устойчивым по всем критериям оценки. В связи с этим, его проведение является целесообразным.
ЛИТЕРАТУРА.
1. Методические указания к курсовому проектированию по дисциплине
"Инновационный менеджмент" /Сост.: А.А.Зарнадзе, И.Ю.Новоселова. ГУУ,
2000 г.
2. Инновационный менеджмент. Справочное пособие/ под ред. П.Н.Завлина,
А.К.Казанцева, Л.Э.Миндели.- С.-Петербург, 1997.
3. Ольховский Г.Г., Тумановский А.Г. Перспективы совершенствования тепловых электростанций // Электрические станции, № 1 2000 г.
4. Юнь О., Борисов В. Инновационная деятельность в промышленности //
Экономист, № 9 1999 г.
5. Дагаев А. Рычаги инновационного роста // Проблемы теории и практики управления, № 5 2000 г.
6. «Электрические станции» №5 2000 г.
7. «Энергия» №8 2000 г.
8. «Электрические станции» №1 2000 г.
9. http:www.rao-ees.ru
10. http:www.elektra.ru
