Алматы должен стать привлекательным местом ведения бизнеса и привлечения капиталов для финансистов и предпринимателей не только Казахстана, но и соседних государств – постсоветской Центральной Азии, приграничных регионов России, возможно, Азербайджана, Пакистана и Индии. Потенциал у Алматы для этого есть. Основные финансовые институты – поставщики капитала (банки, компании по управлению пенсионными активами, накопительные пенсионные фонды, страховые организации, брокерско-дилерские организации) сосредоточены в Алматы. В Алматы также находится высокотехнологичное ядро казахстанской торгово-расчетной системы финансового рынка (Казахстанская фондовая биржа и Центральный депозитарий), через которое предприниматели могут продавать свои ценные бумаги.
Ключевым элементом превращения того или иного города в финансовый центр является не только концентрация в нем капиталов, но и возможность их эффективного вложения в коммерческие проекты. Для этого в свою очередь необходимо наличие развитой финансово-банковской системы, фондового рынка, рынка ценных бумаг, определенного менталитета населения и т. д.
Казахстанский рынок ценных бумаг нацелен на выполнение основной функции фондового рынка – привлечение капитала хозяйствующими субъектами – и с этой точки зрения развивается динамично и устойчиво. Общая характеристика рынка ценных бумаг республики – слабоспекулятивный рынок первичных размещений облигаций. Можно говорить о справедливости оценки в отношении того, как выполняются другие базовые функции фондового рынка – перераспределения капитала и получения прибыли на спекулятивных операциях. Что касается перераспределения капиталов, то рынок действительно требует своего развития в этом направлении. Но на этом пути стоят следующие основные препятствия:
*сохраняющаяся со времен СССР структурная специфика казахстанской экономики: в Казахстане мало устойчиво работающих и привлекательных для портфельных инвесторов предприятий;
*возникшая в результате особенностей казахстанской приватизации структура собственников предприятий: акции какого-либо предприятия, как правило, принадлежат одному стратегическому инвестору, стремящемуся к сохранению контроля над этим предприятием и в результате не заинтересованному ни в продаже части принадлежащего ему пакета акций, ни в выпуске новых акций.
По этим причинам казахстанский рынок акций пока что практически, за рядом исключений, не работает.
Государство должно создавать условия для того, чтобы стимулировать ведение бизнеса в стране и обеспечивать выгодность транспарентности для предпринимателей. В этом отношении концепция, не претендуя на полноту решения проблемы, предполагает ряд мер, нацеленных на выполнение указанной задачи.
Концепция предлагает десять условий, наличие которых обеспечит превращение Алматы в региональный финансовый центр. И с этим подходом, в определенном смысле, можно согласиться. В первоначальной версии проекта концепции была отражена необходимость совершенствования налоговой системы. Однако в ходе согласования проекта Министерство государственных доходов настояло на том, чтобы исключить из него вопросы налогообложения в связи с разработкой Налогового кодекса, идеология которого предполагает, что поправки в налоговое законодательство будут вноситься только один раз в год для обеспечения стабильности и предсказуемости налогового климата.
Функционирование алматинского финансового центра немыслимо без развитого фондового рынка и рынка ценных бумаг, и план мероприятий по реализации концепции предлагает целый комплекс мер по совершенствованию этих рынков. Запланированные инфраструктурные мероприятия были разработаны исходя из степени развитости финансового рынка и вполне реализуемы. Однако присутствуют следующие проблемы: облегчение ввоза в страну банковского оборудования, предназначенного для обеспечения расчетов платежными карточками в торговых организациях (постерминалов и эмбоссеров).
Вторая проблема – степень развитости коммуникаций, с использованием которых должны осуществляться расчеты пластиковыми карточками.
Третья проблема – системная: продавцам товаров, работ и услуг должно быть выгодно принимать платежные карточки к оплате и увеличивать тем самым свой товарооборот. Пока что, к сожалению, многие торговые заведения стремятся к наличным расчетам, потому что это позволяет им уводить выручку от налогообложения. Надо отметить, что эта проблема не решена и в более развитых странах. Во многих европейских городах мелкие магазины с гораздо большим удовольствием принимают наличные деньги, нежели пластиковые карточки, и даже предоставляют при этом дополнительные и иногда весьма существенные скидки. Проверено на себе.
Нельзя не обратить внимания и на некоторую декларативность ряда положений плана мероприятий по реализации концепции. Вне всякого сомнения, необходимо совершенствовать индустрию отдыха и развлечений, развивать туризм, бороться с коррупцией в силовых органах, способствовать улучшению экологической обстановки и т. д. Но все это выходит далеко за рамки концепции.
Концепция построена на фактически сложившейся ситуации, на уже запущенных мероприятиях и на тех мерах, степень реализуемости которых высока и прогнозируема. Трехлетний же срок выполнения заложенных в концепцию мероприятий был также избран исходя из степени их реализуемости: это первоочередные организационные меры, которые должны стать первым шагом к признанию Алматы как регионального финансового центра. Не исключаю, что по истечении трех лет на основе анализа достигнутых результатов будет разработан новый план мероприятий по достижению этой задачи.
Концепция ориентирована как на привлечение капитала в Алматы, так и на создание благоприятных условий по заимствованию казахстанского капитала ближайшими соседями – Киргизией, Россией. Позитивная реакция уже есть. Есть заинтересованность со стороны российских компаний по привлечению казахстанского капитала; в Казахстане занимать деньги дешевле хотя бы в силу того, что посреднические услуги финансовых и юридических консультантов на порядок ниже, чем на зарубежных рынках, а возможный объем заимствований вполне сопоставим – за один раз эмитент ценных бумаг может привлечь 30–50 миллионов долларов США.
Есть позитивный опыт по размещению казахстанских корпоративных ценных бумаг в Киргизии. При этом казахстанские инвесторы не претендуют на получение контроля над иностранными предприятиями; они осуществляют портфельные инвестиции и для них важнее возможность получения обещанной прибыли, нежели возможность оказания влияния на принятие решений.
Как показывает опыт стран ЮВА, при активном развитии финансового. Для нейтрализации негативных факторов спекулятивных инвестиций, для использования иностранных портфельных инвестиций с максимальной положительной отдачей (в части обеспечения ликвидности фондового рынка) необходимо развивать устойчивую внутреннюю инвесторскую базу, на что нацелены в течение последних лет правительство, Национальный банк и Национальная комиссия по ценным бумагам. Проявление этих тенденций – устойчиво растущий инвестиционный спрос со стороны казахстанских банков второго уровня, компаний по управлению пенсионными активами и других финансовых институтов.
– Казахстан в экономическом отношении – небольшая страна с небольшим Предполагается создать агентства или комитет по регулированию финансового рынка – принципиальной разницы межу Национальной комиссией по ценным бумагам и департаментом регулирования рынка ценных бумаг в составе Национального банка.
Итак, предполагается создание особой СЭЗ, которая будет занимать небольшую площадь на территории Алматы, в ее границах будут располагаться, в частности, таможенная структура, экономический суд, а также административные здания.
При этом в данной зоне должен будет действовать "достаточно благоприятный" налоговый режим с целью привлечения "большего количества инвесторов".
Возможно, данная СЭЗ может начать действовать с 2005 года, когда в Казахстане будет введен весь комплекс новых структурных мер, в частности, в области жилищного строительства, налогообложения, здравоохранения, образования, в системе социальной защиты, а также создано электронное правительство и легализована "теневая" экономика.
Вот статистика: при упомянутом импорте экспорт составил $12900,4 млн., то есть положительное сальдо получилось величиной $3573,5 млн. (в 2002 году было $2,7 млрд.), ну и где же эти деньги?
Но в таком случае проблема, опять-таки, решается отнюдь не через создание финансовой СЭЗ. А через переход к реальной конвертируемости национальной валюты – тенге. Это – как технологический минимум, плюс, само собой, политические реформы, без которых ни инвестиционной, ни социально-экономической стабильности в стране не будет.
2.3."Астана - новый город"
В соответствии с основными направлениями Государственной программы социально-экономического развития города Астаны, "Расцвет Астаны - расцвет Казахстана" и Генерального плана развития столицы в левобережной части города, строятся административно-деловой и социально-культурный центр. Для решения поставленной задачи, Указом Президента Республики Казахстан образована специальная экономическая зона "Астана - новый город", которая предусматривает создание благоприятного инвестиционного климата для строительства объектов нового центра.
В этой связи, нормативно-правовыми актами определены налоговые и таможенные льготы для инвесторов, осуществляющих строительство административных, жилых комплексов, объектов социально-бытовой инфраструктуры.
С созданием СЭЗ "Астана - новый город" обеспечивается положительный экономический эффект как для государства, так и для потенциальных инвесторов.
Основными преимуществами инвесторов являются:
- государственная поддержка прямых инвестиций в строительство объектов на левом берегу Ишима;
- наличие налоговых и таможенных льгот;
- возможность внедрения самых прогрессивных технологий и использования
со временных научно-технических достижений в градостроительстве;
- предоставление земельных участков для строительства объектов в новом центре
города на инженерно обустроенных территориях.
Согласно технико-экономического обоснования проекта СЭЗ "Астана - новый город" за весь период функционирования, т.е. до 2007 года планируется привлечь инвестиций на сумму 238,6 млрд. тенге (1,6 млрд.$). Исходя из суммы планируемого объема инвестиций, ежегодно необходимо привлекать в среднем по 47,7 млрд. тенге (317 млн.$).
Кроме того, необходимо регулирование потока инвестиций с соблюдением пропорций по функциональному назначению возводимых объектов. Планируется, что административные здания для государственных органов будут финансироваться из государственного бюджета. По остальным объектам, планируемым для строительства на территории СЭЗ "Астана - новый город", необходимо привлечь частные инвестиции.
