Исходя из этого, лизинг – особый вид предпринимательской деятельности, включающий три формы организационно- экономических отношений.: арендные, кредитные и торговые, содержание каждого из которых в отдельности полностью не исчерпывает сущности таких специфических имущественно- финансовых операций.
Законом Украины «О лизинге» дается следующее определение лизинга:
«Лизинг – это предпринимательская деятельность , которая направлена
на инвестирование собственных или привлеченных финансовых средств и состоит
в предоставлении лизингодателем в исключительное пользование на
определенный срок лизингополучателю имущества, являющегося собственностью
лизингодателя или приобретаемого им в собственность по поручению и
согласованию с лизингополучателем у соответствующего продавца имущества,
при условии уплаты лизингополучателем периодических лизинговых платежей.»
[1,45]
Лизинг , как сложное социально- экономическое явление выполняет важнейшие функции по формированию многоукладной экономики и активизации производственной деятельности. Рассмотрим подробнее важнейшие из функций.
Финансовая функция выражается в освобождении товаропроизводителя от единовременной оплаты полной стоимости необходимых средств производства и как бы предоставлении ему долгосрочного кредита.
Производственная функция лизинга заключается в оперативном решении производственных задач путем временного использования, а не покупки дорогостоящих и морально стареющих машин. Это эффективный способ материально- технического снабжения производства и доступа к новейшей технике, к результатам научно- технического прогресса. При полном лизинге передача имущества может сопровождаться разнообразным сервисом: техническое обслуживание, страхование, обеспечение сырьем, рабочей силой и т.д.
Сбытовая функция – это расширение круга потребителей и освоение новых рынков сбыта, вовлечение в сферу лизинга тех, кто не может сразу купить то или другое имущество.
Функция использования налоговых и амортизационных льгот имеет некоторые особенности: а) взятое по лизингу имущество отражается на балансе пользователя или лизингодателя по согласованию между ними; б) арендная плата относится на себестоимость производимой продукции (услуг) и соответственно уменьшает налогооблагаемую прибыль; в) применяется ускоренная амортизация, которая исчисляется исходя из срока контракта, что уменьшает облагаемую налогом прибыль и ускоряет обновление материально- технической базы. В результате лизинг способствует диверсификации предложений, вовлекая новые объекты в свою сферу, развивает и деверсифицирует рынок средств производства, сокращает цикл освоения новых поколений техники.
1.1.2 Особенности и качественные преимущества лизинга
Эффект лизинга складывается из объективного преимущества оперативного пользования достижений научно- технического прогресса, увеличения масштабов деятельности, снижения удельных расходов и научно- технического прогресса, увеличения масштабов деятельности, снижения удельных расходов и интенсификации всего производственного процесса.
Эффект лизинга имеет по меньшей мере три особенности.
Первая – мультипликативность. Возникнув в результате применения новейшей
техники и превращения работника в самостоятельного предпринимателя
–собственника в момент целесообразной деятельности эффект лизинга
распространяется по цепочке на все стадии воспроизводства, нарастает и
умножается по мере перехода к распределению, обмену и потреблению.
Вторая – эмерджентность, качественная новизна эффекта лизинговой
деятельности, в силу чего величина его значительно превосходит
арифметическую сумму результата обычной деятельности без привлечения
дополнительных технических средств. Такой эффект является интегративным
эффектом и проявляется не только локально, но и в масштабе всей
производственной системы, увеличивая ее производственную силу.
Третья - получаемый эффект проявляется не только в процессе производства,
но и в социальной сфере жизни и деятельности людей , т.е. имеет как
экономические критерии, так и социальные ценности, выражающиеся в повышении
содержательности труда, осознания работником своих творческих возможностей,
роста личных доходов, независимости и т.п.
В совокупности все перечисленные особенности раскрывают эффект лизинга как своеобразного экономического мультипликатора, дающего импульс развитию всех звеньев предпринимательской деятельности.
Источником развития лизингового бизнеса являются заложенные в нем в нем широкие возможности и преимущество для каждого участника сделки.
К преимуществам лизинга для потребителя можно отнести:
- возможность избежать привлечения кредитов для приобретения техники из
других источников финансирования.
Таким образом, проявляется возможность использовать эти источники для
других нужд, а следовательно , увеличить общий объем поступления
инвестиций;
- возможность использования собственных средств, сэкономленных за счет
замены покупки имущества лизингом, на другие цели ( погашение кредиторской
задолженности и др.);
- гибкость лизинговых платежей по сравнению с уплатой задолженности по
кредитам. В мировой практике это – возможность определить размеры платежей
в зависимости от доходов лизингополучателя и использования лизингового
имущества, возможность компенсационного лизинга и др. В Украине действующее
законодательство о лизинге не дает возможности реализовать это
преимущество;
- отсутствие расходов, связанных с владением имуществом и ведением
бухгалтерского учета, особенно в случае применения оперативного лизинга (
экономия будет ощутимой , например, при введении в Украине налога на
собственность);
- экономию на дополнительных услугах лизингодателя, например сервисном
обслуживании, которые стоят меньше, чем такие же услуги других фирм;
- ускоренное освоение объектов лизинга вследствие значительной
заинтересованности в этом потребителя и обеспеченную по договорам лизинга
помощь специалистов лизингодателя или производителя;
- упрощение доступа к использованию разнообразной, в частности импортной,
новой техники, обеспечение ее сервисного обслуживания;
- сокращение сроков организации производства новой продукции за счет
оперативного приобретения в пользование необходимой новой техники,
обеспечение ее наладки и сервисного обслуживания и др.;
- уменьшение риска в случае введения производства новой продукции из-за
возможности возврата привлеченного для этого по договору оперативного
лизинга оборудования;
- использование возможностей партнеров: лизингодателя ( в случае снабжения
и сбыта), производителя(при финансовом сервисе), банков – кредиторов
лизингодателя ( в случае необходимости в кредитах) и др.
Однако лизинг является для лизингополучателя достаточно дорогой формой имущественного кредита, так как ему приходится уплачивать лизингодателю суммарные платежи, в состав которых входит, кроме стоимости имущества, компенсация различных расходов лизингодателя, доход лизингодателя, проценты за кредит и др.
Если расчеты ведутся не в стабильной свободно конвертируемой валюте, следует еще учитывать компенсацию потерь лизингодателя вследствие инфляции.
Проблемой являются высокие ставки за кредиты банков, а также постоянное непредвиденное увеличение расходов лизингодателя (например, на регистрацию части объектов лизинга, лицензирование определенных видов деятельности преодоление таможенных препятствий др.) , которые тот перекладывает на лизингополучателя.
Таким образом, выбор потребителя в пользу лизинга не является однозначным и требует определенного стимулирования.
Для лизингодателя лизинговые операции являются предпринимательской
деятельностью. Сущность лизинговых отношений обуславливает следующие их
выгоды:
- уменьшение по сравнению с кредитованием риска неплатежеспособности
потребителя техники: в случае прекращения лизинговых платежей лизингодатель
имеет возможность изъять из пользования лизингополучателя объект лизинга и
предоставить его в лизинг другому потребителю или продать;
- получение лизингового вознаграждения (процентов);
- расширение круга партнеров и установление с ними долгосрочных тесных
взаимоотношений;
- уменьшение расходов на страхование объектов лизинга, так как лизинговые
операции считаются менее рискованными.
Однако некоторые факторы уменьшают эффективность лизинга для лизингодателя. Это – замедление оборота капитала ускоренный износ объектов лизинга вследствие их интенсивной эксплуатации, необходимость иметь значительные собственные или привлеченные финансовые резервы.
1.1.3 Принципиальные отличия лизинга от аренды
Актуальным вопросом является разграничение понятий аренды и лизинга
имущества. Дело в том, что в некоторых документах аренда и лизинг
отождествляется (например, в Законе Украины «О налогообложении прибыли
предприятий»), что в свою очередь, привело к появлению в нормативно
–методических материалах Министерства финансов Украины таких терминов, как
«оперативная аренда» и «финансовая аренда».
Результаты анализа действующего законодательства Украины об аренде и лизинге свидетельствуют, что правовое регулирование аренды имущества, особенно государственного, и лизинга имущества очень отличаются. Поэтому правильная классификация того или иного договора имущественного найма имеет большое практическое значение.
Между арендой и всеми видами лизинга имеются существенные отличия:
а) аренда – двусторонне соглашение между арендодателем и арендатором, а
лизинг - самое меньшее трехстороннее, где, кроме лизингодателя и
лизингополучателя , фигурирует продавец лизингового имущества. При
некоторых видах лизинга одно юридическое лицо может выступать в роли двух
субъектов. Так при обратном лизинге продавец является одновременно и
лизингополучателем. Лизингополучатель должен одобрить условия договора
купли-продажи, а продавец (поставщик) должен знать цель приобретения
имущества;
б) деятельность лизингодателя принципиально отличается от деятельности
арендодателя. Если арендодатель сдает в аренду свое имущество (при аренде
государственного и коммунального имущества это делают органы,
уполномоченные собственником, или предприятие- балансодержатель), то
лизингодатель передает в лизинг имущество, которое он специально приобрел,
как правило, по прямому указанию будущего лизингополучателя. Сущность
деятельности лизингодателя заключается в финансировании лизингополучателя
имуществом путем предоставления ему имущественного кредита;
в) роль лизингополучателя активнее, чем роль арендатора. При первой
передаче имущества в лизинг лизингополучатель, как правило, сам находим
производителя (собственника) лизингового имущества и выбирает конкретный
вид этого имущества. В отличии от арендатора лизингополучатель наделяется
правами и обязанностями , которые присущи покупателю. Хотя формально
покупателем является лизингодатель, имущество передается продавцом
непосредственно лизингополучателю. При этом последний все процедуры,
связанные с приемом имущества;
г) в случае аренды арендодатель несет ответственность перед арендатором за
выявленные недостатки объекта аренды, а при лизинге лизингодатель отвечает
за такие недостатки только тогда, когда он сам выбирал продавца
(поставщика) объекта лизинга или вмешивался в выбор лизингополучателем
поставщика имущества, вида имущества, его характеристик и др. отдельные виды лизинга, и прежде всего финансовый, еще больше
отличаются от аренды.
