- мелкий – лизинг, объектом которого является не задействованное в процессе производства оборудование , например, компьютеры, оргтехника, телефонные станции, системы безопасности;
- стандартный – лизинг, объектом которого являются такие популярные виды оборудования, как мини-пекарня, завод по розливу воды и т.д.;
- крупные лизинговые сделки, ориентированные на такие объекты как самолеты, суда, энергетическое оборудование и т.д.
Кроме того выделяют на практике следующие виды лизинга:
- возобновляемый – предусматривает периодическую замену оборудования по заявке арендатора новыми, более совершенными образцами того же рода;
- револьверный лизинг – отличается от возобновляемого тем, что предоставляет право пользователю по истечении определенного срока обменять арендуемое имущество на другое оборудование, которое в соответствии с технологическими особенностями процесса производства последовательно необходимо арендатору;
- персональный лизинг основывается на предоставлении лизингополучателю рабочих и специалистов, работающих по найму;
- сублизинг имеет место, когда основной лизингодатель сдает оборудование в аренду пользователю не прямо, а через другую лизинговую компанию, которая аккумулирует лизинговые платежи и перечисляет их основному лизингодателю.
1.3 МЕХАНИЗМ ЛИЗИНГОВОЙ СДЕЛКИ
По классической схеме в лизинге принимают участие три стороны: производственник или собственник имущества – продавец, покупатель – лизингодатель и потребитель – лизингополучатель.
Взаимоотношения между субъектами классического лизинга строятся по следующей схеме, изображенной на рисунке 1.1. лизингополучатель самостоятельно подбирает поставщика необходимого ему имущества, но, поскольку у него нет собственных средств и доступа кредитам, он обращается к лизинговой компании с предложением об участии в сделке. Она покупает имущество и на определенных условиях передает его в пользование лизингополучателю.
Более подробно остановимся на таких основных элементах лизинговой операции, как объект лизинга, субъектах лизинговых отношений и посредниках.
РИСУНОК 1 1
Определение объекта лизинга является существенным условием, без которого сделка считается недействительной.
В зависимости от конкретных обстоятельств объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынках. Все объекты лизинга в общем виде можно классифицировать по различным существенным признакам (табл. 1.2).
Исходя из вышесказанного следует, что главное обязательное условие лизинга, заключается в том, что объекты , передаваемые в лизинг, могут быть использованы исключительно для предпринимательских целей.
Широкое распространение получила классификация объектов лизинга по признаку движимости имущества и соответствующее выделение движимых вещей и недвижимости. В отличии от объектной аренды, в лизинг не могут передаваться земельные участки и природные комплексы, являющееся основой всех объектов недвижимости вообще.
Во всех случаях объект лизинга должен быть наиболее точно определен , идентифицирован.
На практике в лизинг передается чаще всего различное технологическое оборудование с высокими темпами морального старения, дорогостоящие машины, станки, приборы, строительная техника, автомобили, речные и морские суда, вычислительная техника, здания, сооружения и т.д.
Субъектами классического лизинга являются 3 основных лица :
лизингодатель, лизингополучатель и производитель (продавец) предмета
лизинга (табл. 1.3).
Таблица 1.2 Общая классификация объектов лизинга [8,17]
Таблица 1.3. Субъекты лизинговых отношений [8,19]
- финансово-кредитные - юридические лица учреждения осуществляющие
производство товаров
- финансовые лизинговые
компании - брокерские лизинго- -
предприниматели без вые фирмы образования юриди-
- специализированные ческого лица (фер-
лизинговые компании - трастовые компании меры и
др.)
- филиалы, подразде- - финансовые компании,
ления предприятий финансирующие сделки
изготовителей обору-
дования - страховые компании
- собственники
имущества
- государственные и - другие лица, оказываю-
местные органы: щие услуги
- производители
оборудования комитеты по управле- дилеры ,действуют за свой счет нию имуществом
- снабженческо- маклеры, не являются стороной сбытовые отделы снабжения в сделке организации брокеры -посредники др. органы
- торговые фирмы
Дистрибьюторы -оптовые
Коммерческие банки посредники (представители) -
другие лица,
например, кон-
Агенты – действуют от имени гнаторы и в пользу заказчика
Сдавать имущество в лизинг имеют право его собственники или их представители. Поставщиками могут быть такие фирмы, которые обеспечивают гарантированные поставки заранее определенного типа оборудования, запасных частей и , возможно, фирменных услуг по техническому сервису.
Всем комплексом лизинговых услуг, как правило, занимаются специализированные компании, имеющие средства для инвестирования. По характеру своей деятельности они подразделяются на узкоспециализированные – имеют дело с одним видом товара (легковые автомобили) или с товарами одной группы стандартных видов ( строительное оборудование), и универсальные лизинговые фирмы, передающие в аренду самые разнообразные виды машин и оборудования.
Спрос на рынке лизинга обеспечивают в первую очередь предприниматели всех отраслей народного хозяйства, а также отдельные граждане. Потребители лизинговых услуг должны отвечать следующим основным требованиям: обеспечивать высокую норму и массу прибыли, иметь достаточную профессиональную и экономическую подготовку и надежные гарантии платежеспособности.
Анализ поведения арендаторов в различных хозяйственных ситуациях,
мотивов их действий и целей, которые они ставят, позволяет предварительно
выявить 2 типа лизингополучателей: первый тип – это предприниматели, которые с помощью лизинга пытаются
достичь нескольких целей: получить высокий доход, утвердится в обществе как
самостоятельная свободная личность, создать комфортные условия жизни и
быта; второй тип – это люди, не имеющие достаточного стартового капитала.
Они стремятся получить максимум прибыли за счет наращивания объемов
производства, вводят жесткий режим экономии, мало заботятся об условиях
труда и быта, добиваются своей цели в основном изнурительным тяжелым
трудом.
Посредники – профессиональные участники лизинговых операций,
выступают в качестве:
- представителя клиента перед другими участниками лизинговых отношений;
- самостоятельного субъекта сделок с поставщиком, покупающего у него оборудование в собственность с целью последующей реализации другим клиентам.
Среди посредников, участвующих в лизинговых сделках, выделяют ряд профессиональных специализированных предпринимателей с различным кругом прав и обязанностей ( табл. 1.4).
Посредники – это лица, представляющие интересы товаропроизводителя и потребителя, а часто и действующие от их имени. Они способствуют повышению эффективности работы производителей, поскольку позволяют им сосредоточится на самом процессе производства, передавая функции продвижения товара посреднику.
Таблица 1.4 Профессиональные предприниматели – посредники лизинговых сделок [8, 22]
|№ |Субъект |Характеристика, права и обязанности |
| |Дистрибьютор |действует полностью от своего имени на основе |
| |(оптовик) |независимых отношений как с производителями так и с|
| | |покупателями лизингового имущества |
| | |устанавливает цены, изучает рынок, оказывает |
| | |сервисные услуги |
| |Дилер |мелкий независимый предприниматель, который за свой|
| | |счет закупает необходимое оборудование и продает |
| | |потребителям, может участвовать в рекламе и |
| | |сервисном обслуживании техники |
| |Брокер |действует по поручению и за счет клиентов |
| | |сводит заинтересованные стороны, но риск на себя не|
| | |принимает |
| |Комиссионер |совершает сделки от своего имени , но за счет |
| | |комитента (клиента) |
| | |отвечает за убытки, если превышает свои полномочия |
| |Маклер |подбирает и сводит заинтересованные лица для |
| | |сделки, но сам в них не участвует |
| | |без официального одобрения сторон не может |
| | |совершить сделки |
Продолжение таблицы 1.4
| |Консигнатор |получает у производителей оборудование (имущество) |
| | |на условиях комиссии и организует его сбыт по |
| | |ценам, не ниже установленных продавцом |
| | |право на имущество остается за поставщиком |
| |Доверенный |совершает сделки от имени и по поручению своей |
| |(представитель) |фирмы |
| | |действует в пределах установленных в договоре |
| | |полномочий |
| |Агент производителя |действует за счет и от имени клиента на |
| |(потребителя) |определенной территории |
| | |полномочия имеет не на одну конкретную сделку, а на|
| | |согласованный срок |
| |Коммивояжер |не только продает, но и доставляет объект лизинга |
| | |пользователю |
| |Посылторговец |разъездной представитель фирмы |
| | |реализует лизинговое имущество путем рассылки |
| | |каталогов потенциальным покупателям- арендаторам |
| |Консультант |проводит исследования в деловых кругах с оплатой в |
| | |процентах от сделок |
| | |не участвует в доходах и не дает гарантии заказчику|
1.4 МЕТОДЫ СТРАХОВАНИЯ ЛИЗИНГОВЫХ РИСКОВ
При проведении лизинговых операций большое место занимает выявление и анализ возможных рисков. А так же разработка эффективных методов их страхования или минимизации. Решение этих проблем должно осуществляться как на стадии технико-экономического исследования, так и непосредственно в процессе осуществления инвестиционного проекта. В общем случае лизинговый риск – это вероятность возможных потерь, связанная со спецификой лизинговых операций. Лизинговые риски несет как лизингодатель, так и лизингополучатель. Однако в большинстве случаев большая доля совокупных рисков приходится на лизингодателя.
Все наиболее часто встречающиеся виды рисков, возникающих при
лизинговых операциях, можно объединить в три укрупненные группы (табл.
1.5):
- чисто лизинговые риски;
- финансовые риски;
- политические и юридические риски.
Представленные в табл. 1.5 группы рисков в большей или меньшей степени характерны как для лизинга машин и оборудования , так и для лицензирования технологий. Однако следует отметить, что операции по лизингу оборудования считаются менее подверженными рискам при качественном проведении технико-экономического исследования в части отбора перспективной технологии.
