Иногда часть ссуд выдается в форме открытия лимита, т.е. «кредитной линии» — лимит по овердрафту. Овердрафт — предоставление кредита банком клиенту сверх остатка по его текущему счету. Открытие кредитного лимита означает достижение между заемщиком и банком договоренности о максимальной сумме задолженности по кредиту. Лимит устанавливается на определенный срок, например на год, в течение которого заемщик может в любой момент получить ссуду без дополнительных переговоров с банком. Но банк может отказать выдать ссуду в рамках утвержденного лимита, если положение дел заемщика ухудшилось. Открытие кредитной линии сопровождается, как правило, требованием банка, чтобы заемщик хранил своем текущем счете минимальный компенсационный остаток, обычно в размере не менее 20% суммы кредита.
Важной особенностью кредитных отношений лечебно-профилактических учреждений и коммерческих банков является то, что предоставление кредитов сопровождается ведением счетов учреждений.
Особым видом услуг, за которыми обращаются в банк, являются консультации и управление портфельными инвестициями учреждений. Речь идет о том, что если у лечебно-профилактических учреждений высвобождаются денежные средства, то их целесообразно помещать в доходные инвестиционные активы — ценные бумаги, залоговые документы и прочие виды финансовых обязательств. Для управления сформировавшимся портфелем ценных бумаг требуется консультант, которого выделяет коммерческий банк. Управление портфелем ценных бумаг сводится к умению распоряжаться различным набором ценных бумаг таким образом, чтобы они не только сохраняли свою первоначальную стоимость, но и приносили весомый доход, не зависящий от текущей прибыли их держателя.
Для определения эффективного набора финансовых активов используется мониторинг, представляющий собой детальный анализ:
а) общего положения лечебно-профилактического учреждения — эмитента ценных бумаг, как имеющихся в распоряжении отдельного инвестора, так и выбранных с целью приобретения в будущем;
б) инвестиционных качеств ценных бумаг. При этом исследуются основные показатели, отражающие внутреннюю и внешнюю деятельность того или иного учреждения.
Итак, мы проанализировали основные виды кредитов, которые возможно получить в настоящее время. Очевидно, что условия кредитных соглашений не просты для предпринимателя, испытывающего потребность в денежных средствах. Поэтому целесообразно обратить ваше внимание на иные, более доступные и выгодные источники финансирования предпринимательской деятельности.
3. ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ
Лизинг — один из способов финансирования предпринимательской деятельности; долгосрочная аренда машин и оборудования. В Указе Президента Российской Федерации «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности» от 17.09.94 № 1929 отмечается, что лизинг призван повышать эффективность предпринимательской деятельности во всех областях общественного хозяйства, в том числе и включая здравоохранение. В развитие этого указа принято Постановление Правительства РФ «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности» от 29.06.95 № 633. В соответствии с этим документом лизинг представляет собой вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.
Лизинговые операции рассматриваются деловым миром как новый и перспективный вид финансирования. Не только потому, что они оказывают финансовую помощь нуждающимся в ней учреждениям, но также потому, что они обеспечивают экономические выгоды для учреждений: сохранение ликвидности, неомертвление собственного капитала, прочная основа для расчетов, балансовые преимущества, выгода страхования.
В качестве аргументов, обосновывающих целесообразность данного способа финансирования, можно привести следующие:
во-первых, желание приобрести сложное и редкое медицинское оборудование и аппаратуру;
во-вторых, возможность использовать данную форму как средство борьбы с моральным износом оборудования. Лизинговое соглашение нередко предусматривает замену устаревших узлов и деталей;
в-третьих, возможность использовать ее при имеющейся потребности в средствах, не связанных с основной деятельностью (например, в транспортных средствах для перевозки больных);
в-четвертых, желание избежать гарантийного и авансового залогов, так как данная форма финансирования их не предполагает.
Новым видом услуг в области финансирования является факторинг. Основной принцип факторинга состоит в том, что фактор-фирма покупает у своих клиентов их требования к другим клиентам, т.е. клиентам клиентов, в течение 2—3 дней оплачивает им от 70 до 90% требований в виде аванса. Остающиеся 10—30 % клиент получает после того, как к нему поступает счет от партнера.
Преимущество такой формы услуг заключается в увеличении ликвидности, а достаточно высокий уровень ликвидности является предпосылкой для быстрого роста.
Факторинг является новой эффективной системой улучшения ликвидности и уменьшения финансового риска для лечебно-профилактических учреждений с быстрорастущим оборотом, которые не хотят брать на себя выполнение административной работы по проверке платежеспособности своих клиентов, ведению бухгалтерского учета и в отношении своих требований и заинтересованы в быстром получении денег по своим счетам.
4. ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛЕЧЕБНО-ПРОФИЛАКТИЧЕСКИХ УЧРЕЖДЕНИЙ
Важнейшими финансовыми показателями, отражающими деятельность лечебно-профилактических учреждений являются: коэффициент покрытия, коэффициент ликвидности, степень покрытия краткосрочных долгов, коэффициент автономии.
Взаимно дополняя друг друга, эти показатели дают возможность всесторонне оценить финансовое положение объекта здравоохранения.
Коэффициент автономии характеризует удельный вес собственных денежных средств в итоговой сумме всех средств, авансированных данному лечебно-профилактическому учреждению. Рассчитывается по формуле:
,
где — коэффициент автономии; — сумма собственных денежных средств ЛПУ;— сумма авансированных средств, т.е. сумма баланса.
Коэффициент автономии показывает, каков удельный вес собственных денежных средств в итоговой сумме всех средств, авансированных данному ЛПУ. То есть определяет, насколько данное лечебно-профилактическое учреждение независимо от заемных средств. Чем большими средствами располагает ЛПУ, тем больше имеет возможность свободно реагировать на меняющуюся конъюнктуру рынка медицинских услуг. Экономическая практика показывает, что данный коэффициент должен превышать 0,5, или чтобы сумма собственных средств была больше всех средств, которыми располагает ЛПУ.
Коэффициент ликвидности определяется сопоставлением наиболее ликвидной части оборотных средств, т.е. наличных денег и вложений в ценные бумаги, с кратковременной задолженностью лечебно-профилактического учреждениия. Рассчитывается по формуле:
,
где — коэффициент ликвидности; — сумма наличных денег ЛПУ, руб.; — сумма вложений в ценные бумаги, руб.; — величина краткосрочных займов (кредитов), руб.
Коэффициент ликвидности отражает, какую часть краткосрочной задолженности лечебно-профилактическое учреждение может погасить в ближайшее время (на день составления баланса).
Коэффициент маневренности показывает, какой частью собственных/имеющихся средств можно относительно спокойно маневрировать. Кроме того, он позволяет определить правильность вложения средств в активы.
где — коэффициент маневренности; — общая сумма собственных средств, руб.; — сумма собственных средств ЛПУ, вложенных в оборотные средства, руб.
Коэффициент должен быть достаточно высоким (больше 0,5). В этом случае можно предположить, что руководство ЛПУ проявляет достаточную гибкость в использовании собственных средств.
Коэффициент покрытия характеризует отношение мобильных (оборотных) средств лечебно-профилактического учреждёния к его краткосрочной задолженности. Рассчитывается по формуле:
где — коэффициент покрытия; — мобильные (оборотные) средства ЛПУ, руб.; — величина краткосрочных займов, руб.
Коэффициент покрытия показывает платежную возможность ЛПУ, оцениваемую при условии не только современных расчетов с дебиторами и благоприятной ситуации в реализации медицинских услуг, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств.
Финансовый анализ в рамках лечебно-профилактического учреждения является основой для достижения главной цели предпринимательской деятельности — получение прибыли.
Экономическое обеспечение деятельности ЛПУ — это механизм удовлетворения потребностей учреждения в экономических ресурсах.
5. РЕСУРСЫ ЗДРАВООХРАНЕНИЯ
Различают материальные, трудовые и финансовые ресурсы ЛПУ.
Материальные ресурсы — это совокупность естественных и инвестиционных ресурсов. В структурном отношении они включают: медикаменты, медицинское оборудование, аппаратуру, медицинские инструменты, перевязочные средства и средства ухода за больными и т.п.
Трудовые ресурсы — медицинские кадры: врачи, медицинские сестры. Экономическое обеспечение деятельности ЛПУ должно базироваться на определенных принципах Важное значение в эффективном решении проблемы удовлетворения потребностей фирмы в экономических ресурсах занимает оценка состояния производственной базы ЛПУ. Сюда включается анализ размеров производственной площади, наличного оборудования и медицинской техники, численности работающих.
Капитал — это отношение между людьми по поводу создания и распределения конкретно-экономических форм дохода предприятия, основанного на найме персонала.
Согласно финансовому определению капиталом называют все активы (средства) фирмы. По функциональному определению, это только реальный объект, т. е. средства производства. Капитал как средства производства делится на средства и предметы труда, т.е. на основной и оборотный капитал.
Анализ основного и оборотного капитала
Ниже приведена схема основного и оборотного капитала ЛПУ. (рис.3)
Основной капитал (основные фонды) анализируются по нескольким направлениям.
1. Динамика основных, фондов ЛПУ в рыночных ценах с учетом инфляции. Эту динамику можно сопоставлять с объемом оказанных медицинских услуг в неизменных ценах и на этой основе определять, растет отдача от основных фондов или нет.
Рис.3 Производственные ресурсы ЛПУ.
2. Анализ структуры основного капитала, в том числе:
