Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А-1). Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.
А-2). Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы (-) иммобилизация.
А-3). Медленно реализуемые активы - Запасы и затраты, (-) сч. 31 (-) НДС (+) расчёты с учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (за исключением вкладов в УК).
А-4). Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу (+)непокрытые убытки.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П-1). Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок.
П-2). Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства.
П-3). Долгосрочные пассивы - Долгосрочные кредиты и займы.
П-4). Постоянные пассивы - 1 раздел «Источники собственных средств» пассива баланса (+) стр. 640, 650, 660 (-) сч. 31 (-) сч. 19 (-) иммобилизация.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А-1 > П-1
А-2 > П-2
А-3 > П-3
А-4 < П-4
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Для удобства проведения анализа ликвидности баланса и оформления его результатов составляется таблица:
Таблица № 6
Анализа ликвидности баланса.
Актив
На начало года
На конец года
Изменение
Пассив
На начало
года
На конец
года
Изменение
А1 (стр.250+260)
457
232
-225
П1
(стр. 620)
35245
61091
25846
А2
(стр.240)
8271
10488
2217
П2
(стр.610+670)
-
1909
1909
А3
(стр. 210+220+
+230+270)
38235
63903
25668
П3
(стр.590+630+
+640+650+660)
863
1163
300
А4
(стр. 190+390)
167201
167386
185
П4
(стр. 490)
178056
177846
-210
Баланс (стр.399)
214164
242009
27845
Баланс (стр.699)
214164
242009
27845
Согласно вышеприведенной таблицы можно охарактеризовать ликвидность ОАО «Пятигорсксельмаш» следующим образом:
Таблица № 7
Абсолютно ликвидный
баланс
Соотношение активов и пассивов баланса ОАО«Пятигорсксельмаш»
А1 > П1
А<П
А<П
А2 > П2
А>П
А>П
А3 > П3
А>П
А>П
А4 < П4
А<П
А<П
Из приведенной таблицы видно, что баланс ОАО «Пятигорсксельмаш» не является абсолютно ликвидным.
Проведем анализ платёжеспособности предприятия с помощью обобщающего абсолютного показателя - достаточность (излишек или недостаток) собственных оборотных средств и нормальных источников формирования запасов в их покрытии. Анализ можно проводить либо по производственным запасам, либо по всем запасам и затратам. В целях анализа приведу многоуровневую схему покрытия запасов и затрат. В зависимости от того, какой источник средств используется для покрытия запасов и затрат на производство, можно с определённой долей условности судить об уровне платежеспособности хозяйствующего субъекта.
Таблица № 8
Схема покрытия запасов и затрат. (тыс. руб.)
Показатели.
На начало года
На конец года
Обозначения
Алгоритм расчета
1
2
3
4
5
1.Собственные оборотные средства.
10855
10460
СОС
СОС=СК+ДП-Ос и Ва
2.Нормальные источники формирования и покрытия запасов.
20817
44310
ИФ и ПЗ
ИФ и ПЗ =ссуды банков используемые для покрытия запасов + КЗ по товарным операциям
3. Запасы и затраты.
38235
63903
ЗЗ
Типы текущей финансовой устойчивости и ликвидности
1. Абсолютная финансовая устойчивость ЗЗ<СОС
2. Нормальная финансовая устойчивость СОС<ЗЗ<ИФ. ПЗ
3. Неустойчивое финансовое положение ЗЗ>ИФ и ПЗ
Таблица № 9
На начало года
На конец года
ЗЗ > СОС
ЗЗ > СОС
СОС < ИФ. ПЗ < ЗЗ
СОС < ИФ. ПЗ < ЗЗ
ЗЗ > ИФ и ПЗ
ЗЗ > ИФ и ПЗ
Из приведенных расчетов видно, что на данном предприятии преобладает тенденция к неустойчивому финансовому положению
В рамках углублённого анализа в дополнение к абсолютным показателям рассчитаем ряд аналитических показателей - коэффициентов ликвидности.
Динамика коэффициентов ликвидности.
Таблица № 10
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность. (тыс. руб.)
№
п/п
Наименование
показателя
Способ расчёта
Норма
На начало года
На конец года
Отклонения
1
Общий показатель ликвидности
А1+А2+А3
1+П2+П3
³l
1,3
1,16
-0,14
2
Коэффициент абсолютной ликвидности
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17
