Актив баланса на 31.12.03 г. сократился по сравнению с 01.01.03 г. на 47080 тыс. руб. (89,0%) и составил 380980 тыс. руб.
Внеоборотные активы также сократились на 67060 тыс. руб. (78,1%) и составили на 31.12.03 г. 239134 тыс. руб.
Оборотные активы возросли с 121864 тыс. руб. по состоянию на 01.01.03 г. до 141846 тыс. руб. на 31.12.03 г., увеличение составило 19982 тыс. руб. или 116,4%.
Анализ состава и структуры пассива баланса ЗАО «Лето» приведен в табл. 2.12.
Таблица 2.12
Анализ состава и структуры пассива баланса ЗАО «Лето»
|
Пассив баланса |
На начало периода |
На конец периода |
Абсолют-ное отклоне-ние, тыс. руб. |
Темп роста, % |
|||
|
Тыс. руб. |
% к итогу |
Тыс. руб. |
% к итогу |
||||
|
3. Капитал и резервы (Собственные средства) |
|||||||
|
Уставный капитал |
1573 |
|
1573 |
|
- |
- |
|
|
Добавочный капитал |
189004 |
|
154866 |
|
-34138 |
81,9 |
|
|
Резервный капитал |
393 |
|
393 |
|
- |
- |
|
|
Непокрытый убыток прошлых лет |
|
|
|
|
|
|
|
|
Нераспределен-ная прибыль |
43509 |
|
156219 |
|
+112710 |
359,0 |
|
|
Итого по 3 |
332644 |
|
312985 |
|
-19659 |
94,1 |
|
|
4. Долгосрочные обязательства |
|||||||
|
Долгосрочные кредиты и займы |
- |
|
- |
|
- |
- |
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
- |
|
5241 |
|
+5241 |
|
|
|
Итого по 4 |
- |
|
5241 |
|
+5241 |
|
|
|
5. Краткосрочные обязательства |
|||||||
|
Краткосрочные кредиты и займы |
53486 |
|
47818 |
|
-5668 |
89,4 |
|
|
Кредиторская задолженность |
41568 |
|
14532 |
|
-27036 |
35,0 |
|
|
Задолженность перед участниками по выплате доходов |
358 |
|
404 |
|
+46 |
112,8 |
|
|
Итого по 5 |
95412 |
|
62754 |
|
-32658 |
65,8 |
|
|
Баланс - ВСЕГО пассив |
428060 |
|
380980 |
|
-47080 |
89,0 |
|
Как видно из таблицы 2.12, добавочный капитал предприятия за рассматриваемый период уменьшился на 34138 тыс. руб. (81,9%). Более чем в три раза произошел прирост показателя нераспределенной прибыли (359,0%), выросла задолженность предприятия перед участниками по выплате доходов (112,8%), появились отложенные налоговые обязательства (5241 тыс.руб.). Вместе с тем, уменьшилась кредиторская задолженность на 27036 тыс.руб.
В табл. 2.13 приведен расчет финансовых показателей деятельности ЗАО «Лето».
Таблица 2.13
Расчет финансовых (аналитических) показателей ЗАО «Лето»
|
Наименование показателя |
Порядок расчета |
Расчет |
|
1 |
2 |
3 |
|
Показатели ликвидности |
||
|
Общий коэффициент покрытия |
Отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам) |
На 01.01.03 г. 121861/95412 = 1,27 На 01.01.04 г. 141846/62754= 2,26 |
|
Коэффициент срочной ликвидности |
Отношение денежных средств и краткосрочных ценных бумаг плюс суммы мобилизованных средств в расчетах с дебиторами к краткосрочным обязательствам |
На 01.01.03 г. (22357+999)/95412= 0,24 На 01.01.04 г. (35144+1259)/62754= 0,58 |
|
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств |
Отношение материально-производственных запасов и затрат к сумме краткосрочных обязательств. |
На 01.01.03 г. 90859/95412= 0,95 На 01.01.04 г. 58160/62754= 0,93 |
|
Показатели финансовой устойчивости |
||
|
Соотношение заемных и собственных средств |
Отношение всех обязательств предприятия (кредиты, займы и кредиторская задолженность) к собственным средствам (собственному капиталу) |
На 01.01.03 г. 95412/332644= 0,28 На 01.01.04 г. (5241+62754) /312985= 0,21 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
Отношение собственных оборотных средств (собственный капитал минус внеоборотные активы) к общей величине оборотных средств |
На 01.01.03 г. (332644-306194)/121864= 0,21 На 01.01.04 г. (312985-239134)/141846= 0,52 |
|
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств |
Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств (собственного капитала) предприятия |
На 01.01.03 г. (332644-306194)/332644= 0,08 На 01.01.04 г. (312985-239134)/312985= 0,24 |
Рассчитанные в табл. 2.13 показатели характеризуют финансовое состояние предприятия как устойчивое.
Общий коэффициент покрытия предприятия за рассматриваемый период улучшился - на 01.01.2003 г. он составлял 1,27, а на 01.01.2004 г. составил 2,26 - это означает, что предприятие ликвидно (платежеспособно), т.е. оборотные активы в 2,26 раза превышают текущие пассивы (краткосрочные обязательства).
Коэффициент срочной ликвидности также улучшился с 0,24 на 01.01.2003 г. до 0,58 на 01.01.2004 г. и означает, что краткосрочные обязательства предприятия на 58% (0,58) обеспечены быстроликвидными средствами - денежными средствами и дебиторской задолженностью.
Вывод: Уровень экономической эффективности развития ЗАО «Лето» за последние три года, несмотря на финансовую устойчивость предприятия, свидетельствует о серьезных негативных тенденциях, что нашло отражение в снижении рентабельности и прибыльности предприятия. Вышеизложенные факты в совокупности говорят, прежде всего, о низком уровне финансового управления на предприятии. Очевидно, что проблема снижения прибыльности не была решена за счет сокращения численности работающих: с 1240 в 2001 году до 981 в 2003 году. Оценивая данное обстоятельство можно сказать, что сокращение затрат на оплату труда без внесения необходимых изменений в механизмы финансового управления, не влияет на показатель рентабельности производства и размер прибыли предприятия.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18
