Таблица
Стадия функционирования (социальные риски)
|
Простые риски |
Баллы |
|
Трудности с набором квалифицированной силы |
75 |
|
Угроза забастовки |
25 |
|
Недостаточный уровень зарплаты |
50 |
|
Квалификация кадров |
75 |
Таблица
Стадия функционирования (технические риски)
|
Простые риски |
Баллы |
|
Изношенность оборудования |
0 |
|
Нестабильность качества сырья и материалов |
25 |
|
Отсутствие резерва мощности |
0 |
Таблица
Мероприятия противодействия
|
Простой риск |
Мероприятия, снижающие отрицательное воздействие риска |
|
Непредвиденные затраты в том числе из – за инфляции |
Занимать средства в твердой валюте |
|
Несвоевременная поставка комплектующих |
Минимизировать контакты с малоизвестными поставщиками |
|
Задержка строительства объекта |
Заключить контракт на строительство с надежной фирмой |
|
Увеличение производства у конкурентов |
Увеличение рекламной компании |
3.3. Инвестиции
Инвестиции - в размере 70.000.000 руб. берутся на 7 лет. Возврат средств
начнется с третьего года без учета дисконтирования.
Кредит погашается равными долями в течении пяти лет по14.000.000 руб.
ЖСК Реполовский предполагает иметь собственные средства для частичного финансирования проекта, а именно, арендные платежи, поступающие от фирмы <Югра-Нефть>, и платежи, которые будут поступать на реализацию Земельной программы в размере 3.500.000 рублей в год.
Так как часть собственных средств несоизмеримо мала по отношению к потребностям в инвестициях, то ЖСК Реполовский для реализации проекта рассчитывает на кредитные ресурсы. Потребность в привлеченных кредитных ресурсах приведена в таблице .......
Предполагается, что финансирование будет производиться за счет инвестиционных ресурсов. Необходимым условием финансирования является получение инвестиционных ресурсов в два этапа: в первый год в размере 65 % от требуемого объема инвестиций и во второй год – 35 %
При оптимистическом условии получения кредита – кредит может быть получен единовременно. При пессимистическом условии срок получения кредита три этапа: в первый год в размере – 57 %, второй – 29 % и третий – 14%.
УСЛОВИЯ ПОЛУЧЕНИЯ КРЕДИТА
Показатель /варианты |
Пессимистический |
Базовый |
Оптимистический |
||||
|
Показатель |
тыс.руб |
Показатель |
тыс.руб |
Показатель |
Тыс.руб |
||
|
Кредит рублевой |
абсолютный |
70.000 |
абсолютный |
70.000 |
абсолютный |
70.000 |
|
|
Период получения кредита (годы) |
2003 2004 2005 |
абсолютный абсолютный абсолютный |
40.000 20.000 10.000 |
абсолютный абсолютный |
46.000 24.000 |
абсолютный |
70.000 |
|
Период гашения кредита (годы) |
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 |
+ + |
11.667 11.667 11.667 11.667 11.667 11.667 |
+ + + + |
14.000 14.000 14.000 14.000 14.000 |
+ + + + |
17.500 17.500 17.500 17.500 |
3.4. Использование капитала
|
|
Наименование затрат |
Стоимость руб. |
|
1 |
Единовременные расходы: - строительство овощехранилища - закуп сельскохозяйственной техники и оборудования |
62.479.968 2.390.000 |
|
|
Итого: |
64.869.968 |
|
2 |
Постоянные расходы: - покупка удобрений - покупка семян |
250.000 100.000 |
|
|
Итого: |
350.000 |
|
3 |
Переменные расходы: - заработная плата - отчисления во внебюджетные фонды и налоги в бюджет - энергоресурсы - транспортные расходы - расходы на содержание основных средств - расходы на маркетинг - оплата телефонных переговоров - командировочные расходы - реклама - потери от брака - прочие и непредвиденные расходы. |
3.800.000 |
|
|
Поправка на коэффициент инфляции 15%-25% |
830.000 |
Таблица
Предлагаемая структура капитала
|
Вид источника |
Размер финансирования руб. |
Периодичность поступления |
||
|
Собственные средства |
3.500.000 |
Ежегодно |
||
|
Инвестиционные средства |
70.000.000 |
Согласно срокам, представленным в табл. |
||
3.5. Анализ чувствительности
Методика оценки
Оценка проводилась по 100 - бальной системе (0 – чувствительность не существенна; 25 – параметр скорее всего не скажется на величине чистого приведенного дохода; 50 – параметр не окажет сколько-нибудь значительного влияния на доход; 75 – параметр окажет значительное влияние на величину дохода; 100 – параметр полностью изменит величину дохода).
Таблица
Анализ чувствительности
|
Параметры |
Баллы |
|
Уровень инфляции |
75 |
|
Задержка платежей |
75 |
|
Потери при продажах |
50 |
|
Ставки налогов |
50 |
|
Объем инвестиций |
100 |
|
Зарплата персонала |
25 |
|
Ставка по депозитам |
0 |
|
Отсрочка оплаты прямых издержек |
75 |
|
Ставки по кредитам |
100 |
|
Цена сбыта |
75 |
|
Прямые издержки |
75 |
|
Объем сбыта |
75 |
