Таблица 2.1.8
Влияние факторов на изменение затрат на один рубль реализации за 2000-2002гг.
|№ |Влияние факторов |Затраты на 1 |Изменение затрат |
| | |рубль |на один рубль |
| | |реализации, |реализации, коп. |
| | |коп. | |
| |Выручка от |Себестоимость,| | |
| |продаж, |руб. | | |
| |руб. | | | |
|1 |1198599856 |1130716089 |106 |0 |
|2 |2560708419 |1130716089 |226 |120 |
|3 |2560708419 |2456586491 |104 |-122 |
|4 |- |- |- |-2 |
В результате увеличения выручки от продаж затраты на один рубль реализации в 2002 году по сравнению с 2000 годом увеличились на 120 копеек, а в результате увеличения себестоимости затраты на один рубль реализации снизились на 122 копейки. Общий баланс отклонений затрат на один рубль реализации составил 2 копейки в сторону снижения затрат.
2.3. финансовый анализ деятельности предприятия
2.3.1. Структурный анализ активов и пассивов предприятия
Цель структурного анализа – изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния.
Структурному анализу предшествует общая оценка динамики активов организации, получаемая путем сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов.
Таблица 2.3.1.
Сравнение динамики активов и финансовых результатов
|Показатели |2000 год|2001 год|Темп |2002 год|Темп |
| | | |прироста,| |прироста,|
| | | | | | |
| | | |% | |% |
|1.Средняя за период |26716823|33859999|27 |51372243|52 |
|величина активов |1 |2 | |2 | |
|предприятия | | | | | |
|2.Выручка от реализации |11985998|18758386|57 |25607084|37 |
|за период |56 |60 | |19 | |
|3.Прибыль от реализации |39511353|25155473|-36 |52321665|108 |
|за период | | | | | |
Сравнение динамики активов и финансовых результатов за 2000 год и 2001 год показало, что темп прироста прибыли меньше темпа прироста активов а темп прироста выручки больше темпа прироста активов - это свидетельствует об эффективности использования активов. Анализ динамики в 2002 году выявил, что темпы прироста прибыли больше темпов прироста активов, а темпы прироста выручки меньше темпов прироста активов – это свидетельствует о том, что в отчетном периоде (2002 год) предприятие стремилось к резкому увеличению прибыли в условиях ограниченности активов.
2.3.2. Анализ структуры активов предприятия
Активы предприятия состоят из внеоборотных и оборотных активов. Анализ структуры активов предприятия проведем в таблице 2.10. Для анализа структуры активов необходимо рассчитать коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, так как он характеризует наиболее общую структуру активов.
Таблица 2.3.2.
Анализ структуры активов
|Показатель |Абсолютные |Удельные веса, % |Отклонение |
| |величины, руб. | | |
| |Начало |Конец |Начало |Конец |абсолю|уд.|% к |
| |года |года |года |года |т. |вес|изм. |
| | | | | | | |итога |
|2000 год |
|Внеоборотные |167655358|15803685|65,67 |56,63 |-96185|-9,|-40,5 |
|активы | |4 | | |04 |04 | |
|Оборотные активы |87635966 |12100828|34,32 |43,36 |333723|9,0|40,5 |
| | |4 | | |18 |34 | |
|Итого |255291324|27904513|100 |100 |237538|0 |100 |
| | |8 | | |14 | | |
|Коэффициент |0,52 |0,77 |X |X |-3,47 |X |Х |
|соотношения ВОА и | | | | | | | |
|ОА | | | | | | | |
|2001 год |
|Внеоборотные |158036854|16789850|56,63 |42,17 |986164|-14|8,28 |
|активы | |2 | | |8 |,47| |
|Оборотные активы |121008284|23025634|43,36 |57,83 |109248|14,|-8,28 |
| | |3 | | |059 |47 | |
|Итого |279045138|39815484|100 |100 |119109|0 |100 |
| | |5 | | |707 | | |
|Коэффициент |0,77 |1,37 |X |X |11,08 |X |X |
|соотношения ВОА и | | | | | | | |
|ОА | | | | | | | |
|2002 год |
|Внеоборотные |167898502|20669283|42,17 |32,84 |387943|-9,|16,78 |
|активы | |7 | | |35 |32 | |
|Оборотные активы |230256343|42259718|57,83 |67,15 |192340|9,3|-16,78|
| | |2 | | |839 |2 | |
|Итого |398154845|62929001|100 |100 |231135|0 |100 |
| | |9 | | |174 | | |
|Коэффициент |1,37 |2,04 |X |X |4,96 |Х |Х |
|соотношения ВОА и | | | | | | | |
|ОА | | | | | | | |
Внутренний анализ структуры активов показал, что в 2000 году произошло снижение коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов на 3,47 руб. Это говорит о том, что в наибольшей мере на прирост источников средств организации были направлены оборотные активы. В 2001 году наблюдается такая же картина. В 2002 году на прирост источников средств предприятия в наибольшей мере были направлены и оборотные и внеоборотные активы, в результате чего произошло увеличение коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов на 4,96 руб.
2.3.3. Анализ структуры пассивов предприятия
Пассивы организации состоят из собственного капитала и резервов,
долгосрочных заемных средств и кредиторской задолженности. Структуру
пассивов характеризуют коэффициент автономии, равный доле собственных
средств в общей величине источников средств предприятия.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, вычисляемый по
формуле:
К соот ЗК и СК = ЗК / СК,
где:
ЗК – заемный капитал;
СК – реальный собственный капитал
Для расчета коэффициентов рассчитывается реальный собственный капитал, совпадающий для акционерных с величиной чистых активов и общая величина источников средств предприятия, которые равны:
Реальный собственный капитал равен итогу раздела 3 баланса «Капитал и резервы».
Общая величина источников средств предприятия равна итогу баланса
Нормальные ограничения для коэффициентов:
К соот ЗК и СК >= 0,5;
К соот ЗК и СК =0,5) – это свидетельствует об уменьшении финансовой независимости. А увеличение коэффициента соотношения заемных и собственных средств на 1,25 , что выше нормального значения (=0,5) – это свидетельствует об уменьшении финансовой независимости. А увеличение коэффициента соотношения заемных и собственных средств на 12,54 , что выше нормального значения (=0,5) – это свидетельствует об уменьшении финансовой независимости. А уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств на 73,15 , оценивается положительно, и это отражает уменьшение финансовой зависимости.
2.3.4.Анализ финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или
недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который
определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов
и затрат.
Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат
используется несколько показателей, которые отражают различные виды
источников:
1. Наличие собственных оборотных средств (реальный собственный капитал -
внеоборотные активы+230стр.);
2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования
запасов и затрат или функционирующий капитал (наличие собственных оборотных
средств + долгосрочные кредиты и займы);
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
(наличие собственных и долгосрочных источников средств для формирования
ЗЗ+610+450).
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
1. - Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, равный разнице величины собственных оборотных средств и величины запасов;
2. - Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов, равный разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов;
3. - Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов.
С помощью этих показателей определяется трёхкомпонентный показатель типа
финансовой ситуации:
[pic]
Возможно выделение 4х типов финансовых ситуаций:
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации
встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой
устойчивости и отвечает следующим условиям: Фс (О; Фт (О; Фо (0; т.е. S=
{1,1,1};
2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует
платежеспособность: Фс< 0; Фт(0; Фо(0; т.е. S={0,1,1};
3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением
платежеспособности, но при котором всё же сохраняется возможность
восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств
за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости
запасов: Фс ДО
ТРА < ПП
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и
четвертого неравенства, поэтому практически существенным является
сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое
неравенство носит "балансирующий" характер и в то же время имеет глубокий
экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении
минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия
собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько
неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в
оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени
отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе
активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при
этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной
платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более
ликвидные.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов
с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет
выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с
долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая
ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности)
предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на
основе сравнения будущих поступлений и платежей.
