|Таблица 2.3.5. |
|Баланс ликвидности за 2000 год |
| |
|Актив|тыс. руб. |Пассив|тыс. руб. |Платежный недостаток|
| | | | |(излишек) |
| |Начало |Конец | |Начало |Конец |На |На конец |
| |года |года | |года |года |начало |Года |
| | | | | | |года | |
|АЛА |3476443 |7691881 |НСО |42299285|41293400|-3882284|-33601519 |
| | | | | | |2 | |
|БРА |31893030|35791122|КО |44973988|37961353|-1308095|-2170231 |
| | | | | | |8 | |
|МРА |48561879|70506455|ДО |637500 |531250 |47924379|69975205 |
|ТРА |16740811|15777938|ПП |16324869|19198283|4159421 |-34203455 |
| |7 |3 | |6 |8 | | |
|ИТОГ |25133946|27176884|ИТОГ |25133946|27176884|0 |0 |
| |9 |1 | |9 |1 | | |
| |
|Начало года: баланс неликвиден |
|Конец года: баланс ликвиден в отдаленной перспективе |
| |
|Таблица 2.3.6. |
|Баланс ликвидности за 2001 год |
| |
|Актив|тыс. руб. |Пассив|тыс. руб. |Платежный недостаток|
| | | | |(излишек) |
| |Начало |Конец | |Начало |Конец |На |На конец |
| |года |года | |года |года |начало |Года |
| | | | | | |года | |
|АЛА |7691881 |14460533|НСО |41293400|10784628|-3360151|-93385755 |
| | | | | |8 |9 | |
|БРА |35791122|62982804|КО |37961353|84990000|-2170231|-22007196 |
|МРА |70506455|13684303|ДО |531250 |425000 |69975205|136418033 |
| | |3 | | | | | |
|ТРА |15777938|16762356|ПП |19198283|18864865|-3420345|-21025082 |
| |3 |9 | |8 |1 |5 | |
|ИТОГ |27176884|38190993|ИТОГ |27176884|38190993|0 |0 |
| |1 |9 | |1 |9 | | |
|Продолжение таблицы 2.3.6 |
|Начало года: баланс ликвиден в отдаленной перспективе |
|Конец года: баланс ликвиден в отдаленной перспективе |
| |
|Таблица 2.3.7. |
|Баланс ликвидности за 2002 год |
| |
|Актив|тыс. руб. |Пассив|тыс. руб. |Платежный недостаток|
| | | | |(излишек) |
| |Начало |Конец | |Начало |Конец |На |На конец |
| |года |года | |года |года |начало |года |
| | | | | | |года | |
|АЛА |14460533|27041003|НСО |10784628|20790193|-9338575|-180860934|
| | | | |8 |7 |5 | |
|БРА |62982804|16965860|КО |84990000|20749900|-2200719|-37840394 |
| | |6 | | |0 |6 | |
|МРА |13684303|19690240|ДО |425000 |318750 |13641803|196583659 |
| |3 |9 | | | |3 | |
|ТРА |16762356|20640540|ПП |18864865|18428773|-2102508|22117669 |
| |9 |1 | |1 |2 |2 | |
|ИТОГ |38190993|60000741|ИТОГ |38190993|60000741|0 |0 |
| |9 |9 | |9 |9 | | |
| |
|Начало года: баланс ликвиден в отдаленной перспективе |
|Конец года: баланс неликвиден |
Для оценки платежеспособности предприятия используются относительные показатели, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Показатель рассчитывается по формуле:
Ка.л. = Абсолютно ликвидные активы / Краткосрочные обязательства
Нормальное ограничение Ка.л.>0,2.
Платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент уточненной (текущей) ликвидности. Он показывает, какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности:
Кт.л = Ден. средства, КФВ, кр. дебиторская задолженность / Кр. обязательства
Нормальное ограничение Кт.л.>1, означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги.
Прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов отражает коэффициент покрытия (общей ликвидности):
Кп. = ДС и КФВ +краткосрочная дебит. задолженность + запасы / КО
Нормальное ограничение показателя: Кп.>2
Общая платежеспособность предприятия определяется как способность покрыть все обязательства предприятия всеми ее активами. Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по формуле:
Ко.п. = Активы предприятия/ Обязательства предприятия
Нормальное ограничение показателя Ко.п.>2.
Анализ коэффициентов ликвидности показан в таблице 2.3.10.
По данным таблицы видно, что все показатели ликвидности значительно ниже нормативных значений, что характеризует неплатежеспособность, не ликвидность предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2000 году составил 0,12, в 2001 году 0,18, в 2002 году 0,15. Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности в 2000 году равен 0,031, в 2001 году
0,184, в 2002 году 0,247. Повышению уровня уточненной ликвидности
способствует рост обеспеченности запасов собственными оборотными
средствами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства и
обоснованно снижать уровень запасов.
Коэффициент покрытия в 2000 году составил 0,537, в 2001 году 0,395, в
2002 году 0,439. Повышению уровня коэффициента покрытия способствует
пополнение реального собственного капитала предприятия и сдержанный рост
внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности.
Коэффициент общей платежеспособности в 2000 году составил 1,341, в 2001 году 1,065, в 2002 году 0,983. В течении трех отчетных периодов произошло снижение данного коэффициента. Для повышения уровня коэффициента необходимо пополнять реальный собственный капитал.
Для прогноза изменения платежеспособности предприятия установлены коэффициент восстановления и коэффициент утраты платежеспособности, вычисляемые по формулам:
Кв = (Ктл.к. + 6/12 * (Ктл.к.-Ктл.н.)) / 2
Ку = (Ктл.к. + 3/12 * (Ктл.к.-Ктл.н.)) / 2
где:
Кв – коэффициент восстановления;
Ку – коэффициент утраты;
Ктл.к. – коэффициент текущей ликвидности на конец периода;
Ктл.н. – коэффициент текущей ликвидности на начало периода;
6 – период восстановления платежеспособности;
12 – продолжительность отчетного года.
Таблица 2.3.10.
Расчет коэффициентов ликвидности
|Коэффициент |2000 |2001 |2002 |
|Коэффициент |0,218|0,162|0,231|
|восстановления | | | |
|Коэффициент утраты |0,244|0,180|0,225|
Коэффициент восстановления платежеспособности имеет значение меньше 1.
Это свидетельствует о том, что в отчетном периоде отсутствует тенденция
восстановления платежеспособности предприятия в течении 6 месяцев.
Коэффициент утраты платежеспособности в отчетном периоде также меньше 1.Это
свидетельствует о наличии тенденции утраты платежеспособности предприятия в
течение 3 месяцев. Структура баланса предприятия является
удовлетворительной.
2.3.Комплексный экономический анализ и оценка эффективности бизнеса.
Для комплексного экономического анализа эффективности деятельности ОАО
«Мясокомбинат «ОМСКИЙ» была использована методика Бужинского и Шеремета,
которая заключается в системном рассмотрении общих показателей деятельности
предприятия и анализе эффективности использования ресурсов на основе
экономико-математической модели.
Системность комплексного анализа проявляется в логически обоснованной
последовательности изучения результатов деятельности предприятия.
Этапы комплексного экономического анализа:
1). Оценка динамики качественных показателей эффективности использования
ресурсов предприятия;
2). Определение соотношения между темпом прироста ресурса и темпом прироста
выручки;
3). Оценка доли интенсивности и экстенсивности в приросте выручки;
4). Определение относительной экономии ресурса;
5). Определение совокупного социально-экономического эффекта и комплексная
оценка бизнеса.
Таблица 2.3.1.
Исходные данные для анализа
|1|Численность |0,042 |преимуществ|0,683 |преимуществ|
|.| | |енно | |енно |
| | | |интенсивный| |экстенсивны|
| | | | | |й |
|2|Заработная плата |0,491 |преимуществ|2,433 |полностью |
|.| | |енно | |экстенсивны|
| | | |интенсивный| |й |
|3|Материальные |1,292 |полностью |-0,136|полностью |
|.|ресурсы | |экстенсивны| |интенсивный|
| | | |й | | |
|4|Основные произв. |0,089 |преимуществ|0,186 |преимуществ|
|.|фонды | |енно | |енно |
| | | |интенсивный| |интенсивный|
|5|Оборотные |1,319 |полностью |1,678 |полностью |
|.|средства | |экстенсивны| |экстенсивны|
| | | |й | |й |
Из этой таблицы видно, что в 2001-2002 гг. наибольшую долю влияния на прирост выручки оказывает изменение фонда заработной платы: в 1% прироста выручки содержится 2,433% прироста под влиянием изменения ФОТ (фонда оплаты труда). Экстенсивность влияния говорит о количественной характеристике этого показателя.
Таблица 2.3.4.
Соотношение экстенсивного и интенсивного фактора в приросте выручки
|Ресурсы |Доля влияния в 100% |Доля влияния в 100% |
| |выручки, 2000-2001 |выручки, 2001-2002 |
| |экстенсивн|интенсивн|экстенсивн|интенсивн|
| |ый |ый |ый |ый |
|1|Численность |4,19 |95,81 |68,27 |31,73 |
|.| | | | | |
|2|Фонд заработной |49,08 |50,92 |243,34 |-143,34 |
|.|платы | | | | |
|3|Материальные затраты|129,25 |-29,25 |-13,59 |113,59 |
|.| | | | | |
|4|Основные произв. |8,90 |91,10 |18,58 |81,42 |
|.|фонды | | | | |
|5|Оборотные средства |131,92 |-31,92 |167,81 |-67,81 |
|.| | | | | |
Таблица 2.3.5.
Расчет относительной экономии ресурса
|ОЭР |2000-200|2001-2002|
| |1 | |
| | | |
|1|Численность (чел.) |-709 |-155 |
|.| | | |
|2|Численность (руб.) |-29 760 |-9 855 |
|.| |983 |378 |
|3|Фонд заработной |-12 675 |29 451 |
|.|платы |291 |728 |
|4|Материальные затраты|212 001 |-920 573 |
|.| |839 |889 |
|5|Основные произв. |-146 818|-89 050 |
|.|фонды |119 |611 |
|6|Оборотные средства |10 732 |25 715 |
|.| |648 |550 |
В период 2000-2001 гг. наблюдается экономия по численности, ФЗП, ОПФ.
Наибольшая экономия - по основным производственным фондам ( около 146 818
тыс.руб.). В период 2000-2001 гг. наблюдается экономия по численности
работников, основным производственным фондам и материальным затратам.
Наибольшая экономия приходится на материальные затраты и составляет около 1
млрд.руб.
Таблица 2.3.6.
Сводный расчет показателей интенсификации за 2000-2001 гг.
Таблица 2.3.7.
Сводный расчет показателей интенсификации за 2001-2002 гг.
Таблица 2.3.8.
Совокупный ресурс и ресурсоотдача за 2001-2002 гг.
|Показатель |2000 |2001 |Темп роста,|2002 |Темп роста,|
| | | |% | |% |
|Совокупный |16717557|26795805|160,3 |27034396|100,9 |
|ресурс |65 |31 | |82 | |
|Ресурсоотдача |0,717 |0,7 |97,6 |0,947 |135,3 |
