Таблица 6
ПОЛУЧЕНИЕ И Выплата кредита и процентов по кредиту, д.е.
|
|
01.10.200_ |
01.11.200_ |
01.12.200_ |
01.01.200_ |
Итого |
Получение кредита |
|
|
|
|
|
|
Тело кредита |
|
|
|
|
|
|
Проценты |
|
|
|
|
|
ВСЕГО |
|
|
|
|
|
В финансовом плане бизнес-проекта приводится конечная (оптимизированная) таблица «Получения и выплаты кредита и процентов по кредиту».
Следующая таблица (см. табл. 7) отражает операционную деятельность предприятия, показывает ее эффективность (покрытие затрат на производство и реализацию продукции доходами от ее реализации) и величину получаемой прибыли.
Таблица 7
Прогноз доходов и расходов фирмы, д.е.
|
Наименование показателя |
200_ |
200_ |
200_ |
|
1. Выручка от реализации |
|
|
|
|
2. Необходимые отчисления с выручки |
|
|
|
|
3. Чистая выручка |
1-2 |
||
|
4. Переменные расходы |
|
|
|
|
5. Маржинальная прибыль |
3-4 |
||
|
6. Постоянные расходы |
|
|
|
|
7. Прибыль от операций |
5-6 |
||
|
8. Проценты за кредит и тело кредита |
|
|
|
|
9. Амортизационные отчисления |
|
|
|
|
10. Доходы от прочей реализации |
|
|
|
|
11. Внереализационные доходы |
|
|
|
|
12. Валовая прибыль проекта |
7-8+9±10±11 |
||
|
13. Налоги |
|
|
|
|
14. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия |
12-13 |
||
|
15. Прочие вычеты |
|
|
|
|
16. Дивиденды, проценты |
|
|
|
|
17. Нераспределенная прибыль |
14-15-16 |
||
Заполняя таблицу «Прогноз доходов и расходов» необходимо придерживаться следующего правила. В случае если значение прибыли от операций на первых шагах расчета отрицательное, а значение маржинальной прибыли положительное, то можно продолжать разработку финансового плана бизнес-проекта дальше. Если значение маржинальной прибыли отрицательно, то необходимо оптимизировать себестоимость продукции, корректируя производственный и организационный план бизнес-проекта.
Следующая таблица (см. табл. 8) – это таблица прогноза движения реальных денег (потока реальных денег, движения наличности, Cash Flow) является завершающей стадией финансовых расчетов по проекту. Таблица показывает обеспеченность финансовыми ресурсами процесса реализации проекта на каждом шаге расчета.
Таблица потока реальных денег является основным документом, предназначенным для определения потребности в капитале, выработки стратегии финансирования предприятия, а также оценки эффективности его использования.
Таблица потока реальных денег состоит из трех частей: потока реальных денег от операционной и производственной деятельности; потока реальных денег от инвестиционной деятельности и потока реальных денег от финансовой деятельности.
Все поступления и платежи отображаются в таблице в те же периоды времени, которые соответствуют фактическим датам осуществления этих платежей, с учетом времени задержки за поставки материалов и комплектующих изделий, условий реализации продукции (в кредит, под реализацию, с авансовым платежом), а также условий формирования производственных запасов. Остаток денежных средств используется предприятием для выплат, на обеспечение деятельности последующих периодов: инвестиций, погашения займов, выплаты налогов и личное потребление.
При анализе и оценке таблицы потока реальных денег важно помнить основное условие успешной реализации проекта. Если на любом шаге расчета значение сальдо реальных денег получается отрицательным, то рассчитанный бизнес-проект в данном виде реализован быть не может независимо от значений интегральных показателей эффективности. В этом случае разделы бизнес-проекта должны быть откорректированы. Корректировку разделов бизнес-проекта рекомендуется проводить в следующем порядке: оптимизация финансового плана, оптимизация организационного плана, оптимизация или корректировка производственного плана, корректировка плана маркетинга. После каждой очередной оптимизации и корректировки все разделы бизнес-проекта должны быть пересчитаны заново. Итерации повторяются до тех пор, пока значение сальдо накопленных реальных денег станет не отрицательным.
Таблица 8
ПРОГНОЗ ДВИЖЕНИЯ РЕАЛЬНЫХ ДЕНЕГ, д.е.
|
Наименование показателя |
Расчет |
|
1. Поток реальных денег от инвестиционной деятельности |
|
|
1.1. Здания, сооружения |
|
|
1.2. Машины и оборудование |
|
|
1.3. Итого |
1.3.=1.1.+1.2. |
|
1.4. Издержки подготовительного периода. |
|
|
1.5. Доходы/Расходы от инвестиционной деятельности. |
1.5.=1.3.-1.4. |
Продолжение таблицы 8
|
Наименование показателя |
Расчет |
|
2. Поток реальных денег от операционной деятельности. |
|
|
2.1. Выручка |
|
|
2.2. Общие издержки |
|
|
2.3. Результат от операций |
2.3.=2.1.-2.2. |
|
2.4. Налоги, сборы, отчисления |
|
|
2.5. Амортизационные отчисления |
|
|
2.6. Чистый приток от операций |
2.6.=2.3.-2.4.+2.5. |
|
3. Поток реальных денег от финансовой деятельности |
|
|
3.1. Собственный капитал |
|
|
3.2. Увеличение (уменьшение) кредитных ресурсов |
|
|
3.3. Выплата дивидендов |
|
|
3.4. Чистый приток от финансовой деятельности |
3.4.=3.1.+3.2.-3.3. |
|
4. Чистый денежный поток. |
4=1.5+2.6.+3.4. |
|
5. Сальдо накопленных реальных денег |
5(i)=4(i)+5(i-1) |
В следующей таблице (см. табл. 9) приводится прогнозный баланс по шагам расчета. Балансовая ведомость отражает финансовое состояние предприятия в определенный момент времени и показывает, насколько устойчиво финансовое положение предприятия, реализующего проект в каждый момент времени.
Баланс состоит из двух частей: актива и пассива, суммарные значения которых всегда должны быть равны между собой (в проекте прогнозные значения могут отличаться друг от друга на 1-2 процента). Актив представляет собой перечень того, что имеет предприятие в собственности. Пассив показывает, кому и сколько предприятие должно. То есть, это равенство означает, что, то, чем предприятие владеет, оно должно или кредиторам, или его владельцам.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15
