ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ: ПРИБЫЛЬ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ,
КАПИТАЛООТДАчА, КАПИТАЛОЕМКОСТЬ ПРОДУКЦИИ, ЗАТРАТ НА ПРОИЗВОДСТВО – ДОЛЖНЫ
БЫТЬ УВяЗАНЫ МЕЖДУ СОБОЙ И СБАЛАНСИРОВАНЫ С ПОКАЗАТЕЛяМИ ПРОИЗВОДСТВА И
РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ В ПЕРСПЕКТИВЕ.
Сбалансированность финансовых показателей с затратами на производство
и объемом продаж (реализацию) может быть осуществлена различными способами:
. с помощью составления обобщенной сметы прибылей и убытков и баланса доходов и расходов;
. методом производственной функции (типа функции Кобба – Дугласа), позволяющим прогнозировать ожидаемые показатели хозяйственной деятельности по факторам затрат труда и капитала;
. методом предельного анализа, позволяющего определять величину максимальной прибыли исходя из равенства предельного дохода (прироста выручки на единицу продукта) предельным издержкам (приросту затрат на единицу продукта) и другие.
Особо уделим внимание показателям прибыли.
Величина прибыли предприятие является управляемым параметром.
Управлять прибылью необходимо на всех стадиях производственно –
коммерческого цикла, начиная от закупок сырья и материалов и кончая сбытом
продукции. Эффективность управления прибылью возрастает в направлении,
обратном движению производственно – технологического процесса.
Проблема оптимизации прибыли неоднозначна. С одной стороны, прибыль должна быть как можно больше, потому что это финансовый результат, характеризующий достижение конечных целей бизнеса, повышение его инвестиционных возможностей и привлекательности. С другой стороны, показывать в отчетах большую прибыль невыгодно, потому что возрастают налогооблагаемая база и сумма налога. Отсюда возникает проблема оптимизации прибыли.
Оптимизация прибыли осуществляется с помощью различных методов.
Рассмотрим один из них.
Объем производства продукции, цена продукта и издержки (затраты на производство продукции) находятся в определенной функциональной зависимости друг от друга. Поэтому получение максимальной прибыли, возможно, при определенных соотношениях этих величин. При принятии решений, нацеленных на увеличение прибыли предприятия, необходимо учитывать предполагаемые величины предельного дохода и предельных издержек. Предельный доход – это прирост выручки от реализации на единицу прироста количества производимого продукта.
Введем следующие условные обозначения:
Q – количество товара (продукта); р – цена единицы товара;
Q*р – доход (выручка) от реализации товара;
С – издержки производства (затраты);
R – прибыль от реализации (не учитывающая прочие затраты).
Тогда стремление получить максимум прибыли может быть представлено в формальном виде следующей функцией:
R = (p*Q) – C (max.
Применение предельного дохода к этой функции дает соотношение: где
Отсюда следует: чтобы прибыль была максимальна, необходимо равенство предельных издержек и предельных доходов. Это соотношение позволяет найти оптимальный размер объема производства при известных (или заданных) функциях спроса P = f(Q) и издержек C = g(Q).
Проводиться анализ оптимальности объема производства по предприятию.
Предварительно делаются необходимые дополнения исходных данных для
последующих расчетов (см. табл. 11, с. 35 – 36).
Затем проводиться анализ зависимости между ценой продукта и его количеством и анализ зависимости между издержками и количеством выпускаемой продукции в динамике, что позволяет выбрать для них функции.
После этого проводятся расчеты предельного дохода и предельных издержек по выше описанным формулам, и находиться оптимальный объем выпуска продукции.
Зная размер выпуска, можно определить цену продукта, выручку, прибыль
и издержки производства. Результаты расчетов представлены в табл. 11,
(правая сторона). В ней сравнивается оптимальный объем выпуска и
фактические данные предприятия ЗАО «Курскрезинотехника» за декабрь месяц
1999 года.
Таким образом, через оптимизирование производственной деятельности мы воздействуем на финансовые результаты предприятия.
Подводя итоги, можно сказать, что устойчивое финансовое положение
предприятия является не подарком судьбы или счастливым случаем его истории,
а результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью
производственно-хозяйственных факторов, определяющих результаты
деятельности предприятия. Теория финансов, предпринимательства и экономики
предприятия рассматривает понятие «устойчивое финансовое положение» не
только как качественную характеристику его финансов, но и как количественно
измеримое явление. Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие
параметры финансово-хозяйственной и производственной деятельности
предприятия, т.е. хозяйственной активности в целом. При ее построении
используются данные о производственном потенциале предприятия,
рентабельности его продукции, эффективности использования производственных
и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках,
ликвидность предприятия и др. Поэтому, для того чтобы исследование не было
«однобоким», рассмотрим влияние платежеспособности предприятия на его
финансовые результаты.
2.3.Анализ взаимосвязи финансовых результатов, движения оборотного капитала и потока денежных средств методом имитационного динамического моделирования.
ИТОГИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДОЛЖНЫ БЫТЬ СОГЛАСОВАНЫ С ОБЩЕЙ
ОЦЕНКОЙ ФИНАНСОВОГО СОСТОяНИя ПРЕДПРИяТИя, КОТОРОЕ В БОЛЬШЕЙ МЕРЕ ЗАВИСИТ
НЕ ОТ РАЗМЕРОВ ПРИБЫЛИ, А ОТ СПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИяТИя СВОЕВРЕМЕННО ПОГАШАТЬ
СВОИ ДОЛГИ, Т.Е. ОТ ЛИКВИДНОСТИ АКТИВОВ. ПОСЛЕДНяя ЗАВИСИТ ОТ РЕАЛЬНОГО
ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА ПРЕДПРИяТИя, СОПРОВОЖДАЮЩЕГОСя ПОТОКОМ ДЕНЕЖНЫХ ПЛАТЕЖЕЙ
И РАСчЕТОВ, ПРОХОДяЩИХ чЕРЕЗ РАСчЕТНЫЙ И ДРУГИЕ СчЕТА ПРЕДПРИяТИя. ПОЭТОМУ
ЖЕЛАЕМАя ЭФФЕКТИВНОСТЬ ХОЗяЙСТВЕННОЙ ДЕяТЕЛЬНОСТИ, УСТОЙчИВОЕ ФИНАНСОВОЕ
СОСТОяНИЕ БУДУТ ДОСТИГНУТЫ ПРИ ДОСТАТОчНОМ И СОГЛАСОВАННОМ КОНТРОЛЕ ЗА
ДВИЖЕНИЕМ ПРИБЫЛИ, ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА И ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ.
Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи
прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является баланс
(ф. №1), приложение к балансу (ф. №5), отчет о финансовых результатах (ф.
№2). Особенностью формирования информации в этих отчетах является метод
начислений, а не кассовый метод. Это означает, что полученные доходы, или
понесенные затраты могут не соответствовать реальному «притоку» или оттоку»
денежных средств на предприятии.
В отчете может быть показана достаточная величина прибыли и тогда оценка рентабельности будет высокой, хотя в тоже время предприятие может испытывать острый недостаток средств для своего функционирования. И наоборот, прибыль может быть незначительной, а финансовое состояние предприятия – вполне удовлетворительным. Показанные в отчетности предприятия данные о формировании и использовании прибыли не дают полного представления о реальном процессе движения денежных средств, а значит могут привести к неэффективным управленческим решениям.
Поэтому в некоторых странах в настоящее время отдается предпочтение отчету о движении денежных средств как инструменту анализа финансового состояния фирмы. Такой подход позволяет более объективно оценить ликвидность фирмы, особенно в условиях инфляции и с учетом того, что при составлении других форм отчетности используется метод начисления, т.е. он предполагает отражение расходов независимо от того, получены или уплачены соответствующие денежные суммы.
Мы же попытаемся еще больше усложнить и разнообразить задачу отслеживания платежеспособности и постараемся спрогнозировать ее на каждый момент времени. Для этого применим новые компьютерные технологии, в частности визуальное имитационное динамическое моделирование.
Специфика “потокового” подхода к управлению финансовым механизмом предприятия заключается в планировании и контроле за “движением” финансовых и материальных ресурсов, возникающих в процессе функционирования предприятий, банков, холдингов и финансово-промышленных групп. Причем в виде потоков рассматривается не только движение финансовых ресурсов, но и функционирование всего предприятия в целом. Поставки комплектующих, отгрузка продукции и даже миграция рабочей силы также с успехом могут быть представлены как потоки или серии событий или отдельных операций. В качестве особых потоков выступают управленческие решения, команды и данные о них. Именно в этом направлении развивается современная международная практика управления хозяйственными предприятиями и инженерными системами.
Финансовый менеджмент - одна из сфер повышенной деловой активности, где используются методы и подходы системной динамики, а персональный компьютер с установленным Ithink воспринимается как аналитический инструмент, способный оказать бизнесмену неоценимую помощь в разрешении насущных проблем. На Ithink исследуют и анализируют поток денежных средств при планировании, вырабатывают обоснованные рекомендации при управлении оборотным капиталом, определяют возможности и последствия инвестиций в основные средства, анализируют особенности проведения дивидендной политики и т.д. Следует выделить круг проблем, характерных для нестабильной экономики и теми возможностями, которые Ithink предоставляет по изучению нежелательных и неблагоприятных явлений финансовой жизни, их возможным предсказаниям и предотвращению. Здесь инструменты системной динамики взаимодополняют методы и подходы технического анализа товарных и финансовых рынков, получивших сегодня широкое распространение при решении исключительно актуальных задач прогнозирования последствий финансовых рисков.
Основная особенность нового пакета - визуализация процесса
моделирования, при этом модель носит наглядный имитационный характер.
Оператор постоянно имеет перед глазами изображение структуры и взаимосвязей
моделируемого объекта. В двух словах процесс моделирования в системе Ithink
выглядит следующим образом. В окне интерфейса программы формируются
структурные элементы, библиотека которых имеется в программе. Между ними
устанавливаются взаимосвязи. Текст компьютерной программы формируется
автоматически. Оператору остается ввести запрашиваемые переменные и
дополнительные зависимости. После этого основа модели уже практически
готова для первого тестирования.
Основных типовых структурных элементов немного - всего шесть. Однако в
процессе работы выясняется, что этого вполне достаточно, поскольку они
весьма универсальны. Структурные элементы изначально наделены определенными
свойствами. Они зафиксированы в соответствующем фрагменте программы модели.
Взаимодействие между структурными блоками обеспечивается при помощи
стрелок, которые проводятся “мышью”. Стрелки указывают направления
взаимосвязей и передачи данных между блоками. Характер взаимосвязей
вводится в виде формул. Адресация “входа” и “выхода” подпрограмм блоков
формируется автоматически в соответствии со стрелками (коннекторами),
проведенными оператором на структурной схеме.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
