После того как внимательно были изучены все документы, представленные потенциальным заемщиком, проведены с ним необходимые беседы, оценена информация, полученная на запросы, принимается решение о продолжении работы с клиентом или отказе ему в выдаче кредита.
Этап второй
Второй этап кредитного процесса включает изучение кредитоспособности клиента — способность клиента своевременно и в полной мере погасить кредит.
Кредитоспособность несколько отличается от понятия «платежеспособность» клиента, под которой понимается способность в данный момент выполнить свои обязательства. Если, говоря о платежеспособности клиента, имеется в виду возможность оплаты текущих долгов, то кредитоспособность определяет возможность возврата именно данного кредита в момент его погашения, т. е. через некоторое время в будущем. Поэтому может сложиться ситуация, при которой клиент платежеспособен, но не кредитоспособен, т. е. он может платить по текущим обязательствам, но вернуть именно этот кредит окажется не в состоянии. В этой связи для банка при выдаче кредита большее значение имеет кредитоспособность клиента.
Изучение кредитоспособности клиента осуществляется на основе рассмотрения и расчета различных показателей. Проблема выбора показателей для оценки способности заемщика своевременно и полно выполнить свои обязательства по возврату кредита была актуальной во все периоды развития банковского дела и вошла в экономическую литературу как «проблема определения кредитоспособности». Для наиболее правильной оценки кредитоспособности заемщика необходима полная характеристика его финансового состояния. Основным условием успешного анализа кредитоспособности заемщика является объем и качество исходной информации. Бухгалтерская и финансовая — это «сырая» информация, поэтому с ней необходимо работать.
Для более точной оценки кредитоспособности клиента анализируется его имущественное положение путем вертикального и горизонтального анализа финансовой отчетности. Такой анализ позволяет составить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений. Целью вертикального анализа является определение структуры средств заемщика, проведение межхозяйственных сравнений экономического потенциала и результатов деятельности с помощью относительных показателей, а также нивелирование негативного влияния инфляционных процессов. Цель горизонтального анализа — определение тенденций в изменении экономического потенциала заемщика и прогнозирование его развития.
Существует множество типов анализа. Применительно к заемщику коммерческого банка это могут быть: комплексный (включает все виды анализа), функциональный (оценивает деятельность заемщика в целом), структурный (затрагивает отдельные аспекты деятельности) и операционный (оценка отдельно взятой операции).
Целесообразно выделять качественную и количественную оценку состояния заемщика. Первая включает в себя кредитную историю и определение репутации заемщика, вторая — оценку финансового положения заемщика, т. е. расчет коэффициентов и сравнение их с нормативными значениями. Методы анализа кредитоспособности заемщика можно разделить на общие и специфические. К общим относят анализ с помощью финансовых коэффициентов, анализ ликвидности, анализ платежеспособности и анализ финансовой устойчивости, к специфическим — систему рейтинговой оценки и анализ денежного потока заемщика.
В различных странах и в разных банках имеются значительные отличия в подходах и методах анализа и оценки кредитоспособности заемщиков, которые становятся ноу-хау банков, их разработавших:
• по набору показателей и приемов их исследования;
• по охвату объектов и субъектов анализа;
• по критериям оценки, которые во многом зависят от уровня культуры кредитования, принятой в банке.
Изучение банковского опыта последнего десятилетия дает возможность констатировать, что банки разрабатывают и постоянно совершенствуют методы оценки качества потенциальных заемщиков с помощью различного рода моделей. Цель их состоит в том, чтобы выработать стандартные подходы для объективной характеристики заемщика, найти числовые критерии для разделения будущих клиентов на основе результатов анализа (кредитоспособные и некредитоспособные). Основная нацеленность анализа кредитоспособности — определение степени финансовой устойчивости и организация кредитования таким образом, чтобы заставить клиента повысить свой класс кредитоспособности, так как финансовая устойчивость самого банка зависит от финансовой устойчивости его клиентов, и чем больше у банка первоклассных клиентов, тем устойчивее этот банк.
Анализируя кредитоспособность своих клиентов, большое значение придают изучению коэффициентов, характеризующих отношение различных статей баланса, и динамике показателей. В западной практике изучения кредитоспособности на основе анализа коэффициентов наибольшее распространение получила методика «Правило 5-си». Она предполагает изучение кредитоспособности по пяти направлениям — 5-си — репутация, степень ответственности заемщика (character), финансовые возможности (capacity), капитал (capital), обеспечение (collateral) и общие экономические условия (conditions).
На практике в отечественных банках применяются различные финансовые коэффициенты, дифференцированные в зависимости от характера заемщика (компания, частное лицо, вид деятельности) и основывающиеся либо на сальдовых, либо на оборотных показателях отчетности. В современных условиях хозяйствования при выборе показателей кредитоспособности необходимо учитывать сложившуюся структуру оборотных средств и их источников, особенности отчетности, с которой работают отечественные компании, и другие факторы. Банки сами должны выбрать для себя те необходимые финансовые коэффициенты, которые будут использованы на практике (в эту группу обязательно должны входить коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и стоимость чистых активов как обязательные по распоряжению ЦБ РФ).
Немаловажное значение при изучении кредитоспособности клиента имеет анализ ликвидности, который осуществляется с помощью расчета абсолютных и относительных показателей. Анализ дает возможность определить способность заемщика за счет имеющихся у него в наличии средств либо быстрого превращения этих средств в более ликвидные, произвести своевременно и в полном объеме расчеты по краткосрочным обязательствам, т. е. оценить финансовое состояние заемщика с точки зрения краткосрочной перспективы. В целом в банке рассчитывается несколько коэффициентов ликвидности активов:
• коэффициент абсолютной ликвидности — характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств. Он характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса и рассчитывается по формуле
Кл = Денежные средства + Высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги: Наиболее срочные обязательства;
• коэффициент промежуточной (критической) ликвидности — характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена за счет наличности, краткосрочной дебиторской задолженности и финансовых вложений:
Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность до 12 мес. : Краткосрочные обязательства.
Рекомендуемое значение этого коэффициента — 0,8—1.
• коэффициент текущей (покрытия) ликвидности позволяет установить, в какой кратности оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства.
Коэффициент текущей (покрытия) ликвидности = Оборотные активы Краткосрочные обязательства.
Ориентировочно он должен быть не меньше 1,5—2,5, но эта величина корректируется в зависимости от того, в какой сфере работает компания. Так, для производственных компаний данный уровень скорее исключение, чем правило. Это означает, что на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится не меньше одного рубля ликвидных средств. Он характеризует ожидаемую платежеспособность компании на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.
Коэффициент мгновенной ликвидности (Кл) = Сумма денежных средств и дебиторской задолженности: Сумма краткосрочной задолженности.
Анализ финансовой устойчивости клиента предполагает расчет доли каждого вида источника средств в общей сумме авансированного капитала. Такой анализ проводится' для определения финансовой структуры заемщика и степени его зависимости от внешних кредиторов, т. е. оценка финансового состояния с точки зрения долгосрочной перспективы. Цель такого анализа —определение результативности (доходности) и экономической целесообразности функционирования заемщика. Для оценки деловой активности заемщика рассчитываются показатели, характеризующие эффективность текущей основной производственной деятельности заемщика — это рентабельность, оценка эффективности управления, оценка деловой активности и оценка рыночной устойчивости.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т. д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования: их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп, характеризующих окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов, прибыльность продаж и доходность капитала и его частей.
Как правило, для оценки кредитоспособности клиента рассчитываются следующие показатели рентабельности.
Общая рентабельность компании = Валовая (балансовая) прибыль Средняя Стоимость имущества х 100 %.
Чистая рентабельность предприятия = Чистая прибыль предприятия: Средняя стоимость имущества х 100 %.
Этот показатель характеризует экономическую рентабельность всего используемого капитала (собственного и заемного):
Чистая рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль (убыток) компании: Средняя величина собственного капитала х 100 %.
Общая рентабельность производственных фондов = Валовая
(балансовая) прибыль : Средняя стоимость основных
и оборотных материальных активов х 100 %.
Оценка эффективности управления дает возможность проанализировать уровень управления предприятием, при котором минимальные затраты приносят максимальную прибыль. При этом рассчитываются следующие показатели.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38, 39, 40, 41, 42, 43, 44, 45, 46, 47, 48, 49, 50, 51, 52
