2
3
4
5
6
8.
Денежные средства
3069,4
2088,9
-981
68
9.
Итого активов
52727
53336,7
610
101,1
Анализ пассивов
10.
Займы и кредиты
2500
2800
300
112
11.
Кредиторская задолженность
29780,3
29690,3
-90
99,6
11.1
в т.ч. задолженность перед персоналом
1300
920
-380
70,7
11.2
в т.ч. задолженность по налогам и сборам
745
1035
290
138,9
11.3
в т.ч. задолженность перед внебюджетными фондами
350
350
0
0
11.4.
Соотношение задолженности по зарплате к задолженности по налогам
1,74
0,9
0,84
51,7
12.
Доходы будущих периодов
3462
3862
400
111,5
13.
Итого пассивов
36562,3
37172,3
610
101,6
Непременным условием полного качественного анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия является умение читать финансовую отчетность, и, в частности, основную ее форму – бухгалтерский баланс. Важно понимать экономическое содержание каждой балансовой статьи, способов ее оценки, роли в деятельности предприятия, характера изменений сумм по той или иной статье и значение этих изменений для оценки экономики предприятия. Умение читать бухгалтерский баланс дает возможность только на основании изучения балансовых статей получить значительный объем информации о предприятии.
Итог баланса носит название валюты баланса и дает ориентировочную сумму средств, находящихся в распоряжении предприятия.
Проведем оценку изменения валюты баланса за анализируемый период.
Итог валюты баланса на 01.01.2006г. 52726,7 у.е., на 01.04.2006 г. 53336,7 у.е.
Валюта баланса за 1 квартал 2006г. по сравнению с началом года увеличилась на 610 у.е. или на 1,16 %, что свидетельствует о медленно растущих производственных возможностях предприятия.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность использования имущества или его отдельных видов.
Различают следующие показатели рентабельности:
1. 1.Рентабельность имущества и его отдельных видов
2. Рентабельность продукции и ее отдельных видов
3. Рентабельность реализации
4. Рентабельность основного капитала
5. Рентабельность оборотного капитала
Эти показатели исчисляют отношениями валовой или чистой прибыли к стоимости соответствующего имущества за отчетный период. В организации стоимость имущества за 2005 год составила 52726,7 у.е., за 1 кв. 2006г. – 53336,7.; собственных средств за 2005 г. 14046,4 у.е. (9764,4+3462+820), за 1 кв.2006г. – 14446,4 у.е. (9764,4+3862+820); производственных фондов за 2005г.47951,8 у.е. (38501,5+9450,3), за 1 кв.2006.– 49551,8 у.е. (38901,5+10650,3). Нераспределенная прибыль и за 2005г. и за 1 кв.2006г. равна 1599,4 у.е., показатели рентабельности составят соответственно:
2005г. 1кв. 2006г.
(1599,4:52726,7)х100 = 3,03 (1599,4:53336,7)х100 = 3
(1599,4:14046,4)х100 = 11,39 (1599,4:14446,4)х100 = 11,07
(1599,4:47951,8)х100 =3,34 (1599,4:49551,8)х100 = 3,23
Коэффициенты собственности, заемных средств, соотношение заемных и собственных средств являются показателями финансовой устойчивости предприятия. Чем выше уровень первого показателя и ниже – второго и третьего, тем устойчивее финансовое состояние.
Коэффициент собственности (автономии) исчисляется отношением собственного капитала (собственных средств) к общей величине имущества организации. Интересуются этим показателем инвесторы и кредиторы. Нормальное значение этого показателя 0,7.
В организации коэффициент собственности составил на начало года 0,266 (14046,46:52726,7), а на конец отчетного периода 0,271 (14446,6: 53336,7).
Коэффициент заемных средств исчисляется отношением заемных средств к общей величине имущества. Этот показатель характеризует структуру средств организации с точки зрения доли заемных средств. Этот показатель не должен быть более 0,3.
В организации коэффициент заемных средств составил на начало года 0,734 (6400+2500+29780,3): 52726,7, а на конец отчетного периода 0,729 (6400+2800+29690,3): 53336,7.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько заемных средств приходится на рубль собственных средств. За критическое значение данного показателя принимают 0,7.Если этот показатель выше, то финансовая устойчивость предприятия ставится под сомнение.
В организации коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало года составил 2,75 (38680,3:14046,4), а на конец отчетного периода 2,69 (38890,3:14446,6).
В нашем примере все показатели не соответствуют своим предельным показателям, что позволяет сделать вывод о высокой зависимости предприятия от внешних инвесторов и низкой его рыночной устойчивости.
Под платежеспособностью понимают готовность предприятия погасить краткосрочную задолженность своими средствами.
Рассмотрим три показателя платежеспособности:
1. Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности.
2. Промежуточный коэффициент покрытия.
3. Коэффициент общей ликвидности, общего покрытия. Его же называют коэффициентом текущей ликвидности.
При исчислении всех этих показателей используют общий знаменатель – краткосрочные обязательства. В организации краткосрочные обязательства составили на начало года 32280,3 у.е. (2500+29780,3), а на конец отчетного периода 32490,3 у.е. (2800+29690,3).
Коэффициент абсолютной ликвидности определяют отношением суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам.
В организации этот показатель составил на начало года 0,12 (700+3069,4):32280,3, а на конец отчетного периода 0,90 (700+2088,9):32490,3.
Предельное минимальное значение этого показателя должно составлять не ниже 0,2.Интересуются этим показателем, как правило, поставщики материальных ресурсов, а также банки, которые кредитуют предприятия. Значение коэффициента абсолютной ликвидности показывает, что предприятие является практически неплатежеспособным; об этом свидетельствует тот факт, что только 9% краткосрочных обязательств могут быть немедленно погашены.
Промежуточный коэффициент покрытия определяют как частное от деления денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности, готовой и отгруженной продукции, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев к краткосрочным обязательствам. Значение этого показателя признается достаточным от 0,8 до 1,0.
В организации этот коэффициент составил на начало года 0,10 (225,5+3069,4):32280,3, а на конец отчетного периода 0,07 (216+2088,9):32490,3. Его величина намного ниже теоретического значения показателя, что тоже подтверждает низкую платежеспособность предприятия.
Общий коэффициент покрытия (текущий коэффициент ликвидности) определяется отношением суммы всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам.
В организации текущий коэффициент ликвидности на начало года составил 0,42 (9450,3+2255,5+700+3069,4):32280,3, и на конец отчетного периода тоже 0,42 (10650,3+216+700+2088,9):32490,3, что подтверждает его не достаточную платежеспособность. Рассмотрим показатели ликвидности и платежеспособности в представленной таблице. Из данных таблицы следует, что платежеспособность предприятия к концу года оказалось критической.
Показатели платежеспособности
ООО «Электроприборная компания»
Показатель
рекомендуемый
критерий
на начало
года
на конец
периода
изменения
1.Коэффициент общей (текущей) ликвидности
>2,0
0,42
0,42
-
2.коээфициент быстрой ликвидности (критической оценки)
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21
