где Ктк - коэффициент текущей ликвидности в конце отчетного периода ;
Ктн - коэффициент текущей ликвидности в начале отчетного периода
;
Т - продолжительность отчетного периода в месяцах;
У - период восстановления платежеспособности в месяцах;
При неудовлетворительной структуре баланса коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается сроком на 6 месяцев.
Кв = (1,63+ 2 ( 1,63 - 1,38 ))/2 = 1,065
(Кв- должен быть больше единицы)
Соответственно, согласно постановления Правительства, этот показатель говорит о том, что предприятие в ближайшее время может восстановить платежеспособность, поэтому признание его банкротом - преждевременная мера.
В соответствии с финансовой отчетностью за 3 квартал 1996года мы имеем следующие результаты хозяйственной деятельности:
Кт = 1,16 Ко =
0,07
По сравнению с 1994 годом платежеспособность предприятия упала на30%,
обеспеченность хозяйственной деятельности собственными средствами
сократилась на 70%, по сравнению с 1992 годом платежеспособность упала на
43%, доля собственных средств в оборотных- на 82,5%. На протяжении четырех
лет сохранялась тенденция снижения производства, ухудшения финансового
состояния и как следствие снижение хозяйственной , платежной и договорной
дисциплины. При проведении анализа на возможность восстановления и
улучшения финансового состояния по показателям 1992 года ми видели реальный
шанс на восстановление утраченной платежеспособности. По результатам
аналогичных показателей за 1996год имеем следующую картину:
Кв = ( 1,16 + 2 ( 1,16 - 0,98 ))/ 2 = 0,76
Предприятие находится тяжелом положении, восстановление представляется маловероятным.
Еще более усугубляет картину ситуация с платежами, выполнением обязательств. В силу этой причины идет постоянный рост дебиторской и кредиторской задолженностей, а это в свою очередь отрицательно сказывается на финансовых показателях, прибавляет дополнительные хлопоты, как-то судебные разбирательства, штрафные санкции и пр. По другому не получается- кредитуешь другого, образовывается брешь в собственных финансах, оборотных средствах (кредитование отнюдь не добровольное)- вынужден пользоваться чужими ресурсами, т.е. постоянная задержка в расчетах на небывало продолжительные сроки.
Не возврат средств за отгруженную продукцию - норма сегодняшнего
поведения, задержка отгрузки , выполнения работ и многое другое это
сегодняшняя хозяйственная деятельность в сегодняшней России.
Продолжительность одного хозяйственного оборота ( от приобретения сырья- до
получения средств за отгруженную продукцию) в начале 1992 года составила
120 дней , что в 2 раза превышает норматив Минавтотранса и самое главное
этот норматив вплоть до 1990 года соблюдался. В 1994 году продолжительность
оборота составила 214 дней, а в 1996 году дошла до 357 дней. Получается
простая арифметика: в 92г. и в 94г. мы одну и ту же работу выполняем в
абсолютно разные сроки, почему-то в 96 году нам понадобилось в 3 раза
больше времени , чем в 92 году, не говоря уже о 90 году.
Следствием кризиса неплатежей можно считать неразбериху в ценообразовании: каждое предприятие имеет на свою , а также не свою продукцию как минимум три цены: первая - за наличный расчет; вторая - за безналичный расчет; третья - бартерная.
Ну, а дальше кто на что горазд- вплоть до того, что выражается цена в
количестве другого товара. В большинстве случаев имеешь дело с разницей в
ценах по причине причастности большинства к подобной практике. Многие
предприятия даже не задумываются ставят завышенные цены , когда речь
заходит о бартере , но это хорошо при достатке денежных средств в обороте,
а на сегодняшний день это проблема номер 1. Хочу оговориться - бартер при
неплатежах наиболее распространенная форма оплаты и применяется он не
совсем в привычной для себя форме. За большинством бартерных операций стоит
такой “платежный” инструмент, как зачет взаимных прав требований. У
предприятия различные кредиторы , расчеты с которыми необходимо вести
соответствующими платежными инструментами, в силу недостатка денежных
средств. Чтобы рассчитаться за сырье необходимо предоставить владельцу
этого сырья необходимый ему ресурс. Простые цепочки проходят крайне редко.
Попробуем на примере: ТОО “УПЗ” необходимо сырье (сталь), производитель
этого сырья Златоустовский металлургический комбинат, которому в свою
очередь необходимо закрыть задолженность перед “Уралтрансгазом”,
“Уралтрансгаз” является должником областного бюджета, областной бюджет
должен Свердловскому Управлению Лесами, а Свердловское Управление Лесами
должно ТОО “УПЗ” , в итоге замыкается цепочка и каждый получает свое: ТОО
“УПЗ” получает сталь, Златоустовский металлургический комбинат получает
газ, “Уралтрансгаз” погашает налоги, областной бюджет закрывает свою
задолженность по финансированию перед Свердловским Управлением Лесами, ну а
последний закрывает свой долг перед ТОО “УПЗ”. Это обычная работа по
поддержанию жизнедеятельности предприятия.
Все бы ничего ,если бы схемы всегда давали необходимые ресурсы: сырье
и материалы для производства, электро и теплоэнергию, деньги для заработной
платы и налогов. В идеале и денег достаточно было бы, но обеспеченность
оборота “живыми” деньгами последние несколько месяцев приближается к нулю.
За первый квартал 1996 года было получено порядка 7% от выручки от
реализации. В абсолютном выражении это составило 518133 тыс. рублей в
квартал. Квартальный фонд заработной платы составил 2280000 тыс. рублей,
т.е. денег приходило ровным счетом только на четверть заработной платы. На
протяжении всего 1996 года приход денег строится по убывающей, в итоге к
концу года предприятие не получило ни рубля. Из этой ситуации приходиться
выходить каждый день по разному: выплата заработной платы в натуральной
форме, длительные задержки и т.п. Ситуация усугубляется отрицательными
тенденциями, не видно просвета. Наблюдается сплошной хаос, отсутствует
закономерность, необходимый набор ресурсов получается нерегулярно,
отсутствует стабильный поток бизнеса, а соответственно и всякая возможность
планирования дальнейшего разворота событий, не видно завтрашнего дня. Если
с персоналом можно договориться, задержать заработную плату и по большому
счету ничего не потеряешь, то с государством все выглядит более мрачно.
Бюджеты всех уровней, внебюджетные фонды -очень требовательный и
привередливый кредитор. Расчеты с ним ведутся узким набором инструментов
(казначейские налоговые освобождения, государственные краткосрочные
облигации, облигации федерального займа, векселя банков, финансовых органов
и т. д.), их степень ликвидности настолько высокая, что их впору приравнять
к деньгам в соотношении 1=1. В с вязи с отсутствием достаточного количества вышеперечисленных инструментов оказываешься в ситуации, когда рассчитал
налоговые отчисления, выделил их из оборота, да еще в добавок ко всему
горишь желанием выполнить свой долг предпринимателя и гражданина- ничего
этого сделать просто не можешь в силу недостаточности все тех же
инструментов. С одной стороны хочется хотя бы немного заработной платы
выдать, с другой не хочется быть в неоплатном долгу перед государством.
Налоги платить экономически выгоднее чем заработную плату, как
применительных санкций меньше, так и штрафных никаких. В результате
хозяйственной деятельности ТОО “УПЗ” может похвастаться такими долгами
перед государством:
Пенсионный фонд- 5470 млн.рублей;
Федеральный бюджет- 2194 млн.рублей;
Областной бюджет - 1318 млн.рублей;
Всего: 12 247 млн.рублей.
Хотелось бы отметить такую причину неплатежей - как недостаток в обращении денежных средств, и как следствие неравномерность их распределения, в связи с чем у многих просто нет возможности при наличии того же производства получить деньги за свой вклад в производство ВВП.
2.3. Управление предприятием в условиях кризиса платежной системы.
Как уже было сказано выше основной проблемой на большинстве предприятий на сегодняшний день является проблема просроченной дебиторской задолженности и поступления денежных средств. в связи с этим предприятие просто не в состоянии выполнить взятые на себя обязательства.
Для того чтобы эффективно управлять предприятием , тогда когда это просто невозможно нужно комплексно владеть несколькими рынками, ибо система бартерных расчетов приводит к наполнению предприятий совершенным разнообразием товара.
Рекомендуется все финансы предприятия сосредоточить в одних руках , чем обеспечить жесткий контроль за их расходованием. В подконтрольные финансово-распорядительные функции должны входить даже такие мелочи, как приобретение канцелярских товаров, оплата телефонных переговоров, иначе говоря не нужно создавать прецедентов и распоряжаться самолично. Существует превеликое множество образцов финансового планирования, но мало руководителей ими пользуется, поэтому возникают ситуации: “зачем я оплатил вчера, сегодня нужнее”. В качестве гарантии, того что не отключат телефоны обычно сдают некоторые площади в аренду. Эти мелкие мероприятия помогут избежать таких же мелких проблем, но которые занимают большое количество времени.
Для бесперебойного функционирования предприятие нужно обеспечить всем необходимым. В качестве примера была описана обычная по сегодняшним меркам операция. Проведение зачета взаимных требований стал доминирующим инструментом на расчетном рынке. Проведя описанную операцию каждый из участников получил необходимый ресурс плюс налоги. К примеру эта операция проводилась на сумму 1 млрд. рублей:
ТОО “УПЗ” получил на 1 млрд. рублей стали плюс налоги с оборота в
размере 35млн.рублей плюс 88млн. рублей НДС плюс 35млн.рублей налог на
прибыль итого получаем 156 млн. рублей. К этому прибавить суммарный оборот
и получиться780 млн.рублей только перечисленных налогов, еще посчитаем
Пенсионный фонд, фонд занятости, фонд обязательного медицинского
страхования, фонд социального страхования в сумме ежемесячно 231 млн.
рублей. Итоговая сумма - 1011 млн. рублей. Ко всему этому заработная плата.
Всего в месяц набегает под 2000 млн. рублей. Все предприятия различаются по
размерам , специфике, но все они находятся в одном экономическом
пространстве и проблемы приходится решать общие. Есть , конечно,
предприятия к которым государство относится лояльно, которые получают от
него деньги , но основная масса взаимодействует с ним лишь как плательщики
налогов. Нельзя привести каких - то общих и постоянно действующих правил
игры- ибо их нет, существуют инструменты которых еще вчера не было, а
сегодня они очень популярны и наоборот.
Популярным инструментом были КНО , они обращались на рынке с 1993 года и во исполнение предписаний МВФ в июле 1996 года отменены. Они позволяли погасить Федеральный бюджет, могли быть проданы за деньги, ими можно было рассчитаться с поставщиком. Львиная доля проблем решалась при помощи этого инструмента. На сегодняшний день налоговые платежи можно заплатить безденежным способом. В частности если разбить налоги по получателям, то получается следующая картина:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
