Горизонтальный или динамический анализ позволяет выявить абсолютные и относительные изменения по статьям баланса, установить тенденции изменения, объяснить причины происшедших изменений и дать им оценку.
Таблица 2.2.1.
Сравнительный баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа.
Показатели
Абсолютные величины, тыс. руб.
Удельный вес, %
Изменение (+; -)
на начало года
на конец года
на начало года
на конец года
абсолютной величины
удельного веса
Уд к сум
на н.г.
Уд к итогу баланса
АКТИВ
Внеоборотные активы
Оборотные активы
в т.ч.
запасы и затраты
дебиторская задолженность
денежные средства и прочие оборотные активы
БАЛАНС
21390
21320
19483
1228
363
42710
21506
23631
22016
889
464
45137
50
49,9
45,6
2,9
0,85
–
47,6
52,3
48,8
1,9
1,0
–
116
2311
2533
-339
101
2427
-2,4
2,4
3,2
-1
0,15
–
-0,005
0,1
0,13
-0,3
0,3
0,06
-0,3
5,1
5,6
-0,8
0,22
5,4
ПАССИВ
Капиталы и резервы
Долгосрочные кредиты и займы
Краткосрочные кредиты и займы
Кредиторская задолженность и прочие пассивы
БАЛАНС
34705
586
3402
3578
42710
35728
586
5023
3411
45137
81
1,4
7,9
8,4
–
79,2
1,4
11,1
7,5
–
1023
0
1621
-167
2427
1,8
-
6,8
-0,9
–
0,03
-
0,5
-0,05
0,06
2,3
-
3,6
-0,4
5,4
Вертикальный анализ позволяет дать оценку оптимальности структуры размещения средств и источников их формирования. Вертикальный анализ пассивов наиболее актуален при оценке финансовой устойчивости предприятия. Вертикальный анализ активов – при оценке деловой активности предприятия.
Удельный вес внеоборотных активов на конец года составил 47,6 %. Оборотные активы на конец года увеличились на 2,4 % или 2311 тыс. руб., то есть быстрореализуемые активы увеличились.
Анализ финансовой устойчивости
В условиях рынка хозяйственная деятельность предприятия, его экономическое развитие осуществляется за счет самофинансирования, а при недостатке средств (собственных финансовых ресурсов) – за счет заемных средств. Финансовая независимость предприятия от внешних источников называется его финансовой устойчивостью. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется по соотношению собственных и заемных средств, ему принадлежащих. Кроме того финансовая устойчивость предприятия характеризуется не только соотношением собственных и заемных средств, но и степенью обеспеченности запасов и затрат источниками формирования и, прежде всего, собственным.
Финансово-устойчивым считается такое предприятие, которое за счет собственных источников покрывает средства, вложенные в основные, нематериальные и оборотные активы, не допускает неоправданных сумм дебиторской и кредиторской задолженности и рассчитывается в срок по своим обязательствам.
Для оценки финансовой устойчивости применяют две группы показателей:
– абсолютные показатели;
– финансовые коэффициенты.
Абсолютные показатели – отражают обеспеченность запасов и затрат источниками формирования: собственными и заемными.
Выделяют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
– излишек или недостаток собственных оборотных средств. Рассчитывается путем сопоставления наличия собственных источников оборотных средств с общей величиной запасов и затрат;
– излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников. Рассчитывается сопоставлением собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов с общей величиной запасов и затрат;
– излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат. Для расчета этого показателя берутся все источники заемных и собственных средств и сопоставляются с общей величиной запасов и затрат.
В зависимости от обеспеченности запасов и затрат различают следующие типы финансовой устойчивости.
Абсолютная устойчивость финансового состояния – характеризуется наличием равенства или излишка источников по всем трем показателям.
Нормальная устойчивость – определяется наличием недостатка по первому показателю и равенства или излишка по двум другим.
Неустойчивое финансовое состояние – характеризует недостаток источников собственных средств по первым двум показателям и равенство или излишек по третьему показателю.
Кризисное финансовое состояние – характеризуется недостатком по всем источникам средств, запасы и затраты не обеспечиваются источниками финансирования. Предприятие находится на грани банкротства.
Таблица 2.2.2.
Анализ финансовой устойчивости кооператива в 2007 году, тыс. руб.
Показатели
На начало года
На конец года
Источники собственных средств
35144
36117
Долгосрочные кредиты и займы
-
-
Внеоборотные активы
21390
21506
Наличие собственных оборотных средств
13754
14611
Наличие собственных и долгосрочных заемных средств
13754
14611
Краткосрочные кредиты и займы
3402
5023
Общая величина источников формирования запасов и затрат
17156
19634
Общая сумма запасов и затрат
19729
22278
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
-5975
-7667
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников
-5975
-7667
Излишек(+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат
-2573
-2644
Тип финансовой ситуации
Кризисное
финансовое состояние
Кризисное финансовое состояние
Относительные показатели финансовой устойчивости:
1. Коэффициент автономности – рассчитывается как отношение величины собственного капитала к валюте баланса.
Этот коэффициент характеризует долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем выше коэффициент, тем более устойчиво, стабильно и независимо положение предприятия от внешних факторов.
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
Коэффициент показывает, какая величина средств финансируется за счет привлеченных источников.
3. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования – рассчитывается как отношение величины СОС к стоимости запасов и затрат.
Коэффициент показывает степень обеспеченности источниками покрытия запасов и затрат и является одним из критериев для характеристики неплатежеспособности (банкротства) или платежеспособности организации.
4. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств – рассчитывается как отношение величины собственного капитала к величине привлеченного капитала.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
