Коэффициент показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств.
5. Коэффициент финансовой зависимости – рассчитывается как отношение величины валюты баланса к величине собственного капитала.
Снижение данного показателя означает уменьшение доли заемных средств в финансировании организации. Если же его значение снижается до 1, то деятельность организации полностью финансируется собственными источниками средств.
6. Индекс постоянного актива – рассчитывается как отношение величины внеоборотных активов к величине собственного капитала.
Результат индекса постоянного актива показывает, какова доля основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.
7. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности – рассчитывается как отношение величины дебиторской задолженности к величине кредиторской задолженности.
Коэффициент показывает, является ли предприятие должником, или ожидает постоянные средства от дебиторов. Принято считать, что норма этого коэффициента не менее 1, то есть долги предприятию превышают его собственные долги.
Таблица 2.2.3.
Финансовые коэффициенты
Коэффициенты
Нормативное значения
На начало года
На конец года
Изменение
Автономности
>0,5
0,82
0,80
- 0,02
Соотношения заемных и собственных средств
£ 1
0,22
0,25
0,03
Обеспеченности собственными источниками финансирования
> 1
1,78
1,62
-0,16
Соотношение собственных и привлеченных средств
>1
4,64
4,00
- 0,64
Финансовой независимости
£ 1,25
1,22
1,254
0,03
Индекс постоянного актива
0,61
0,60
-0,01
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
1
0,34
0,28
- 0,06
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств увеличился, что характеризует уменьшение собственных средств. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности уменьшился с 0,34 до 0,28. Это означает, что предприятие является должником, т.е. собственные долги превышают долги предприятию.
Анализ платежеспособности
Платежеспособность – это такое финансовое положение предприятия, при котором оно способно рассчитывается по своим краткосрочным и долгосрочным обязательствам. Одним из приемов анализа платежеспособности предприятия является оценка ликвидности бухгалтерского баланса. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сопоставлении актива и пассива между собой. При этом актив и пассив делятся на следующие группы: А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения); А2 – быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы); А3 – медленно реализуемые активы (запасы за исключением расходов будущих периодов, НДС по приобретенным ценностям, долгосрочная дебиторская задолженность, долгосрочные финансовые вложения); А4 – труднореализуемые активы (внеоборотные активы (за исключением статей, включенных в А3)); П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, прочие краткосрочные пассивы, ссуды, не погашенные в срок); П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы); П3- долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы); П4- постоянные пассивы (величина собственного капитала, дивиденды).
Баланс считается абсолютно ликвидным, если в результате сопоставления расчетных групп Актива и Пассива получаются неравенства:
А1 > П1; А2 > П2; А3> П3; А4 < П4
Таблица 2.2.4.
Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.
Актив
Начало года
Конец года
Пассив
Начало года
Конец года
Изменение
Начало года
Конец года
А1
А2
А3
А4
Баланс
363
1474
19483
21390
42710
464
1151
22016
21506
45137
П1
П2
П3
П4
Баланс
4017
3402
586
34705
42710
3800
5023
586
35728
45137
3654
1928
- 18897
13315
–
3336
3872
- 21430
14222
–
Из приведенного анализа ликвидности баланса следует, что наиболее срочные обязательства предприятия превышают наиболее ликвидные активы, как на начало года, так и на конец его. Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы) меньше краткосрочных кредитов и займов.
Оценить возможность предприятия в плане погашения краткосрочных обязательств можно с помощью трех относительных показателей ликвидности, которые различаются набором ликвидных средств. К их числу относятся следующие коэффициенты: текущей, быстрой и абсолютной ликвидности.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности определяется как отношение величины наиболее ликвидных активов к сумме краткосрочных обязательств. Он характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Значение этого коэффициента не должно опускаться ниже 0,2 – 0,25
2. Коэффициент быстрой ликвидности, при расчете которого в состав ликвидных средств включаются денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, товары отгруженные. Коэффициент быстрой ликвидности определяется как отношение суммы выше перечисленных средств к краткосрочным обязательствам. Он показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся денежных средств, но и ожидаемых поступлений при расчетах с дебиторами, характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Признается, что значение коэффициента быстрой ликвидности не должно быть ниже единицы.
3. Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение общей суммы всех текущих активов (за исключением расходов будущих периодов) к сумме краткосрочных обязательств. Он показывает платежные возможности предприятия при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Считается, что значение этого коэффициента не должно быть меньше двух.
Таблица 2.2.5.
Расчет коэффициентов платежеспособности предприятия
Показатели
На начало года
На конец года
Нормативноезначение
Коэффициенты ликвидности:
текущей
быстрой
абсолютной
3,05
0,23
0,05
2,80
0,16
0,05
³ 2.0
³ 1.0
³ 0.2
Погасить свои обязательства в срочном порядке предприятие не сможет из-за нехватки абсолютно ликвидных активов. Значение коэффициента текущей ликвидности меняется в течение года от 3,05 до 2,8, что выше нормативного. При этом следует отметить уменьшение величины к концу года на 0,25 пункта, что явилось результатом влияния двух разнонаправленных факторов: уменьшение текущих активов при одновременном снижении краткосрочных обязательств к концу года. Коэффициент быстрой ликвидности меняется в течение года от 0,23 до 0,16 , при норме 1. Он показывает, что часть текущих обязательств не может быть погашена оперативно ни за счет собственных денежных средств, ни за счет ожидаемых средств от дебиторов. Коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,05, что характеризует низкую платежеспособность предприятия
Основными показателями, характеризующими экономическую эффективность работы хозяйства, являются уровень рентабельности и финансовый результат деятельности хозяйства.
Рентабельность, будучи обобщающим показателем экономической эффективности сельскохозяйственного производства, отражает эффективность использования потребленных производственных ресурсов. Рентабельность характеризует доходность, прибыльность производства. Анализ показателей рентабельности позволяет руководителям и специалистам сельскохозяйственного предприятия определять, какие виды продукции наиболее выгодно производить в хозяйстве, где заложены наибольшие возможности повышения доходности предприятия. Уровень рентабельности по отраслям хозяйства представлен в таблице.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
