1.6Нераспр.прибыль (непокрытый убыток)
-4063
-7433
-3370
-16,82
-29,61
-12,79
2.Обязательства
28215
32537
4322
116,82
129,61
12,79
2.1Долгосрочные обязательства
2.2Краткосрочные обязательства
28215
32537
4322
116,82
129,61
12,79
2.2.1Кредиторская задолженность
28018
32407
4389
116,01
129,09
13,08
Продолжение таблицы 2.6 – состав, структура и динамика собственного и заемного капиталов
1
2
3
4
5
6
7
2.2.2Задолженность участникам по выплате доходов
2.2.3Доходы будущих периодов
2.2.4Резервы предстоящих платежей
2.2.5Прочие краткосрочные обязательства
197
130
-67
0,81
0,52
-0,29
ИТОГО собств.и заемного капиталов
24152
25104
952
100
100
Х
На анализируемом предприятии за отчетный год уменьшилась сумма собственного капитала, а заемного - увеличилась, что свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия, увеличении финансовых рисков, повышении степени финансовой зависимости от внешних инвесторов и кредиторов.
При внутреннем анализе состояния финансов необходимо изучить структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных его слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный период. Данные, приведенные таблице 3, показывают изменения в размере и структуре собственного капитала: значительно увеличилась сумма непокрытого убытка (на 3370 т.р.). таким образом, общая сумма собственного капитала за отчетный год уменьшилась на 82,94%. Привлечение заемных средств в оборот предприятия – явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния, при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. Однако высокая доля заемных средсв свидетельствует о финансовой неустойчивости и зависимости от кредиторов. В отчетном периоде на предприятии наблюдается увеличение всех источников заемных средств, кроме задолженности по налогам и сборам. Наибольшую долю 129,09% (32407т.р.) формирования заемного капитала составляет кредиторская задолженность, т.е. сумма краткосрочных обязательств предприятия перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом и другие финансовые обязательства.
Анализ ликвидности и платежеспособности
Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков).
Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которого является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками. Для оценки платежеспособности предприятия используется 3 показателя , различающихся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности
ДС+КФВ
Ка=___________________________
Зк + Rn ,
где ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
Зк – краткосрочные кредиты;
Rn – кредиторская задолженность.
0,2<= Ка <= 0.5
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.
2.Критическая ликвидность
ДС+КФВ +Ra
Ккрит=____________________________
Зк + Rn ,
где Ra – дебиторская задолженность.
Ккрит >=1
Критическая ликвидность отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.
3.Коэффициент текущей ликвидности
ДС+КФВ +Ra + Z
Ктек= _____________________________
Зк + Rn ,
где Z – запасы. Z >=2
Коэффициент текущей ликвидности показывает возможности предприятия при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации ГП, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств ( НЗП, ТМЦ, ГП ). Характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.
Таблица 2.7 - динамика показателей ликвидности оборотных активов
Показатель
на 01.01.03
на 01.01.04
1.Коэф. абсолютной ликвидности
0,004
0,0004
2.Коэф.промежуточной (критической) ликвидности
0,046
0,036
3.Коэф. текущей ликвидности
0,137
0,145
Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше значение этого коэффициента, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Все коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия намного ниже нормы. Это свидетельствует о том, что краткосрочные обязательства превышают текущие активы, а финансовое положение неблагополучно, что означает для потенциальных партнеров финансовый риск при заключении сделок.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14
