3.3 Анализ и обеспеченность ОАО "Севкаврентген" оборотными
средствами и оценка влияния факторов на величину их изменения
При анализе обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами определяется излишек или недостаток наличия собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат и дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, не прокредитованных банком.
При излишке, а особенно при недостатке собственных оборотных средств необходимо проанализировать влияние факторов на изменение величины собственных оборотных средств. Для анализа составляется таблица.
Таблица 11
Анализ факторов, влияющих на изменение величины собственных оборотных средств ОАО "Севкаврентген" за 2003-2005гг.
Показатели
Номер строки
2005 год
Изменение, (+,-)
начало
конец
Наличие собственных ОС
1
11068
14183
5314
Влияние факторов: УК в части формирования ОС
2
3735
3735
-
Добавочный капитал
3
16178
16178
-
Резервный капитал
4
677
607
-70
Фонды накопления
5
-
-
-
Фонд социальной сферы
6
2725
2725
-
Средства целевого финансирования и поступлений за вычетом убытков прошлых лет и убытков отчетного года
7
4
4
-
Нераспределенная прибыль прошлых лет
8
954
553
-401
Нераспределенная прибыль отчетного года
9
-
3535
3535
Итого: Сумма влияния факторов
10
24203
27337
3134
В этой таблице рассматривается влияние факторов на изменение собственных оборотных средств, в соответствии со статьями раздела "Источники собственных средств", пассива баланса предприятия. Сумма влияния факторов на конец 2005г. составила 27337 т.р., не смотря на то, что на начало года она составляла 24203т.р. (рост 3134 т.р.).
По показателям таблицы можно сделать вывод: в 2005 году по сравнению с 2003 годом и 2004 годом увеличился объем реализованной продукции на 15643 т.р. и на 9365 т.р. соответственно. Это произошло за счет скорости оборачиваемости оборотных средств и однодневного оборота по реализации продукции (работ, услуг).
Таблица 12
Анализ эффективности использования оборотных средств
ОАО "Севкаврентген"
Показатели
Номер строки
Годы
Изменение, (+,-)
2003г
2004г
2005г
05-03
05-04
А
Б
1
2
3
4
5
Объем реализованной продукции (работ, услуг)- выручка от реализации (работ, услуг) за вычетом НДС, акциза, т.р.
01
11493
17771
27136
+15643
+9365
Средняя стоимость остатков оборотных средств, т.р.
02
11259
12626
16573
+3296
-928
Число дней в отчетном году
03
360
360
360
-
-
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, руб.
04
1,02
1,4
1,6
+0,58
+0,2
Коэффициент закрепления оборотных средств, руб.
05
0,97
0,7
0,6
-0,37
-0,1
Продолжительность одного оборота средств в днях
06
352
256
220
-132
-36
Однодневный оборот по реализации продукции (работ, услуг) с01:с 03
07
32
49
75
+43
+26
Сумма высвобожденных(-) или дополнительно привлеченных (+) всех оборотных средств
08
х
х
х
-11939
-77226
3.4 Анализ движения денежных средств и прогнозирование денежного
потока. Определение оптимального уровня денежных средств
Управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п. Значимость такого вида активов, как денежные средства, по мнению Джона Кейнса, определяется тремя основными причинами:
1. рутинность - денежные средства используются для выполнения текущих операций; поскольку между входящими и исходящими денежными потоками всегда имеется временной лаг, предприятие вынужденно постоянно держать свободные денежные средства на расчетном счете;
2. предосторожность - деятельность предприятия не носит жестко предопределенного характера, поэтому денежные средства необходимы для выполнения непредвиденных платежей;
3. спекулятивность - денежные средства необходимы по спекулятивным соображениям, поскольку постоянно существует ненулевая вероятность того, что неожиданно представится возможность выгодного инвестирования.
Наличие у предприятия денежных средств нередко связывается с тем, является ли его деятельность прибыльной ли нет. Предприятие может быть прибыльным по данным бухгалтерского учета и одновременно испытывать значительные затруднения в оборотных средствах, которые в конечном итоге могут вызвать не только социально-экономическую напряженность во взаимоотношениях с контрагентами, финансовыми органами, работниками, но и в конечном итоге привести к банкротству.
Анализ движения денежных средств проводится по данным отчетного периода.
На ОАО "Севкаврентген" последовательно и строго следуют методу определения выручки от реализации по мере оплаты товаров и услуг. Положением о бухгалтерском учете и отчетности РФ разрешено применять другой метод- метод определения выручки от реализации по мере отгрузки товаров и предъявления покупателю расчетных документов. Именно в этом случае денежный поток и поток ценностей и расчетов, генерирующий прибыль, не совпадают во времени.
Исходя из реальности финансово-хозяйственных операций, целесообразно несколько видоизменить состав направлений видов деятельности, в той или иной степени связанных с движением денежных средств:
- текущая (основная) деятельность- получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата зарплаты, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14
